BofA nâng mục tiêu cổ phiếu Mahanagar Gas lên 1.720 INR; duy trì khuyến nghị mua

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, ông Bharat Subramanian, chuyên gia phân tích của BofA Securities, đã tăng mục tiêu giá cho Mahanagar Gas Ltd (NS:MGAS) lên 1.720 INR từ mức 1.670 INR, đồng thời duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Mahanagar Gas công bố kết quả tài chính quý 4 cho năm tài chính 2025, với EBITDA độc lập đạt 3,8 tỷ INR, vượt 7% so với dự báo của Bloomberg.

Mahanagar Gas đã báo cáo mức tăng trưởng khối lượng đáng kể, với tổng khối lượng đạt 4,2 triệu mét khối tiêu chuẩn mỗi ngày (mmscmd), tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này diễn ra đồng đều ở các phân khúc khác nhau, với khối lượng Khí Tự nhiên Nén (CNG) tăng 9% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù có sự sụt giảm nhẹ so với quý trước. Phân khúc Khí Tự nhiên Đường ống cho Công nghiệp & Thương mại (PNG-I&C) ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng 20% so với cùng kỳ năm trước, và khối lượng PNG-Dân dụng tăng 4% so với cùng kỳ năm trước.

Biên lợi nhuận EBITDA của công ty đã cải thiện lên 10 INR trên mỗi mét khối tiêu chuẩn, tăng từ mức 8,3 INR trong quý 3, nhờ vào việc đảo ngược một phần cắt giảm phân bổ khí APM vào tháng 1 năm 2025. Tuy nhiên, chi phí hoạt động đã tăng lên 7,2 INR trên mỗi mét khối tiêu chuẩn, so với mức 6,3 INR trong quý trước đó, do chi phí tiếp thị và CSR cao hơn, cũng như chi phí bảo trì tăng.

Mahanagar Gas cũng đã công bố cổ tức 18 INR trên mỗi cổ phiếu, nâng tổng cổ tức cho năm tài chính 2025 lên 30 INR trên mỗi cổ phiếu. Để đáp ứng với những kết quả tài chính và dự báo này, BofA Securities đã nâng ước tính EBITDA độc lập cho các năm tài chính 2025-2026 lên 4%. Mục tiêu giá điều chỉnh là 1.720 INR trên mỗi cổ phiếu phản ánh dự báo tăng trưởng khối lượng và biên lợi nhuận tăng nhẹ.

Công ty cũng đã điều chỉnh xếp hạng thu nhập lên 7, cho thấy kỳ vọng về thu nhập tương đương hoặc cao hơn, tăng từ xếp hạng trước đó là 8 vốn gợi ý thu nhập tương đương hoặc thấp hơn. Khuyến nghị Mua được hỗ trợ bởi việc đăng ký xe CNG vẫn mạnh mẽ trong các khu vực địa lý của công ty và sự gia tăng khối lượng công nghiệp ở GA-2 và GA-3.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.