BofA duy trì xếp hạng mua cổ phiếu Adobe, mục tiêu 528 đô la

Vào thứ Tư, BofA Securities bày tỏ sự tin tưởng tiếp tục vào Adobe (NASDAQ: ADBE), duy trì xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 528,00 đô la. Sau khi tham dự ngày phân tích của Adobe tại Hội nghị thượng đỉnh Adobe ở Las Vegas, BofA Securities đã nêu bật một số phát triển tích cực, mặc dù không có mục tiêu tài chính nào được cung cấp để hỗ trợ động lực của công ty với các nỗ lực hàng đầu, kiếm tiền và các dịch vụ AI. Theo dữ liệu của InvestingPro, Adobe duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 89,15% và đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 10,54% trong mười hai tháng qua, cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.

Nhà phân tích lưu ý rằng sản phẩm Acrobat của Adobe đã đạt 650 triệu người dùng hoạt động hàng tháng (MAU), tăng mạnh 23%, được thúc đẩy bởi việc áp dụng các tính năng mới như Trợ lý AI. Sự tăng trưởng này trong cơ sở người dùng của Acrobat được coi là một chỉ báo tích cực cho sự thành công tương tự tiềm năng trên các nhượng quyền thương mại sáng tạo của Adobe, bao gồm các công cụ như Image2, Vector 4, Video 2 và 3D, tất cả đều có hơn 100 triệu MAU. Với vốn hóa thị trường là 170,26 tỷ đô la và xếp hạng sức khỏe tài chính tổng thể là "TỐT" từ InvestingPro, Adobe tiếp tục thể hiện sức mạnh của mình với tư cách là một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp phần mềm.

Doanh thu chịu ảnh hưởng của AI của Adobe, vượt quá 3,5 tỷ USD, cao hơn đáng kể so với 125 triệu USD trực tiếp do kiếm tiền từ AI. Công ty đang có đà tăng trưởng trong chiến lược bán thêm và bán chéo, với các sản phẩm như Premiere Pro và Creative Cloud (CC) Apps. Nhà phân tích chỉ ra rằng với giao dịch cổ phiếu của Adobe ở mức gấp 17 lần dòng tiền tự do (FCF) của năm dương lịch 2026 hoặc gấp 1,2 lần tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong hai năm 14% — một mức chiết khấu so với mức trung bình 1,4 lần của nhóm vốn hóa lớn — kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng trở lại có vẻ khiêm tốn. Phân tích của InvestingPro cho thấy Adobe hiện đang bị định giá thấp, giao dịch với tỷ lệ P/E là 25,77 lần với các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ và nhiều chất xúc tác tăng trưởng phía trước.

Hơn nữa, BofA Securities nhận thấy tiềm năng cải thiện khả năng kiếm tiền trong tương lai, được thúc đẩy bởi một loạt các dịch vụ AI tích hợp và hàng đầu kênh, cũng như các dịch vụ đại lý có trong bộ tiếp thị trải nghiệm kỹ thuật số của Adobe. Dữ liệu từ báo cáo Cloud Views tháng 2 của BofA cho thấy mức độ tương tác ngày càng tăng với tính năng Firefly của Adobe, với 6 triệu lượt truy cập, tăng so với mức hàng tháng trước đó là 4,5 triệu.

Kết luận, BofA Securities tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá của họ đối với Adobe, cho thấy rằng trọng tâm chiến lược của công ty vào các dịch vụ tiếp thị kỹ thuật số và AI có thể dẫn đến cơ hội tăng trưởng và kiếm tiền hơn nữa.

Trong các tin tức gần đây khác, Adobe đã tích cực tiết lộ những phát triển mới và sáng kiến chiến lược. Công ty đã công bố bản xem trước riêng tư của Adobe Marketing Agent và tiếp tục phát triển Adobe Express Agent cho Microsoft 365 Copilot, nêu bật sự hợp tác với Microsoft để tích hợp AI tổng quát vào các ứng dụng tại nơi làm việc. Các công cụ này được thiết kế để nâng cao khả năng tiếp thị bằng cách tinh chỉnh nhắm mục tiêu đối tượng và hợp lý hóa các quy trình quản lý công việc trong các ứng dụng Microsoft. Ngoài ra, sự hợp tác của Adobe với LinkedIn Ads và Microsoft Advertising đang mở rộng, cung cấp những con đường mới để tạo tài sản trong các chiến dịch tiếp thị.

Về mặt tài chính, các sáng kiến AI của Adobe đã đóng góp vào 125 triệu đô la Doanh thu định kỳ hàng năm độc lập của AI tính đến cuối quý đầu tiên của năm 2025. Các công ty phân tích đã cân nhắc với các quan điểm khác nhau về cổ phiếu của Adobe. Piper Sandler duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 600 đô la, trích dẫn quỹ đạo sản phẩm vững chắc của Adobe và tăng trưởng đăng ký nhất quán. Ngược lại, KeyBanc Capital Markets giữ xếp hạng Underweight với mục tiêu 390 đô la, lưu ý rằng mặc dù sự phát triển AI của Adobe đầy hứa hẹn, nhưng tác động tài chính có thể cần phải tăng lên để ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý nhà đầu tư.

Trong khi đó, Stifel tiếp tục hỗ trợ Adobe với xếp hạng Mua và mục tiêu 525 đô la, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc thu hút người dùng và lợi nhuận tiềm năng từ các giải pháp AI và mô hình định giá mới. Những phát triển gần đây và đánh giá của các nhà phân tích cho thấy một giai đoạn năng động của Adobe khi nó điều hướng tích hợp các công nghệ AI và quan hệ đối tác chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.