Barclays nâng xếp hạng cổ phiếu Cactus sau thỏa thuận mua lại

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Barclays đã nâng xếp hạng cổ phiếu Cactus, Inc. (NYSE: WHD) từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng. Các nhà phân tích đã tăng mục tiêu giá lên $54 từ $51, sau khi Cactus Wellhead thông báo về thỏa thuận mua lại 65% cổ phần trong mảng kinh doanh Surface Pressure Control (SPC) của Baker Hughes với giá $345 triệu bằng tiền mặt. Thỏa thuận này bao gồm quyền chọn để Cactus mua lại phần còn lại của doanh nghiệp hai năm sau khi hoàn tất giao dịch. Công ty có vốn hóa thị trường $3,52 tỷ, hiện đang giao dịch ở mức $44,1, đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ theo phân tích của InvestingPro, với xếp hạng tổng thể "TUYỆT VỜI".

Cactus, được biết đến là công ty dịch vụ hàng đầu tại Bắc Mỹ về kiểm soát áp suất bề mặt, đang hướng đến đa dạng hóa danh mục đầu tư thông qua thương vụ mua lại này. Mảng kinh doanh SPC tạo ra toàn bộ doanh thu từ thị trường quốc tế, với 85% đến từ Trung Đông, thị trường dầu khí lớn nhất. Động thái chiến lược này được kỳ vọng sẽ giúp Cactus mở rộng quy mô tại khu vực này, dự kiến sẽ tăng trưởng đến cuối thập kỷ. Với doanh thu 12 tháng gần nhất đạt $1,14 tỷ và thành tích chi trả cổ tức ổn định, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì việc phân phối cổ tức trong bảy năm liên tiếp.

Thương vụ mua lại này mang đến cho Cactus cơ hội tham gia vào thị trường dựa trên dự án ít biến động hơn. Nó cung cấp khả năng hiển thị thu nhập được hỗ trợ bởi các hợp đồng dài hạn, với 30% doanh thu của SPC đến từ dịch vụ hậu mãi. Sự ổn định này được kỳ vọng sẽ mang lại lợi ích cho Cactus khi công ty tích hợp các hoạt động kinh doanh mới. Vị thế tài chính vững mạnh của công ty thể hiện qua tỷ lệ hiện tại ấn tượng là 4,85, và theo phân tích của InvestingPro, công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.

Hơn nữa, Cactus nhìn thấy tiềm năng đáng kể để tăng thị phần, đặc biệt là ở Ả Rập Saudi, nơi SPC hiện chỉ nắm giữ 10-15% thị phần. Công ty cũng có kế hoạch cải thiện biên lợi nhuận bằng cách giảm chi phí và nâng cao hiệu quả thực hiện, từ đó củng cố vị thế thị trường của mình.

Việc nâng hạng của Barclays phản ánh sự tin tưởng vào thương vụ mua lại chiến lược của Cactus và tiềm năng thúc đẩy tăng trưởng cũng như mở rộng sự hiện diện quốc tế của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Cactus Inc. đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là $0,73, so với dự báo $0,67. Doanh thu của công ty cũng vượt dự đoán, đạt $280,32 triệu so với mức kỳ vọng $270,57 triệu. Trong một động thái chiến lược, Cactus đã thông báo kế hoạch mua lại 65% cổ phần kiểm soát trong mảng kinh doanh Surface Pressure Control của Baker Hughes với giá $344,5 triệu, dự kiến thương vụ sẽ hoàn tất trong nửa cuối năm 2025. Thương vụ mua lại này nhằm củng cố sự hiện diện của Cactus trên thị trường quốc tế, đặc biệt là ở Trung Đông. Các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Mua đối với Cactus, phản ánh sự tin tưởng vào định hướng chiến lược và sức khỏe tài chính của công ty. Tại Cuộc họp Thường niên của các Cổ đông, một số đề xuất quan trọng đã được thông qua, bao gồm việc tái bầu các thành viên hội đồng quản trị và sửa đổi Kế hoạch Khuyến khích Dài hạn. Ngoài ra, Cactus dự định tài trợ cho thương vụ mua lại bằng cách sử dụng dự trữ tiền mặt và khoản tín dụng luân chuyển $225 triệu. Những phát triển này cho thấy một giai đoạn tăng trưởng và mở rộng chiến lược của Cactus Inc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.