17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với Cipla Ltd (CIPLA:IN), một công ty dược phẩm nổi tiếng, bằng cách tăng mục tiêu giá lên 1.420 INR từ mức 1.400 INR. Mặc dù có sự điều chỉnh này, công ty vẫn duy trì đánh giá kém khả quan đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi Cipla công bố kết quả kinh doanh, cho thấy EBITDA đạt 15,4 tỷ rupee với biên lợi nhuận 22,8%, thấp hơn so với kỳ vọng của BofA Securities là 17 tỷ rupee và biên lợi nhuận 24,6%, nhưng phù hợp với dự đoán chung của thị trường.
Hiệu suất của Cipla tại thị trường Ấn Độ cho thấy mức tăng trưởng 8,5%, không đạt được dự báo của BofA Securities. Ngoài ra, doanh thu của công ty từ Hoa Kỳ vẫn ở mức trì trệ, gây thất vọng so với kỳ vọng mặc dù có nền so sánh thấp trong thuốc generic và một số hoạt động cung cấp được khôi phục cho Lanreotide, một loại thuốc điều trị u thần kinh nội tiết dạ dày-tụy.
Nhà phân tích từ BofA Securities chỉ ra rằng mặc dù các sản phẩm sắp ra mắt của Cipla trong vài quý tới dự kiến sẽ bù đắp một phần cho tác động của thuốc generic Revlimid, một loại thuốc điều trị ung thư, nhưng hướng dẫn về doanh thu tại Hoa Kỳ trong quý đầu tiên của năm tài chính 2026 có khả năng dẫn đến việc điều chỉnh giảm các ước tính của thị trường.
Định giá hiện tại của cổ phiếu đang ở mức 25 lần thu nhập dự kiến cho năm tài chính 2027, đã tính đến doanh thu tiềm năng từ các sản phẩm có giá trị cao sắp ra mắt. Tuy nhiên, định giá này dường như không phản ánh đầy đủ các rủi ro thực hiện liên quan đến tăng trưởng thu nhập do thị trường Hoa Kỳ thúc đẩy, như đã thấy qua các sự chậm trễ trong phê duyệt trong năm tài chính 2024-2025.
Tóm lại, BofA Securities tái khẳng định đánh giá kém khả quan đối với Cipla, với mục tiêu giá được điều chỉnh lên 1.420 INR, tăng từ 1.400 INR, đồng thời bày tỏ sự thận trọng về các rủi ro thực hiện có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty tại thị trường Hoa Kỳ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.