Bernstein hạ mục tiêu UnitedHealth xuống $377, giữ xếp hạng Vượt Trội

Investing.com — Vào thứ Hai, cổ phiếu của UnitedHealth Group (NYSE:UNH), hiện đang giao dịch ở mức $302,11 với giá trị vốn hóa thị trường $274 tỷ USD, đang được chú ý sau khi Bernstein SocGen Group điều chỉnh mục tiêu giá của công ty. Các nhà phân tích của công ty đã đặt mục tiêu mới là $377, giảm đáng kể so với mức $594 trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội cho cổ phiếu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, chỉ số RSI của cổ phiếu cho thấy vùng bán quá mức, gợi ý tiềm năng giá trị ở mức hiện tại.

Sự điều chỉnh này diễn ra sau những diễn biến gần đây trong UnitedHealth, cụ thể là việc ông Andrew Witty từ chức CEO và việc bổ nhiệm ông Steve Hemsley làm người kế nhiệm. Trước những thay đổi điều hành này, công ty cũng đã tạm dừng đưa ra dự báo cho năm 2025. Các nhà phân tích của Bernstein đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) xuống 13% cho năm 2026, hiện dự kiến EPS trong 12 tháng tới (NTM) là $30,15, so với ước tính trước đó là $33,01. Điều này phù hợp với quan điểm chung của các nhà phân tích được theo dõi bởi InvestingPro, cho thấy 19 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ.

Mục tiêu giá và dự báo EPS giảm xuất phát từ nhiều yếu tố dự kiến sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của UnitedHealth. Các nhà phân tích dự đoán một sự thay đổi chiến lược tập trung vào biên lợi nhuận trong quá trình đấu thầu Medicare Advantage (MA) năm 2026, điều này có thể dẫn đến giảm số lượng thành viên MA. Ngoài ra, tỷ lệ tổn thất y tế (MLR) cao hơn dự kiến trong MA cho năm 2025 được dự đoán sẽ làm thu hẹp biên lợi nhuận xuống khoảng 1%, thiết lập một nền tảng thu nhập thấp hơn cho tăng trưởng trong tương lai.

Hơn nữa, tăng trưởng chậm hơn tại OptumHealth, do sự tăng trưởng MA giảm tại UnitedHealthcare, và sự điều chỉnh giảm nhẹ trong cải thiện biên lợi nhuận cho OptumHealth từ năm 2026 đến 2029, cũng đã được tính vào mục tiêu giá điều chỉnh. Tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) mục tiêu cho UnitedHealth đã được điều chỉnh xuống 12,5x, giảm 31% so với mức 18x trước đó, phản ánh những thay đổi dự kiến trong triển vọng tài chính của công ty. Hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 12,44, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang được định giá thấp so với Giá Trị Hợp Lý, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện về gã khổng lồ chăm sóc sức khỏe này.

Trong các tin tức gần đây khác, UnitedHealth Group đã trải qua một loạt các diễn biến quan trọng. Truist Securities đã hạ mục tiêu giá cho công ty từ $580 xuống $360 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, do áp lực sử dụng dịch vụ tăng trong Medicare Advantage và sự thay đổi quản lý với việc ông Stephen Hemsley trở lại làm CEO. TD Cowen đã hạ cấp UnitedHealth từ Mua xuống Giữ, giảm mục tiêu giá xuống $308, viện dẫn lo ngại về điểm số Yếu tố Điều chỉnh Rủi ro của công ty và khả năng bị giám sát pháp lý. RBC Capital Markets cũng giảm mục tiêu giá xuống $355, duy trì xếp hạng Vượt Trội giữa những lo ngại về chi phí tăng và hoạt động của Bộ Tư pháp. Trong khi đó, Raymond James đã điều chỉnh ước tính thu nhập, viện dẫn lợi nhuận không lặp lại, chất lượng thấp, và duy trì xếp hạng Phù hợp với Thị trường. Wolfe Research tiếp tục ủng hộ UnitedHealth với xếp hạng Vượt Trội và mục tiêu giá $501, bất chấp cuộc điều tra đang diễn ra của Bộ Tư pháp về gian lận Medicare. Những diễn biến gần đây này phản ánh một bối cảnh phức tạp cho UnitedHealth, với các nhà phân tích điều chỉnh kỳ vọng của họ giữa những thay đổi trong ngành và những bất ổn pháp lý.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.