Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Vào thứ Ba, Bernstein SocGen Group đã cập nhật đánh giá của họ về Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA), nâng mục tiêu giá từ 124,00 đô la lên 132,00 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 87,16 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý tài chính thứ tư năm 2025 của Okta, vượt quá kỳ vọng và mang lại triển vọng tích cực cho năm tới. Khám phá thông tin chi tiết sâu hơn với InvestingPro, cung cấp 8 mẹo đầu tư chính bổ sung cho Okta và phân tích toàn diện hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Okta báo cáo doanh thu là 682 triệu đô la, tăng 14 triệu đô la so với hướng dẫn. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 76,32% và đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 15,33% trong mười hai tháng qua. Dựa trên những kết quả này, công ty đã nâng dự báo doanh thu cả năm tài chính 2026 lên 80 triệu đô la so với hướng dẫn ban đầu được đưa ra tại báo cáo thu nhập quý III, với các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng doanh thu 15%. Nhà phân tích, Peter Weed, nhấn mạnh quý thành công của Okta, lưu ý rằng công ty đang vượt qua giai đoạn gia hạn hậu COVID đầy thách thức, dự kiến sẽ kết thúc vào giữa năm nay.
Sản phẩm Quản trị mới của công ty đã đạt được cột mốc doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) 100 triệu đô la và tăng trưởng danh tính khách hàng hiện đang vượt xa tốc độ tăng trưởng danh tính của người lao động. Ngoài ra, số lượng khách hàng mới ròng chi tiêu hơn 100.000 đô la đã tăng trong quý thứ tư liên tiếp. Những yếu tố này đã góp phần vào việc các nghĩa vụ thực hiện còn lại (cRPO) được tính toán của công ty tăng tốc so với cùng kỳ năm ngoái lần đầu tiên kể từ quý đầu tiên, đạt mức tăng 15%, trong khi các nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) tổng thể tăng 25%.
Mục tiêu giá sửa đổi của Bernstein dựa trên quan điểm lạc quan hơn về sự phục hồi doanh thu của Okta, được thúc đẩy bởi tỷ lệ duy trì ròng quý IV (NRR) mạnh hơn dự kiến và hướng dẫn lợi nhuận được cải thiện. Công ty duy trì Điểm sức khỏe tài chính "TỐT" là 2,76 theo phân tích của InvestingPro. Tính toán mục tiêu giá đã sử dụng sự kết hợp 50/50 của phương pháp hồi quy bội số, dựa trên doanh thu khoảng 9 lần giá cho mười hai tháng tới (NTM) và phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF), giả định chi phí vốn trung bình gia quyền khoảng 12% (WACC) và tốc độ tăng trưởng cuối cùng 3%. Truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp hoàn chỉnh và các chỉ số tài chính chi tiết cho Okta và 1.400+ cổ phiếu khác với đăng ký InvestingPro.
Hiệu suất gần đây của Okta và các tuyên bố hướng tới tương lai đã vẽ nên bức tranh về một công ty đang trên đà phát triển, với nguồn sản phẩm mạnh mẽ và các chỉ số tài chính được cải thiện. Do đó, Bernstein SocGen Group vẫn tin tưởng vào triển vọng của Okta, duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá cao hơn cho cổ phiếu của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Okta, Inc. đã báo cáo kết quả quý IV ấn tượng, vượt qua cả ước tính của các nhà phân tích và hướng dẫn trước đó của chính mình. Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) của công ty đã tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 4,2 tỷ đô la, vượt xa đáng kể tăng trưởng doanh thu. Các nhà phân tích từ Canaccord Genuity, Citi, JPMorgan, Wolfe Research và Evercore ISI đã phản ứng tích cực, điều chỉnh mục tiêu giá của họ để phản ánh hiệu suất mạnh mẽ của Okta, với các mục tiêu dao động từ 100 đô la đến 122 đô la. Canaccord Genuity nhấn mạnh hướng dẫn năm tài chính 2026 sửa đổi của Okta, dự đoán tốc độ tăng trưởng 9-10%, cao hơn dự kiến ban đầu.
Citi ghi nhận kết quả dòng tiền tự do đặc biệt của Okta và mức tăng gấp năm lần trong các logo giá trị hợp đồng hàng năm trị giá 1 triệu đô la. JPMorgan nhấn mạnh năng suất bán hàng mạnh mẽ và hiệu suất mạnh mẽ của Okta trên tất cả các phân khúc kinh doanh, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Wolfe Research đã chỉ ra tiến bộ đáng kể của Okta với các đối tác kênh và tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao, trong khi Evercore ISI bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Outperform, trích dẫn việc thực hiện được cải thiện và đóng góp của đối tác. Mặc dù có một chút thiếu sót trong các đặt chỗ về nghĩa vụ thực hiện hiện tại còn lại, triển vọng của Okta vẫn lạc quan, với hướng dẫn tăng lên cho năm tài chính 2026 và kỳ vọng về sự tăng trưởng tiếp tục trong các giải pháp quản lý danh tính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.