Tuần này: Triển vọng kích thích sẽ thúc đẩy cổ phiếu; Đô la, vàng đồng loạt tăng

Tất cả bốn chỉ số điểm chuẩn trung bình chính của Mỹ – S&P, Dow, NASDAQ và Russell 2000 – đã ghi nhận các kỷ lục mới vào tuần trước, bất chấp việc các chỉ số kết thúc tuần tại mức thấp hơn vào thứ Sáu. Cổ phiếu tại Phố Wall sụt giảm trong ngày giao dịch cuối cùng khi Quốc hội một lần nữa không thể đạt được thỏa thuận về kích thích tài khóa.

Tuy nhiên, rủi ro đó có thể không còn tồn tại trong tuần tới khi các báo cáo đã công bố vào đêm thứ Bảy rằng các thượng nghị sĩ đã “thỏa hiệp vào đêm muộn để xóa một trong những rào cản cuối cùng” đối với gói hỗ trợ tài chính Coronavirus mới, trị giá 900 tỷ đô la. Và cuộc đàm phán đó diễn ra vào Chủ nhật sẽ đưa đến quyết định cuối cùng cho gói kích thích. Nếu điều này xảy ra, các thị trường có thể sẽ bắt đầu một tuần với thêm một lưu ý kết hợp với sự lạc quan về việc triển khai thêm vắc-xin trên khắp Hoa Kỳ và thế giới.

Tuy nhiên, một loạt các rủi ro địa chính trị khác có thể tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường và dẫn đến biến động trong tuần này. Trong số đó: các lệnh trừng phạt bổ sung của Hoa Kỳ – được công bố hôm thứ Sáu – nhằm chống lại hàng chục công ty công nghệ Trung Quốc bao gồm nhà sản xuất chip SMIC (HK: 0981) và nhà sản xuất máy bay không người lái công ty tư nhân SZ DJI Technology China, đưa cuộc chiến thương mại Trung-Mỹ trở lại là những tin tức biến động hàng đầu. Các cuộc đàm phán Brexit bị đình trệ trước thời hạn Chủ nhật và Coronavirus tiếp tục hoành hành ở Mỹ và Châu Âu khi con số thống kê đã lên đến 75 triệu ca lây nhiễm trên toàn thế giới.

Tăng trong bốn ngày; Các yếu tố kỹ thuật cho tín hiệu tiềm năng giảm giá

Chứng khoán Mỹ giảm vào thứ Sáu nhưng cổ phiếu Tesla (NASDAQ: TSLA) đã mở rộng mức tăng kỷ lục trong bối cảnh khối lượng lớn trước khi nhà sản xuất ô tô điện được thêm vào S&P 500 vào thứ Hai. Các chỉ số tiêu chuẩn rộng lớn đã kết thúc ba ngày tăng vào thời điểm kết thúc tuần.

Tuy nhiên, khả năng tăng gấp bốn lần vào ngày hết hạn hàng quý của các hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai trên cổ phiếu và chỉ số – đã tạo ra một khối lượng lớn đẩy cổ phiếu lên khỏi mức thấp. Tuy nhiên, giao dịch ngày thứ Sáu vẫn hình thành một mô hình giảm giá tiềm năng.

Hành động giá của ngày thứ Sáu đã phát triển một mô hình người treo cổ, xác nhận cho xu hướng giảm giá – với giá đóng cửa dưới thân nến thực của mô hình người treo cổ. Đường MA ngắn hạn của MACD đã giảm xuống dưới đường MA dài hạn và ROC đang cung cấp sự phân kỳ âm. Sau khi đạt được một nửa mục tiêu ngụ ý của tam giác đối xứng trước đó, có thể đã đến thời điểm giá bị kéo xuống.

Tesla đã tăng 6% vào thứ Sáu, tăng 11,6% trong xu hướng tăng kéo dài hai ngày, với gần 200 triệu cổ phiếu được giao dịch. Con số này cao gấp bốn lần mức trung bình trong 30 ngày của cổ phiếu, do các quỹ đã chuẩn hóa cho S&P 500 nắm giữ điều chỉnh để bao gồm nhà sản xuất ô tô điện có trụ sở tại Palo Alto, California trước khi công ty được đưa vào SPX. Đây là khối lượng giao dịch cổ phiếu cao nhất kể từ ngày 4 tháng 2. Cổ phiếu đã tăng vọt trong năm nay, cao hơn 731% vào thời điểm đóng cửa ngày thứ Sáu.

Ngoài ra, một số nhà phân tích đang dự báo mức tăng hơn đối với cổ phiếu này kể từ thứ Hai, và đây sẽ trở thành một cổ phiếu trong S&P hoạt động tốt nhất với biên độ rộng. Điều này sẽ tiếp thêm động lực vốn đã mạnh mẽ của nó.

Các yếu tố kỹ thuật cũng cho thấy sự tích cực. Với mức cân bằng cung cầu đang phát triển theo hướng đi lên.

Khối lượng cao hơn sự bứt phá tăng của cờ hiệu chính là đảm bảo cho một sự phát triển mạnh mẽ tiếp theo của mô hình. Điều này sẽ đưa cổ phiếu lên mức giá $750.

Động thái im ắng trước "cơn bão"?

Dữ liệu kinh tế đã bị xáo trộn vào tuần trước, tiết lộ rằng sự phục hồi đang mất đi phần nào trong bối cảnh các trường hợp vi-rút gia tăng và các hạn chế khóa mới được gia hạn. Sự yếu kém trong doanh số bán lẻ và tốc độ chậm lại trong tăng trưởng việc làm gần đây cũng như sự gia tăng trong các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu đạt mức tồi tệ nhất kể từ tháng 9 – tất cả đã đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư.

Trong khi chứng khoán có thể đã ghi nhận mức cao nhất mọi thời đại vào tuần trước, sau đó tốc độ tăng đã giảm bớt do dữ liệu kinh tế phản ánh sự phục hồi chậm hơn, cũng như do thị trường nghỉ lễ cuối năm theo chu kỳ.

Trên thực tế, với rất nhiều dữ liệu chuyển động, rất khó để biết liệu nền kinh tế Mỹ sẽ phục hồi đi lên hoặc tiếp tục đi ngang trong một thời gian hay sẽ thu hẹp trở lại. Trong ngắn hạn, chính sách tiền tệ và tài khóa có thể tiếp tục hỗ trợ và tạo động lực cho nền kinh tế. Nhưng nếu không có sự tăng trưởng thúc đẩy bởi lợi nhuận thực sự, nền kinh tế cuối cùng vẫn chỉ có thể chạy bằng tiền lạm phát và khoản nợ khổng lồ cuối cùng sẽ đẩy nền kinh tế vào khủng hoảng bế tắc.

Lợi tức, bao gồm cả trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm, đã tăng vào thứ Sáu – tăng trong 4 ngày liên tiếp.

Tỷ giá đã thoát khỏi xu hướng giảm dài hạn, được củng cố bởi đường MA 50, ở vị trí kể từ mức cao nhất của tháng 11 năm 2018, sau khi phá vỡ mức đó vào hai tuần trước.

Đợt bán tháo đồng đô la mạnh mẽ gần đây đã cung cấp cho các nhà giao dịch một đợt mua lại vào ngày thứ Sáu.

Từ góc độ kỹ thuật, đồng đô la mạnh lên được coi là cơ chế thị trường trở lại trạng thái bình thường, khi đồng bạc xanh thực hiện động thái quay trở lại cờ giảm, theo mô hình vai – đầu – vai. Đường WMA 100 sau khi cung cấp khả năng chống lại mô hình vai – đầu – vai được tạo ra trước đó, đã đẩy đường DMA 50 xuống mức thấp hơn.

Vàng hầu như giữ được tất cả các động thái tăng vào thứ Sáu, bất chấp cả khi đồng đô la mạnh hơn, có thể là do trạng thái trú ẩn an toàn của kim loại này trong ngày chứng khoán bị bán tháo.

Kim loại quý đã bật ra khỏi đáy của một kênh giảm và gần chạm được đến đỉnh của đã đạt được trước đó. Đồng thời, nó đã hoàn thành một mô hình vai – đầu – vai nhỏ. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn sẽ đưa ra khuyến nghị tăng giá sau khi kim loại quý có sự đột phá kênh tăng.

Bitcoin đã tăng vọt vào thứ Sáu, tăng 3,5% để đạt được một kỷ lục khác cho tiền điện tử. Đây là lần tăng thứ tám liên tiếp của đồng tiền kỹ thuật số, với tổng mức tăng 32,6%.

Dầu đã có tín hiệu tăng tốc vào thứ Sáu, tăng 1,5%, trong ngày thứ năm liên tiếp với tổng mức tăng là 5,4% trong suốt cả tuần. WTI cũng ghi nhận mức tăng 37,2% liên tiếp bảy lần trong tuần.

Dầu thô gần như đã xác nhận mục tiêu ngụ ý của lá cờ và chỉ số RSI gần đạt mức quá bán 75, mức mở rộng nhất đối với hàng hóa kể từ tháng 4 năm 2019. ROC đã gần như chạm đến mức đáy của kênh giảm giá.

Lịch kinh tế

Tất cả thời gian được liệt kê là EST

Chủ nhật

• 19:30: Úc - Triển vọng Kinh tế và Tài khóa giữa năm được công bố.
• 20:30: Trung Quốc - PBoC Lãi suất cho vay Prime: dự kiến ​​vẫn ổn định ở mức 3,85%

Thứ Hai

• 19:30: Úc - Doanh số bán lẻ: giảm xuống -0,6% từ 1,4%.

Thứ Ba

• 2:00: Vương quốc Anh - GDP: dự báo giữ nguyên ở mức 15,5% theo quý và -9,6% theo năm.
• 8:30: Mỹ - GDP: dự đoán tăng từ -31,4% lên 33,1%.
• 10:00: Mỹ - Doanh số bán nhà hiện tại: dự kiến đã giảm xuống 6,70 triệu từ 6,85 triệu.

Thứ Tư

• 8:30: Mỹ - Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu: tăng lên 900 nghìn từ 885 nghìn.
• 8:30: Canada - GDP: dự kiến ​​giảm xuống 0,2% từ 0,8% so với tháng trước.
• 10:00: Mỹ - Doanh số bán nhà mới: có thể giảm xuống 990 nghìn từ 999 nghìn.
• 10:30: Mỹ - Tồn kho dầu thô: dự đoán sẽ tăng từ -3.135 triệu lên -1,937 triệu.

Thứ Năm

• 8:30: Số đơn đặt hàng Mỹ - Hàng hóa bền cốt lõi: giảm từ 1,3% xuống 0,6%.

Thứ Sáu

• Úc, Canada, Khu vực đồng tiền chung Châu Âu, Hồng Kông, Mexico, New Zealand, Nam Phi, Vương quốc Anh, Mỹ : Ngày lễ Giáng sinh