Bernstein nâng mục tiêu giá cổ phiếu Home Depot lên 398 USD, duy trì xếp hạng

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Bernstein đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Home Depot (NYSE:HD) lên 398 USD từ mức 380 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Phù hợp thị trường (Market Perform). Với tư cách là một công ty hàng đầu trong ngành Bán lẻ chuyên dụng với điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" theo InvestingPro, công ty duy trì vị thế thị trường mạnh mẽ với vốn hóa thị trường 375 tỷ USD. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả hoạt động quý một của Home Depot, cho thấy doanh số bán hàng so sánh giảm nhẹ 0,3%, bị ảnh hưởng bởi thời tiết không ổn định và sự sụt giảm liên tục ở các dự án quy mô lớn. Giá trị đơn hàng trung bình không thay đổi, và số lượng giao dịch so sánh giảm 0,5%. Tỷ giá hối đoái cũng tạo ra áp lực 70 điểm cơ bản đối với tăng trưởng doanh số bán hàng so sánh.

Biên lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) điều chỉnh của công ty ở mức 13,2% thấp hơn 20 điểm cơ bản so với dự đoán, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 3,56 USD, thấp hơn 3 xu so với ước tính. Với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 33,3% và doanh thu ấn tượng 163 tỷ USD trong mười hai tháng qua, Home Depot tiếp tục thể hiện sức mạnh hoạt động. Mặc dù có kết quả quý này, Home Depot đã tái khẳng định hướng dẫn cho năm tài chính 2025, mà trước đó Bernstein đã coi là bảo thủ. Để có cái nhìn sâu hơn về các chỉ số tài chính của Home Depot và 8 ProTips độc quyền bổ sung, hãy truy cập InvestingPro. Hướng dẫn bao gồm tăng trưởng doanh số hữu cơ từ công ty con SRS Distribution của Home Depot trong nửa cuối năm nhưng không tính đến khả năng tăng doanh số từ các vụ mua lại đang diễn ra của SRS.

Ban lãnh đạo Home Depot đã đặt mục tiêu giảm mức độ phơi nhiễm đối với bất kỳ quốc gia đơn lẻ nào xuống dưới 10% trong vòng 12 tháng, mặc dù rủi ro vẫn tồn tại trong ngắn hạn. Công ty, với khoảng 50% mức độ phơi nhiễm nhập khẩu, dự kiến sẽ đối mặt với những thách thức liên quan đến thuế quan, bao gồm hấp thụ chi phí hoặc chuyển mức tăng sang người tiêu dùng, mặc dù đã nỗ lực giảm thiểu tác động thông qua đàm phán với nhà cung cấp và tái định rõ sản phẩm.

Nhìn về phía trước, công ty dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng so sánh là 1,0%, tăng trưởng doanh số thuần là 2,8%, biên lợi nhuận gộp là 33,4%, biên EBIT điều chỉnh là 13,4%, và EPS điều chỉnh là 14,94 USD. Những con số này phần lớn phù hợp với ước tính đồng thuận, ngoại trừ EPS điều chỉnh thấp hơn một chút so với mức đồng thuận là 15,00 USD. Những điểm mạnh đáng chú ý bao gồm chuỗi 39 năm duy trì chi trả cổ tức của công ty, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,4%. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch cao hơn giá trị nội tại, cho thấy cần cân nhắc kỹ lưỡng cho các vị thế mới. Bernstein lưu ý rằng mặc dù gần đây căng thẳng thuế quan đã giảm bớt một số rủi ro, lãi suất thế chấp cao khoảng 7% và sức mua hạn chế của người tiêu dùng có thể làm giảm nhu cầu cải thiện nhà ở. Ngoài ra, tác động tiềm tàng của thuế quan đối với giá cả có thể ảnh hưởng đến lưu lượng khách hàng.

Tóm lại, Bernstein dự đoán rằng tăng trưởng doanh số bán hàng so sánh của Home Depot sẽ không đạt trên 3% cho đến năm tài chính 2027, do những bất ổn hiện tại và sự thiếu vắng các yếu tố xúc tác thị trường rõ ràng. Để có phân tích toàn diện bao gồm các chỉ số định giá chi tiết, dự báo tăng trưởng và nhận định chuyên gia, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ của Home Depot, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Home Depot đã báo cáo thu nhập Q1 2025, tiết lộ doanh thu 39,9 tỷ USD, vượt dự báo 39,25 tỷ USD. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) hơi thấp hơn kỳ vọng, đạt 3,56 USD so với mức dự kiến 3,59 USD. Công ty tái khẳng định hướng dẫn hàng năm cho năm 2025, dự kiến tổng tăng trưởng doanh số khoảng 2,8% và giảm nhẹ EPS pha loãng khoảng 3%. Các công ty phân tích đã tích cực điều chỉnh triển vọng của họ về Home Depot. Mizuho Securities đã giảm mục tiêu giá xuống 435 USD từ 450 USD trong khi duy trì xếp hạng Vượt trội (Outperform), trích dẫn sự bất ngờ tích cực trong doanh số bán hàng so sánh tại Hoa Kỳ. Telsey Advisory Group duy trì xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 455 USD, lưu ý những thách thức và điểm mạnh hỗn hợp trong quý đầu tiên. DA Davidson cũng hạ mục tiêu giá xuống 450 USD từ 470 USD nhưng duy trì xếp hạng Mua, nhấn mạnh kết quả ổn định của Home Depot và lợi ích tiềm năng từ môi trường kinh tế cải thiện. Ngoài ra, KeyBanc Capital Markets giữ xếp hạng Trọng số Ngành (Sector Weight), thừa nhận tiềm năng phục hồi nhưng cảnh báo về lãi suất dài hạn cao và định giá hiện tại cao của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.