Bernstein khôi phục cổ phiếu Straumann với xếp hạng Outperform

Vào thứ Sáu, Bernstein SocGen Group đã tiếp tục bảo hiểm trên Straumann Holding AG (STMN:SW) (OTC: SAUHF), đưa ra xếp hạng Outperform và đặt mục tiêu giá là 160,00 CHF. Phân tích của công ty nhấn mạnh lịch sử nhất quán của Straumann về tăng trưởng doanh thu hai con số, các thương vụ mua lại chiến lược giúp nâng cao thu nhập và thành tích thực hiện và đổi mới mạnh mẽ.

Straumann, được công nhận là công ty hàng đầu trong thị trường cấy ghép nha khoa và là một công ty đáng gờm trong lĩnh vực khay chỉnh nha trong suốt và thiết bị nha khoa kỹ thuật số, có vị trí tốt để tận dụng sự chuyển đổi sang các giải pháp kỹ thuật số trong các dịch vụ nha khoa. Bernstein chỉ ra tiềm năng tiếp tục mở rộng thị phần của công ty, được thúc đẩy bởi cam kết đổi mới, bằng chứng là sự ra mắt gần đây của iExcel trong cấy ghép và Straumann AXS trong kỹ thuật số.

Nhà phân tích lưu ý rằng các thị trường cuối cùng nha khoa nơi Straumann hoạt động dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ từ trung bình đến hai con số. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi các cơ hội tăng cường thâm nhập thị trường, đặc biệt là khi ngành công nghiệp này đón nhận các công nghệ kỹ thuật số. Phân tích của công ty cho thấy những lo ngại về thành phần tăng trưởng hiện tại của Straumann bị phóng đại, dự đoán rằng Bắc Mỹ sẽ tăng tốc lên 7% vào năm 2025, trong khi hiệu suất mạnh mẽ ở Trung Quốc có thể dẫn đến tăng trưởng 14% ở khu vực châu Á - Thái Bình Dương trong cùng năm.

Sự tăng trưởng được dự báo ở Bắc Mỹ, cùng với sự tăng trưởng ổn định ở các khu vực khác, được dự đoán sẽ làm giảm bớt lo ngại về triển vọng tăng trưởng dài hạn của Straumann. Bernstein dự đoán rằng bội số thu nhập của công ty, hiện đang ở mức 31,5 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2025 và thấp hơn mức trung bình lịch sử 10 năm gấp 41 lần thu nhập trong năm tới, có khả năng điều chỉnh tăng khi thị trường có được niềm tin vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.