Tóm tắt thị trường tiền tệ hằng ngày 11.20.18
Viết bởi Kathy Liên, Giám đốc điều hành Chiến lược ngoại hối Công ty quản lý tài sản BK
Chứng khoán Mỹ chứng kiến một phiên bán tháo mạnh ngày thứ Ba và đẩy đồng tiền rớt xuống. Không như động thái trước đó đến từ số liệu kinh tế và phát biểu từ Fed, cổ phiếu công nghệ đang bị bán tháo ra là nguyên nhân chính khiến thị trường giảm. Lo ngại rủi ro đẩy AUD và CAD giảm mạnh. USD tăng lên so với hầu hết các đồng tiền chính bao gồm JPY và franc Thụy Sỹ khi nhà đầu tư đang tìm kiếm tài sản an toàn.
USD/JPY phục hồi gây ngạc nhiên bởi vì căn cứ vào báo cáo kinh tế mới nhất và bài phát biểu của Fed khiến nhà đầu tư có ít lý do để đặt cược vào đồng bạc xanh. Nhà ở mới không đạt dự báo trong khi giấy phép xây dựng giảm. Chúng tôi cũng không kỳ vọng về một báo cáo đáng kể nào trong ngày thứ Tư khi công bố số liệu hàng bền vững và doanh số nhà bán lại. Vì vậy, giữa bán tháo cổ phiếu, thương mại căng thẳng Mỹ - Nhật và nhận xét cẩn trọng từ Fed, USD/JPY đáng lẽ sẽ được giao dịch ở mức thấp hơn, đặc biệt là sau khi tổng thống Trump tái khẳng định rằng ông mong muốn sẽ thấy Fed giảm lãi suất. Về mặt kỹ thuật, USD/JPY phục hồi tới SMA 50 ngày nhưng chúng ta sẽ thấy cặp tiền này rơi xuống 112,00 bởi ngưỡng kháng cự giữa SMA 50 ngày 112,84 và SMA 20 ngày 113,10.
USD/CAD tăng lên đỉnh 4 tháng khi áp lực tiếp tục đè nặng lên giá dầu. Dầu rơi xuống mức thấp nhất trong hơn 1 năm ngay trước hội nghị OPEC diễn ra vào tháng tới. Mỹ, Nga và Ả rập xê út đang bơm dầu ở mức kỷ lục và tổng thống Trump đang đứng cùng với Hoàng tử trong vụ việc Khashoggi, dường như họ sẽ không giảm sản lượng tại thời điểm mà ông Trump đang kêu gọi giảm giá dầu. Chính quyền Trump cũng sẽ hủy bỏ lệnh trừng phạt lên những ông lớn nhập khẩu dầu Iran. Khi mà giá dầu tiếp tục giảm thì mức kháng cự thấp nhất cho USD/CAD sẽ tiếp tục tăng cao với đỉnh tháng 6 1,3386. Cũng cần chú ý thêm rằng những thay đổi lớn có thể đến từ Ngân hàng Canada theo như phó Thống đốc Wilkins khi họ tuyên bố sẽ kiểm tra lại mục tiêu lạm phát để xem nếu nó có đáng để thay đổi sang khung khác. AUD và NZD đồng loạt giảm mạnh, AUD/USD giảm chỉ do lo ngại rủi ro bởi theo như biên bản RBA, ngân hàng trung ương tin rằng động thái tiếp theo sẽ là tăng lãi suất nhưng đó sẽ không phải là điều chỉnh trong ngắn hạn. Giá sữa tại New Zealand liên tục giảm trong năm tuy nhiên mức giảm 3,5% là mức giảm sâu nhất kể từ tháng 9.
Euro và bảng Anh cũng giảm với việc Euro đang chịu áp lực từ chênh lệch lãi suất trái phiếu gia tăng giữa Ý và Đức. Theo như người đồng nghiệp của chúng tôi Boris Schlossberg, rủi ro với khủng hoảng tín dụng vẫn đang trong tầm kiểm soát nhưng thị trường đồng thuận với ý kiến nếu chênh lệch mở rộng đến 400bps thì sẽ là nguy cơ nghiêm trọng cho ngân hàng Ý và thị trường sẽ có động thái trước khi điều đó xảy ra. Chênh lệch lãi suất trái phiếu Đức/Ý sẽ là một trong những yếu tố chính ảnh hưởng đến thương mại cho tới cuối năm, tương tự như những gì đã diễn ra trong cuộc khủng hoảng PIIGS năm 2012. Chúng tôi vẫn theo dõi diễn biến tại Anh và khả năng của cuộc bỏ phiếu bất tín nhiệm. Đồng Bảng giảm do Tories không có đủ 48 phiếu cần thiết để tiến hành cuộc bỏ phiếu bất tín nhiệm nhưng nguy cơ về việc này vẫn tồn tại.