Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào ngày thứ Sáu, BofA Securities đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Guangdong Shenling Environmental Systems (301018:CH), với triển vọng khả quan cùng khuyến nghị Mua và đặt mức giá mục tiêu 44,00 NDT. Đánh giá này phản ánh tiềm năng tăng giá 26% so với giá thị trường hiện tại, dựa trên mức trung bình của ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025/26.
Ông Cheng Gao, một nhà phân tích tại BofA Securities, đã nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ và vai trò dẫn đầu về công nghệ của Shenling trong ngành công nghiệp làm mát của Trung Quốc. Các nguồn doanh thu của công ty đặc biệt vững chắc, với trung tâm dữ liệu (DC) và các ngành công nghiệp chuyên biệt, đặc biệt là điện hạt nhân, lần lượt chiếm 51% và 23% tổng doanh thu.
Mức giá mục tiêu được dựa trên hệ số 45 lần trung bình ước tính EPS năm 2025/26, phù hợp với tỷ lệ P/E của các công ty cùng ngành với Shenling tại thị trường Trung Quốc đại lục. Định giá này tính đến khả năng của công ty trong việc tận dụng chu kỳ tăng chi tiêu vốn trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo của Trung Quốc.
BofA Securities dự đoán rằng Shenling sẽ trải qua sự tăng trưởng doanh số đáng kể, với mức tăng dự kiến lần lượt là 40% và 31% vào năm 2025 và 2026. Sự tăng trưởng này được kỳ vọng sẽ được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng tăng về làm mát trong các trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng điện hạt nhân.
Hơn nữa, nhà phân tích dự báo rằng lợi nhuận của Shenling sẽ tăng vọt, với mức tăng trưởng ấn tượng 92% vào năm 2025 và 35% vào năm 2026, vượt xa mức tăng trưởng doanh số. Sự bứt phá về lợi nhuận này được cho là nhờ vào sự gia tăng tỷ trọng các giải pháp làm mát bằng chất lỏng và cải thiện biên lợi nhuận ròng sau khoản giảm giá nợ xấu đáng kể trong năm 2023/24, vốn đã ảnh hưởng đến khoảng 42% lợi nhuận ròng sau thuế (NPAT) của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.