Benchmark duy trì khuyến nghị Mua đối với Porch Group, giá mục tiêu 12 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Benchmark đã duy trì quan điểm tích cực đối với Porch Group Inc. (NASDAQ:PRCH), tái khẳng định khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 12,00 USD cho cổ phiếu của công ty. Sự ủng hộ này đến sau khi Porch Group, hiện có giá trị vốn hóa thị trường 1,1 tỷ USD, đã thành công trong việc tái cơ cấu tài chính bằng cách tái cấp vốn cho các trái phiếu chuyển đổi năm 2026, gia hạn thời gian đáo hạn đến năm 2030. Theo dữ liệu InvestingPro, cổ phiếu đã thể hiện đà tăng trưởng đáng kể, tăng hơn 200% trong sáu tháng qua.

Chiến lược tái cấp vốn không chỉ hoãn ngày đáo hạn mà còn cải thiện vị thế tài chính của Porch Group bằng cách bổ sung khoảng 4 triệu USD tiền mặt vào bảng cân đối kế toán. Công ty đã hiệu quả giảm nợ bằng cách trả 29 triệu USD tiền gốc bằng tiền mặt và đạt được mức giảm ròng 11 triệu USD trong tổng nợ chưa thanh toán. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 1,79, cho thấy khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn mạnh mẽ. Ngoài ra, các điều khoản sửa đổi cung cấp cho Porch tùy chọn loại bỏ các trái phiếu chuyển đổi nếu giá cổ phiếu vượt quá 18 USD trong 18 tháng tới.

Mặc dù lãi suất coupon 9% của trái phiếu mới cao hơn dự kiến, Benchmark vẫn đánh giá kết quả một cách tích cực, xét đến những lợi ích tổng thể có được thông qua đàm phán. Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng việc chuyển đổi các trái phiếu còn lại thành cổ phiếu trong tương lai sẽ dẫn đến ít pha loãng cổ phiếu hơn so với việc phát hành cổ phiếu phổ thông trực tiếp. Với cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 11,35 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang được định giá hợp lý, với các ProTips bổ sung và số liệu định giá chi tiết có sẵn cho người đăng ký.

Phân tích của Benchmark cho thấy các khoản thanh toán lãi suất tăng từ tỷ lệ coupon mới sẽ có thể quản lý được, đặc biệt nếu EBITDA của Porch đạt hoặc vượt quá 100 triệu USD. Với việc tái cơ cấu tài chính đã hoàn tất, Porch Group giờ đây có thể tập trung vào việc thực hiện hoạt động. Thành tích của công ty cho thấy khả năng tiếp tục hoạt động mạnh mẽ trong ngắn hạn, với triển vọng tốt cho trung hạn và tiềm năng cơ hội tăng trưởng bổ sung.

Porch Group, được xem là một trong những lựa chọn vốn hóa nhỏ hàng đầu của Benchmark, dự kiến sẽ thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư sau thông báo này. Công ty khuyến khích mua cổ phiếu khi có bất kỳ sự suy yếu nào sau thông báo, thể hiện sự tự tin vào triển vọng tương lai của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Porch Group Inc. đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt qua kỳ vọng của Phố Wall. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,08 USD, vượt qua dự báo về khoản lỗ 0,10 USD, và ghi nhận doanh thu 104,7 triệu USD, vượt quá mức dự đoán 79,39 triệu USD. Kết quả này dẫn đến những điều chỉnh tích cực trong mục tiêu giá của các nhà phân tích, với Loop Capital nâng mục tiêu lên 13 USD và duy trì xếp hạng Mua, trong khi Keefe, Bruyette & Woods tăng mục tiêu lên 7 USD, giữ xếp hạng Hoạt động theo thị trường. EBITDA điều chỉnh của Porch Group trong quý là 17 triệu USD, cải thiện đáng kể so với mức âm 17 triệu USD được báo cáo trong cùng kỳ năm ngoái.

Các sáng kiến chiến lược của công ty, bao gồm việc ra mắt Porch Insurance Reciprocal Exchange (PIRE), đã đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện biên lợi nhuận và giảm rủi ro. Porch Group cũng đã điều chỉnh hướng dẫn EBITDA cho năm 2025 tăng 8% và mục tiêu EBITDA dài hạn tăng 10%. Ban lãnh đạo bày tỏ sự tự tin vào quỹ đạo của công ty, đặc biệt là sau giao dịch trao đổi qua lại với PIRE. Trọng tâm của công ty vẫn là mở rộng phí bảo hiểm trao đổi qua lại để chiếm thị phần lớn hơn.

Sức khỏe tài chính của Porch Group được nhấn mạnh thêm bởi biên lợi nhuận gộp 82% và dòng tiền dương 27 triệu USD từ hoạt động. Công ty đã nâng hướng dẫn doanh thu cho năm 2025 lên mức từ 400 triệu USD đến 420 triệu USD, cùng với dự báo EBITDA điều chỉnh từ 60 triệu USD đến 70 triệu USD. Những phát triển này cho thấy động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho Porch Group, với các cải tiến chiến lược đã mang lại lợi ích cụ thể.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.