Hôm thứ Sáu, BofA Securities đã sửa đổi mục tiêu giá cho Gujarat Gas Ltd (GUJGA: IN), giảm xuống còn 445 INR từ 455 INR trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau báo cáo thu nhập quý II năm tài chính 2025 (2QFY25) của công ty, cho thấy thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) ở mức 5,1 tỷ INR và lợi nhuận sau thuế (PAT) ở mức 3,1 tỷ INR, vượt qua một chút so với sự đồng thuận của Bloomberg.
Tổng khối lượng bán hàng của Gujarat Gas trong quý được báo cáo ở mức 8,75 triệu mét khối tiêu chuẩn mỗi ngày (mmscmd), đánh dấu mức giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự sụt giảm này phần lớn là do khối lượng Natural Gas ống công nghiệp (PNG) giảm 16%, đặc biệt là ở Morbi, do xuất khẩu gốm giảm, kinh tế kém thuận lợi hơn của Industrial-PNG so với propan, chậm lại theo mùa trong thời gian lễ hội và thời tiết gió mùa impac Natural Gas e.
Tuy nhiên, khối lượng Khí Tự nhiên nén (CNG) đã tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù giảm 1% theo quý. Đáng chú ý, khối lượng CNG bên ngoài Gujarat tăng 25%, trong khi doanh số CNG trong chính Gujarat tăng 12%. Biên lợi nhuận gộp của công ty được cải thiện lên 10,4 INR trên mỗi mét khối tiêu chuẩn, tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái và 20% theo quý, được hưởng lợi từ tỷ trọng CNG cao hơn trong hỗn hợp khối lượng tổng thể. Biên EBITDA cũng tăng lên 6,4 INR trên mỗi mét khối tiêu chuẩn so với 5,4 INR trong quý đầu tiên của năm tài chính 25 và 5,8 INR trong quý IV năm tài chính 24.
Trước những kết quả này, BofA Securities đã điều chỉnh dự báo EBITDA cho năm tài chính 25-26 giảm 1-2%. Mục tiêu giá cũng được hạ xuống 445 INR/cổ phiếu, phản ánh các giả định ký quỹ đã sửa đổi sau khi giảm phân bổ Cơ chế định giá được quản lý (APM) cho CNG gần đây. Báo cáo chỉ ra rằng triển vọng của công ty đối với cổ phiếu là thận trọng, đặc biệt là liên quan đến triển vọng ký quỹ của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.