Vào thứ Sáu, Barclays đã cập nhật triển vọng của mình đối với cổ phiếu Sea Ltd (NYSE:), nâng mục tiêu giá lên 182,00 đô la từ 148,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Hiện đang giao dịch ở mức 139,15 đô la với vốn hóa thị trường là 79,92 tỷ đô la, Sea Ltd đã thể hiện động lực đáng chú ý, đạt lợi nhuận 134,5% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của nó. Sự điều chỉnh này theo sau hiệu suất quý IV mạnh mẽ của công ty, đặc biệt là trong phân khúc thương mại điện tử.
Tổng giá trị hàng hóa thương mại điện tử (GMV) của Sea Ltd trong quý IV vượt qua kỳ vọng của Barclays là 7,7%, cho thấy mức tăng 23,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Tăng trưởng doanh thu tổng thể của công ty đạt 28,75% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 42,84%. Đáng chú ý hơn nữa là EBITDA thương mại điện tử, cao hơn khoảng 70% so với sự đồng thuận, đạt tỷ suất lợi nhuận EBITDA so với GMV khoảng 0,5%. Barclays nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của Sea Ltd đã đặt mục tiêu biên lợi nhuận EBITDA/GMV dài hạn là 2-3%, hiện nay dường như ngày càng có thể đạt được hoặc có khả năng bảo thủ.
Ban lãnh đạo tại Sea Ltd đã đưa ra hướng dẫn cho mức tăng trưởng GMV 20% cho năm 2025, vượt quá dự báo tăng trưởng lạc quan của các nhà phân tích. Lợi nhuận quý IV mạnh mẽ cho thấy hoạt động kinh doanh Shopee của Sea Ltd có thể tăng giá trị, đặc biệt là trong bối cảnh cạnh tranh ổn định.
Sea Ltd và TikTok Shop, đối thủ cạnh tranh thương mại điện tử chính thuộc sở hữu của ByteDance, đã liên tục tăng tỷ lệ mua trong suốt năm 2024 và tiếp tục làm như vậy trong năm nay khi ngành công nghiệp ổn định. Tiến bộ thâm nhập quảng cáo của Sea Ltd cũng đáng chú ý, góp phần vào cả tăng trưởng doanh thu và mở rộng lợi nhuận.
Ngoài thương mại điện tử, hoạt động kinh doanh dịch vụ tài chính kỹ thuật số (DFS) của Sea Ltd đã vượt trội hơn kỳ vọng về doanh thu và lợi nhuận. Ban lãnh đạo của công ty kỳ vọng tăng trưởng sổ sách cho vay năm 2025 sẽ vượt xa đáng kể mức tăng trưởng GMV 20%. Phân khúc trò chơi cũng báo cáo kết quả mạnh mẽ, với lượng đặt phòng quý IV phù hợp với dự báo lạc quan, đỉnh điểm là mức tăng trưởng đặt phòng 19% so với cùng kỳ năm ngoái cho năm 2024. Hơn nữa, ban quản lý dự đoán mức tăng trưởng đặt phòng hai con số cho năm 2025, được thúc đẩy bởi thành công bền vững của Free Fire và các bản phát hành trò chơi sắp tới. Công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và đủ thanh khoản để trang trải các nghĩa vụ ngắn hạn. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Sea Ltd, người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 20 mẹo độc quyền bổ sung và phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Trong các tin tức gần đây khác, Sea Ltd đã trở thành tâm điểm của một số cập nhật của các nhà phân tích sau báo cáo thu nhập quý IV ấn tượng của mình. Công ty đã báo cáo doanh thu tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu được thúc đẩy bởi nền tảng thương mại điện tử Shopee và chi nhánh dịch vụ tài chính kỹ thuật số SeaMoney, mặc dù khoản lỗ đầu tư ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế. Phillip Securities đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Sea Ltd từ Giảm xuống Trung lập, đặt mục tiêu giá mới là 140 đô la, phản ánh niềm tin vào đà tăng trưởng và khả năng kiếm tiền của công ty.
Các nhà phân tích điểm chuẩn cũng điều chỉnh triển vọng của họ, nâng mục tiêu giá lên 150 đô la và duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ của Sea Ltd trên tất cả các phân khúc kinh doanh và hướng dẫn lạc quan cho năm 2025. TD Cowen đã tăng mục tiêu giá lên 120 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ, ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ của Shopee nhưng bày tỏ sự lạc quan thận trọng do hoạt động kém hiệu quả của Garena. Tập đoàn Bernstein SocGen đã nâng mục tiêu giá lên 145 đô la và duy trì xếp hạng Outperform, làm nổi bật mức tăng thị phần và tăng trưởng fintech của Sea Ltd.
Jefferies đã có lập trường tích cực bằng cách nâng mục tiêu giá lên 157 đô la, duy trì xếp hạng Mua và nhấn mạnh hiệu suất và triển vọng mạnh mẽ của các dịch vụ tài chính kỹ thuật số của Shopee và Sea Ltd. Những phát triển này cho thấy sự đồng thuận chung giữa các nhà phân tích về quỹ đạo tăng trưởng đầy hứa hẹn và định vị thị trường chiến lược của Sea Ltd.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
