JPMorgan, BofA bị ông Trump tố phân biệt đối xử, đối diện rủi ro siết kiểm soát
Vào thứ Ba, BofA Securities đã thông báo giảm mục tiêu giá cho Y-mAbs Therapeutics (NASDAQ:YMAB) xuống 12,00 đô la từ 14,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng cổ phiếu Trung lập. Sự điều chỉnh này diễn ra sau sự sụt giảm hiệu suất gần đây của cổ phiếu YMAB, giảm 7,3% khi công ty cung cấp thông tin cập nhật về hướng dẫn năm 2025 và nhắc lại các ưu tiên của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của YMAB đã giảm hơn 70% trong năm qua, hiện đang giao dịch ở mức 4,82 đô la, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất trong 52 tuần là 19,12 đô la. Những ưu tiên này bao gồm việc thành lập Danyelza và các đơn vị kinh doanh dược phẩm phóng xạ, phù hợp với các bản cập nhật trước đó của công ty trong năm nay.
Phân tích của công ty cho thấy rằng việc sắp xếp lại tập trung vào Danyelza có thể thúc đẩy việc ra mắt thuốc, vốn đã mất đà. Tuy nhiên, hướng dẫn cho năm hiện tại cho thấy công ty có thể phải đối mặt với một năm xây dựng lại nữa trước khi quay trở lại tăng trưởng. Bất chấp những thách thức, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 88,83%, mặc dù các nhà phân tích dự đoán thu nhập ròng sẽ giảm trong năm nay. BofA Securities thừa nhận tiềm năng của đơn vị kinh doanh dược phẩm phóng xạ trong việc thúc đẩy giá trị cổ phiếu của công ty, đặc biệt mong đợi bản cập nhật GD2-SADA dự kiến vào quý II/2025.
Bất chấp triển vọng tích cực về việc sắp xếp lại công ty, BofA Securities đã nhắc lại lập trường Trung lập, đặt mục tiêu giá mới ở mức 12 đô la. Quyết định này phản ánh sự tiếp nhận chậm hơn dự kiến của Danyelza và những nỗ lực liên tục cần thiết để giảm thiểu rủi ro liên quan đến nền tảng SADA. Mô hình sửa đổi của công ty có tính đến dự báo doanh thu giảm cho Danyelza, điều chỉnh kỳ vọng thị phần giảm và dự đoán chi phí hoạt động tăng theo hướng dẫn của công ty.
Tình hình tài chính của Y-mAbs Therapeutics được dự báo sẽ vẫn an toàn, với đường băng tiền mặt kéo dài đến năm 2027. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ và duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 3,92. Sự tập trung của công ty vào bộ phận dược phẩm phóng xạ và các bản cập nhật sắp tới trên nền tảng GD2-SADA dự kiến sẽ là những yếu tố quyết định quan trọng đến hiệu suất cổ phiếu của công ty trong tương lai gần. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, YMAB dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại. Nhà đầu tư có thể truy cập thêm 8 ProTips và phân tích tài chính toàn diện thông qua nền tảng InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Y-mAbs Therapeutics đã báo cáo kết quả tài chính quý IV và cả năm 2024, tiết lộ doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái lên 26,5 triệu đô la, đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích. Tuy nhiên, hướng dẫn doanh thu của công ty cho năm 2025, dự kiến từ 75 triệu đến 90 triệu đô la, không đạt ước tính đồng thuận là 104 triệu đô la. Các nhà phân tích của Clear Street đã phản ứng bằng cách hạ mục tiêu giá của họ cho Y-mAb từ 21,00 đô la xuống 18,00 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, với lý do lợi nhuận tiềm năng từ sản phẩm hàng đầu của công ty, Danyelza và nền tảng SADA.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV của công ty là -0,15 đô la, thấp hơn dự báo là -0,1165 đô la, với doanh thu được báo cáo là 24,5 triệu đô la, thấp hơn mức dự kiến 26,99 triệu đô la. Ban lãnh đạo của Y-mAb nhấn mạnh áp lực cạnh tranh và thử nghiệm đang diễn ra là những thách thức đối với tăng trưởng, nhưng họ vẫn lạc quan về triển vọng trong tương lai. Bất chấp những thất bại tài chính này, Danyelza vẫn duy trì thị phần ổn định 15-17% tại thị trường chống GD2 của Hoa Kỳ và doanh thu quốc tế cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, đặc biệt là ở Tây Á, Mỹ Latinh và Trung Quốc.
Công ty kết thúc năm với 67,2 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền, giảm từ 78,6 triệu đô la vào năm 2023. Y-mAbs đã cung cấp hướng dẫn cho năm 2025, dự đoán tổng chi phí hoạt động từ 116 triệu đến 121 triệu đô la và bày tỏ sự tin tưởng vào đường băng tiền mặt của mình đến năm 2027. Công ty tiếp tục phát triển nền tảng SADA của mình, với kết quả thử nghiệm đầy hứa hẹn và các mục tiêu mới dự kiến sẽ được công bố trong quý II.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.