Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Vào thứ Ba, BofA Securities đã hạ xếp hạng Bluescope Steel Ltd. (BSL: AU) (OTC: BLSFF), điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu của mình từ Mua thành Underperform. Công ty cũng đặt mục tiêu giá mới là 23,00 AUD, tăng nhẹ so với 22,70 AUD trước đó. Việc hạ xếp hạng sau khi giá cổ phiếu của công ty tăng 13% sau khi công bố kết quả tài chính nửa đầu năm tài chính 2025 vào ngày 17 tháng 2.
Nhà phân tích của BofA Securities trích dẫn hướng dẫn thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) thấp hơn dự kiến cho nửa cuối năm tài chính 25 là lý do cho việc hạ cấp. Do đó, công ty đã giảm ước tính EBITDA năm tài chính 25 xuống 1,5%. Tuy nhiên, chi phí nguyên liệu thô giảm dự kiến đã dẫn đến mức tăng 3,7% trong dự báo EBITDA năm tài chính 26.
Bất chấp những điều chỉnh, BofA Securities vẫn duy trì kỳ vọng tổng lợi nhuận cổ đông (TSR) âm là 5,0% đối với Bluescope Steel. Mục tiêu giá mới chỉ dựa trên EBITDA ước tính năm dương lịch 2025, sử dụng giá trị doanh nghiệp không thay đổi so với bội số EBITDA (EV / EBITDA) là 5,5 lần. Trước đây, mục tiêu giá dựa trên EBITDA trung bình của năm tài chính 25 và năm tài chính 26.
Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù các yếu tố tích cực như thuế quan và nhu cầu mạnh mẽ trên thị trường thép Mỹ có thể mang lại lợi ích cho Bluescope Steel, nhưng những yếu tố này được bù đắp bởi mức độ rủi ro đáng kể của công ty đối với nhu cầu thép từ Úc, châu Á và chênh lệch thép cuộn cán nóng (HRC) châu Á / Trung Quốc. BofA Securities không lường trước một kịch bản mà Bluescope Steel có thể giao dịch với mức cao hơn bội số mục tiêu, cho thấy tiềm năng hạn chế để xếp hạng lại cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.