Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Sáu, Arrow Electronics (NYSE:ARW), hiện đang giao dịch ở mức 107,21 đô la và với vốn hóa thị trường là 5,59 tỷ đô la, đã bị BofA Securities hạ xếp hạng cổ phiếu từ Trung lập xuống Underperform, kèm theo đó là giảm đáng kể mục tiêu giá xuống 99 đô la từ 133 đô la trước đó. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị hợp lý của nó, mặc dù giao dịch ở tỷ lệ P/E khiêm tốn là 14,45. Quyết định được đưa ra sau khi Arrow báo cáo quý IV mạnh mẽ cho năm tài chính 2024, với doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt qua cả kỳ vọng của BofA và Street. Tuy nhiên, dự báo cho quý đầu tiên của năm tài chính 2025 thấp hơn đáng kể so với dự kiến, với doanh thu và EPS dự kiến thấp hơn ước tính trước đó.
Sự sụt giảm doanh thu và tỷ suất lợi nhuận trong quý sắp tới một phần là do xu hướng theo mùa trong phân khúc Giải pháp Điện toán Doanh nghiệp (ECS), rõ rệt hơn trong năm nay do quý IV mạnh mẽ bất ngờ. Ngoài ra, phân khúc linh kiện đang phải đối mặt với áp lực ký quỹ, đặc biệt là ở Châu Âu, khu vực có tỷ suất lợi nhuận cao nhất của Arrow và do sự yếu kém ở các thị trường cuối cùng cụ thể. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp đầy thách thức là 11,79%, hỗ trợ những lo ngại này. Để biết thông tin chi tiết sâu hơn về tình hình tài chính của Arrow và 12 ProTips bổ sung, hãy cân nhắc khám phá phân tích toàn diện của InvestingPro.
Trước những thách thức này, BofA đã điều chỉnh ước tính thu nhập của mình cho năm dương lịch 2025 giảm đáng kể, từ 13,65 đô la xuống 10,25 đô la. InvestingPro xác nhận rằng hai nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới. Trong khi ban lãnh đạo của Arrow đã quan sát thấy một số chỉ số tích cực, chẳng hạn như tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn được cải thiện với hai trong số ba khu vực hoạt động kết thúc quý IV gần ngang giá và giảm dần hàng tồn kho dư thừa trong kênh, BofA dự đoán một số quý yếu kém phía trước đối với Arrow. Lợi suất dòng tiền tự do ấn tượng là 19% của cổ phiếu cho thấy khả năng phục hồi tiềm năng bất chấp những cơn gió ngược này.
Mục tiêu giá mới là 99 đô la dựa trên bội số 10 lần EPS ước tính sửa đổi cho năm dương lịch 2025, không thay đổi so với phương pháp định giá được áp dụng cho ước tính trước đó. BofA dự đoán rằng Arrow Electronics sẽ hoạt động kém hơn so với các công ty khác trong phạm vi bảo hiểm của mình do các tác động ngắn hạn đến doanh thu và tỷ suất lợi nhuận.
Trong một tin tức gần đây khác, Arrow Electronics Inc. đã báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ cho năm 2024, vượt trội so với dự báo của thị trường. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không theo GAAP của công ty đạt 2,97 đô la, vượt qua mức dự kiến 2,64 đô la. Ngoài ra, Arrow Electronics đã công bố doanh thu 7,28 tỷ USD, vượt quá dự báo 7,01 tỷ USD. Bất chấp những kết quả mạnh mẽ này, doanh số bán hàng hợp nhất đã giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái, nhấn mạnh những thách thức đang diễn ra trong ngành. Tập trung chiến lược của công ty vào việc giảm chi phí và đầu tư vào các giải pháp đám mây và AI đóng một vai trò quan trọng trong hiệu suất của công ty. Arrow Electronics cũng bày tỏ sự lạc quan thận trọng cho năm 2025, dự đoán sự phục hồi khiêm tốn khi mức tồn kho giảm. Hướng dẫn doanh thu quý 1 năm 2025 của công ty dao động từ 5,98 tỷ USD đến 6,58 tỷ USD, với EPS dự kiến từ 1,30 USD đến 1,50 USD. Những phát triển gần đây này làm nổi bật khả năng phục hồi và cách tiếp cận chiến lược của Arrow Electronics trong bối cảnh những thách thức trong ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.