Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Thứ Năm, Ambit Capital đã bắt đầu bảo hiểm đối với cổ phiếu Aarti Industries Ltd (ARTO: IN) với xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là 550,00 INR. Công ty nhấn mạnh Aarti Industries là lựa chọn hàng đầu của họ trong phân khúc hóa chất cơ bản để tận dụng sự phục hồi của ngành hóa chất toàn cầu dự kiến.
Khuyến nghị dựa trên một số yếu tố: phản ứng sớm của công ty đối với sự phục hồi của ngành, công suất chưa được sử dụng ở mức 63% cho phép quay vòng hoạt động nhanh chóng và thiết lập các thỏa thuận cung cấp dài hạn dự kiến sẽ chiếm khoảng 17% chia sẻ doanh thu vào năm tài chính 2025.
Aarti Industries được dự báo sẽ cải thiện tỷ lệ lợi nhuận, với mức tăng dự kiến từ 4-5 điểm phần trăm trong năm tài chính 2025 đến 2027. Điều này được cho là do đòn bẩy hoạt động từ việc tăng công suất. Việc công ty áp dụng các quy trình mới và đầu tư vào các dẫn xuất hạ nguồn chloro-toluene được cho là sẽ tăng lợi nhuận trên vốn sử dụng (RoCE).
Bất chấp những lo ngại về triển vọng tăng trưởng của công ty do mức độ liên quan cao của các ứng dụng năng lượng và hóa chất nông nghiệp, chiếm khoảng 55% thị phần ứng dụng, Ambit Capital kỳ vọng thị trường hóa chất nông nghiệp sẽ bình thường hóa.
Nhà phân tích từ Ambit Capital đề cập rằng mặc dù sự ổn định của giá dầu thô là một thách thức để dự đoán, nhưng vẫn có kỳ vọng thị trường hóa chất nông nghiệp sẽ bình thường hóa. Một phân tích dòng tiền chiết khấu ngược (DCF) cho thấy thị trường đã tính đến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 13% trong doanh thu trong các năm tài chính 2024 đến 2037.
Ước tính DCF của Ambit Capital kết hợp CAGR doanh thu cao hơn 14% một chút so với cùng kỳ, với chi phí vốn chủ sở hữu (CoE) 13% và chi phí vốn trung bình gia quyền (WACC) 12%. Cách tiếp cận định giá này biện minh cho mục tiêu giá 550 INR, tương đương với 30 lần thu nhập dự kiến của năm tài chính 2027.
Báo cáo cũng mô tả những rủi ro chính có thể ảnh hưởng đến hoạt động của Aarti Industries. Chúng bao gồm khả năng giảm nhu cầu kéo dài và tầm quan trọng cao của một sản phẩm chủ chốt trong danh mục đầu tư của công ty. Việc Ambit Capital bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Mua và mục tiêu giá đáng kể phản ánh triển vọng tích cực về cổ phiếu của Aarti Industries, xem xét định vị chiến lược và dự báo tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.