Vàng thế giới tăng gần 1% sau khi báo cáo lạm phát PCE níu giữ kỳ vọng giảm lãi suất
- Chốt lời đã tác động đến Hợp đồng tương lai S&P 500 khi các nhà giao dịch chờ đợi các yếu tố thúc đẩy mới và mong đợi mùa báo cáo thu nhập.
- Mua vào khi giá giảm vẫn là chiến lược được ưa chuộng, được hỗ trợ bởi xu hướng tăng mạnh và sự lạc quan do AI thúc đẩy.
- Các mức hỗ trợ quan trọng tại 6686 và 6611 đang được theo dõi để đánh giá động lực và rủi ro giảm giá.
- Đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch khả thi để điều hướng biến động thị trường hiện tại? Đăng ký tại đây để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu thắng lợi được AI của InvestingPro lựa chọn.
Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm nhẹ cùng với các chỉ số châu Âu trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm. Các nhà giao dịch không có yếu tố thúc đẩy mới nào để định hướng cho động thái tiếp theo của thị trường, vì vậy họ dường như đã chốt lời, điều này đã trở thành xu hướng kể từ khi chỉ số chuẩn đạt mức cao kỷ lục mới và sau đó đảo chiều vào hôm thứ Ba.
Tuy nhiên, vẫn còn quá sớm để tuyên bố kết thúc xu hướng tăng rất mạnh. Những người mua vào khi giá giảm đã liên tục tham gia trong các đợt điều chỉnh của thị trường, và chúng ta có thể thấy một lần lặp lại nữa.
Thiếu yếu tố thúc đẩy mới dẫn đến việc chốt lời
Thị trường chứng khoán Mỹ đã hạ nhiệt một chút trong những ngày gần đây, với việc thiếu các yếu tố thúc đẩy mới giúp kích hoạt một số hoạt động chốt lời trước mùa báo cáo thu nhập sắp tới. Các nhà đầu tư một lần nữa được ông Powell nhắc nhở rằng "không có con đường không rủi ro" đối với lãi suất, mặc dù FOMC đã báo hiệu sẽ có thêm hai đợt cắt giảm trong năm nay.
Tuy nhiên, sự thèm muốn rủi ro vẫn phần lớn không thể thỏa mãn đối với cổ phiếu công nghệ, và đặc biệt là các nhà sản xuất chip, đẩy những lo ngại về định giá quá mức vào hậu trường hiện tại. Và với xu hướng cơ bản vẫn đang tăng, mua vào khi giá giảm vẫn là chiến lược được ưa chuộng trên thị trường chứng khoán. Nhưng hãy xem liệu mùa báo cáo thu nhập sắp tới có biện minh cho định giá cao của thị trường hay không.
Trong khi đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp liên tục đạt 1.926.000 so với dự báo 1.930.000. Dữ liệu doanh số bán nhà hiện có là một trong những điểm nổi bật dữ liệu khác cần theo dõi hôm nay.
Liệu mùa báo cáo thu nhập sắp tới có giúp định giá thị trường chứng khoán?
Cho đến thời điểm này, các nhà đầu tư thị trường chứng khoán đã háo hức mua vào mỗi khi giá giảm, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự lạc quan do AI và hiệu suất thu nhập vượt trội liên tục của các công ty công nghệ lớn, điều này đã giúp biện minh cho định giá cao của họ. Tuy nhiên, ngoài không gian công nghệ, có một số lo ngại rằng một bong bóng có thể đang hình thành, với các yếu tố cơ bản không hỗ trợ.
Một báo cáo gần đây của Bloomberg nhấn mạnh sự khác biệt này. Phân tích từ báo cáo đó cho thấy một chỉ số của các công ty S&P 500 không bao gồm công nghệ đã tăng 13% trong năm qua, trong khi lợi nhuận chỉ tăng 6,4%. Đáng lo ngại hơn là lĩnh vực vật liệu—bao gồm các công ty khai thác mỏ, sản xuất hóa chất và các ngành tương tự—đã tăng 9% từ đầu năm đến nay bất chấp mức giảm 13% về thu nhập.
Mối lo ngại rất rõ ràng: nếu các công ty công nghệ lớn tạm ngừng hoặc đối mặt với áp lực chốt lời, thị trường rộng lớn hơn có thể gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng hiện tại. Do đó, một bài kiểm tra lớn sẽ được cung cấp bởi mùa báo cáo thu nhập sắp tới dự kiến sẽ bắt đầu không chính thức vào tháng 10.
Phân tích kỹ thuật S&P 500 và các mức cần theo dõi
S&P 500 và thị trường chứng khoán Mỹ nói chung đã hạ nhiệt một chút từ mức quá mua cực đoan. Tất cả đều là hành động giá lành mạnh, khi các nhà đầu tư chốt lời trước mùa báo cáo thu nhập và giữa một số lo ngại về định giá. Nhưng đây là điểm mấu chốt: Thị trường tiếp tục hình thành các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn.
Trong những điều kiện như vậy, mua vào khi giá giảm vẫn là một chiến lược hợp lý cho các nhà giao dịch, mặc dù đà tăng có vẻ đã kéo dài, với chỉ số RSI gần đây vượt qua 70 trên khung thời gian hàng ngày, trước khi giảm nhẹ trong vài ngày qua. Nhưng trên các biểu đồ hàng tuần và hàng tháng, chỉ báo vẫn ở trên ngưỡng này.
Mặc dù các chỉ số RSI cao có thể gây lo ngại, chúng cũng nhấn mạnh sức mạnh của động lực thị trường, khiến việc biện minh cho các vị thế bán khống trở nên khó khăn ở giai đoạn này. Bán khống có thể trở nên hấp dẫn hơn khi các mức hỗ trợ quan trọng bắt đầu phá vỡ, nhưng hiện tại, xu hướng vẫn nghiêng về phía tăng.
Các mức quan trọng cần theo dõi bao gồm 6686, đây là mức xoay trục ngắn hạn và đánh dấu mức cao sau FOMC. Dưới đó, 6611 là một mức khác cần theo dõi, phù hợp với đường xu hướng tăng và trung bình động hàm mũ 21 ngày, khiến nó trở thành một hỗ trợ quan trọng.
Một sự phá vỡ dưới mức đó có thể kích hoạt các điểm dừng lỗ và dẫn đến đợt bán tháo mạnh hơn về mức 6500 và sau đó là 6460. Nếu không, cánh cửa vẫn mở cho một động thái hướng tới mức cao mới trên 6756. Sau đó, mức mở rộng Fibonacci 161,8% của đợt giảm đáng kể cuối cùng từ mức cao tháng 2 nằm ở mức 6991, với một số kháng cự cũng có thể xuất hiện xung quanh các mức số tròn như 6800 và 6900.
***
InvestingPro cung cấp một bộ công cụ toàn diện được thiết kế để giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt trong mọi môi trường thị trường. Những công cụ này bao gồm:
- Các chiến lược thị trường chứng khoán được quản lý bởi AI, được đánh giá lại hàng tháng.
- 10 năm dữ liệu tài chính lịch sử cho hàng nghìn cổ phiếu toàn cầu.
- Cơ sở dữ liệu về vị thế của nhà đầu tư, tỷ phú và quỹ đầu tư.
- Và nhiều công cụ khác giúp hàng chục nghìn nhà đầu tư vượt trội hơn thị trường mỗi ngày!
Bạn chưa phải là thành viên Pro? Hãy xem các gói dịch vụ của chúng tôi tại đây.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này được viết chỉ với mục đích cung cấp thông tin; nó không cấu thành lời mời chào, đề nghị, tư vấn, tham vấn hoặc khuyến nghị đầu tư vì vậy nó không nhằm mục đích khuyến khích việc mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào. Tôi muốn nhắc bạn rằng bất kỳ loại tài sản nào đều được đánh giá từ nhiều góc độ khác nhau và có rủi ro cao, do đó, mọi quyết định đầu tư và rủi ro liên quan vẫn thuộc về nhà đầu tư.