Hôm thứ Hai, BMO Capital duy trì xếp hạng Outperform trên Trisura Group Ltd. (TSU: CN) (OTC: TRRSF), nhưng giảm mục tiêu giá từ Cdn $ 54.00 xuống Cdn $ 51.00. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập gần đây của công ty, trong đó trình bày một kết quả trái chiều với doanh thu hàng đầu đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập hoạt động tăng 5% so với quý III/2023.
Nhà phân tích lưu ý rằng thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Trisura là 0,68 đô la phù hợp với kỳ vọng của họ và hơi vượt quá ước tính đồng thuận là 0,67 đô la. Hiệu suất này được cho là do sự thể hiện mạnh mẽ từ thu nhập bảo lãnh phát hành của Trisura Specialty, giúp cân bằng kết quả yếu hơn từ phân khúc Chương trình Hoa Kỳ. Ngoài ra, hoạt động kinh doanh Bảo hiểm Hoa Kỳ của công ty được đánh dấu là tích cực, đóng góp một nửa phí bảo hiểm Surety của Trisura Specialty.
Bất chấp những thế mạnh này, BMO Capital dự đoán những thách thức phía trước khi Trisura định vị lại chính mình để tăng trưởng liên quan đến phi mặt trận hơn ở Mỹ, dự kiến sẽ là một quá trình dần dần. Do hiệu suất yếu hơn của các Chương trình Hoa Kỳ, công ty đã giảm nhẹ ước tính EPS hoạt động năm 2025 xuống 1%.
Mục tiêu giá sửa đổi là 51,00 đô la Canada dựa trên bội số 2,75 lần giá trị sổ sách ước tính cho quý III năm 2025. BMO Capital nhận thấy điều này hấp dẫn, đặc biệt là khi Trisura có lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 17%. Quyết định chuyển từ phương pháp định giá tổng các bộ phận (SOTP) cũng được đề cập như một yếu tố trong giá mục tiêu mới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.