Benchmark duy trì đánh giá Nắm giữ đối với cổ phiếu Old Dominion, giảm dự báo tài khóa

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích Christopher Kuhn của Benchmark đã duy trì đánh giá Nắm giữ đối với cổ phiếu của Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL), sau báo cáo thu nhập quý một của công ty. Old Dominion báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm xuống còn 1,19 USD trong quý một năm 2025, giảm 11% so với năm trước nhưng vẫn cao hơn một chút so với ước tính 1,15 USD của Benchmark và mức đồng thuận 1,14 USD của FactSet. Theo dữ liệu của InvestingPro, 11 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, trong khi công ty giao dịch ở mức P/E 29x, cho thấy định giá cao hơn so với các đối thủ trong ngành. Doanh thu và EPS của công ty bị ảnh hưởng bởi môi trường hoạt động đầy thách thức, tuy nhiên chi phí thấp hơn đã dẫn đến tỷ lệ hoạt động (OR) tốt hơn dự kiến, góp phần vào việc EPS vượt kỳ vọng.

Công ty vận tải hàng hóa đã ghi nhận sự cải thiện về nhu cầu dịch vụ, với số tấn mỗi ngày trong tháng Hai và tháng Ba phù hợp với xu hướng tuần tự thông thường. Tuy nhiên, có khả năng một số khối lượng đã được kéo về tháng Ba sớm hơn. Do Thứ Sáu Thánh diễn ra vào tháng Tư năm nay, công ty dự đoán doanh thu mỗi ngày trong tháng sẽ giảm 6% và dự kiến giảm 5% so với cùng kỳ năm trước trong quý hai, ước tính tổng doanh thu khoảng 1,4 tỷ USD. Mặc dù những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với nợ tối thiểu và dòng tiền dồi dào. Truy cập để nhận thêm 10+ ProTips và các chỉ số tài chính toàn diện với InvestingPro. Dự báo này thấp hơn so với dự đoán của Benchmark và các mô hình theo mùa thông thường.

Sự cải thiện OR tuần tự dự kiến của Old Dominion khoảng 100 điểm cơ bản trong quý hai thấp hơn cả mức giảm trung bình 10 năm là 300-350 điểm cơ bản theo quý và ước tính cải thiện 300 điểm cơ bản của Benchmark. Mặc dù những thách thức này, giá của công ty vẫn mạnh mẽ, với ban lãnh đạo dự báo doanh thu trên mỗi trăm cân (rev/cwt) trong quý hai sẽ tăng 5,0%-5,5% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với tính thời vụ bình thường và vượt qua dự đoán của Benchmark.

Để đối phó với điều kiện thị trường không chắc chắn, Old Dominion đang giảm chi tiêu vốn cho năm tài chính 2025 xuống còn 450 triệu USD từ mức 575 triệu USD đã lên kế hoạch trước đó bằng cách hoãn các dự án bất động sản và chi tiêu thiết bị. Mặc dù nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của Old Dominion trong việc tiếp tục cung cấp dịch vụ vượt trội và giành thị phần trong dài hạn, công ty đã hạ ước tính cho quý hai và các năm tài chính 2025 và 2026. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 145,79 USD, đã giảm 13% từ đầu năm đến nay. Phân tích chi tiết của InvestingPro, bao gồm ước tính Giá trị Hợp lý và điểm số sức khỏe tài chính toàn diện, có thể giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt về vị thế thị trường hiện tại của ODFL. Truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ, để phân tích chuyên sâu và thông tin hữu ích. Ông Kuhn cho rằng các đối thủ cạnh tranh XPO Logistics và Saia, cả hai đều được đánh giá là Mua, hiện có thể được định vị tốt hơn để cạnh tranh nhờ dịch vụ được cải thiện và mật độ tăng cao, điều này có thể mang lại đòn bẩy hoạt động tốt hơn khi nhu cầu phục hồi.

Trong các tin tức gần đây khác, Old Dominion Freight Line đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,19 USD, vượt dự báo 1,16 USD. Tuy nhiên, công ty đã ghi nhận doanh thu thấp hơn một chút, báo cáo 1,37 tỷ USD so với mức dự kiến 1,38 tỷ USD, đánh dấu mức giảm 5,8% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng, hiệu suất EPS mạnh mẽ của công ty cho thấy khả năng phục hồi trong môi trường vận tải đầy thách thức. Các công ty phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ để đáp ứng với những kết quả này. BMO Capital Markets đã hạ mục tiêu giá của Old Dominion từ 186,00 USD xuống 175,00 USD, viện dẫn những thách thức về nhu cầu đang diễn ra có thể ảnh hưởng đến hiệu suất ngắn hạn, trong khi vẫn duy trì đánh giá Market Perform. Tương tự, Stephens đã giảm mục tiêu giá từ 200 USD xuống 180 USD, duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng, và lưu ý lợi thế chiến lược của công ty với công suất dư thừa. Old Dominion đã điều chỉnh ngân sách chi tiêu vốn giảm xuống, tuy nhiên các nhà phân tích vẫn lạc quan về khả năng của công ty trong việc hỗ trợ các chương trình mua lại cổ phiếu đang diễn ra thông qua việc tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ. Những phát triển này phản ánh vị thế chiến lược hiện tại và điều kiện thị trường của Old Dominion.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.