Bài viết này được viết dành riêng cho Investing.com
- Bạc dễ biến động hơn vàng
- Bạc cuối cùng đã vượt qua ngưỡng kháng cự kỹ thuật
- Các mức cần theo dõi ở chiều tăng vì hành động giá có thể vẫn chưa đi vào quỹ đạo ổn định
- Bạc có thể hướng tới mức cao kỷ lục mới
Đã có những đổi mới mang tính “bước ngoặt” đối với bạc vào năm 2020. Trong năm 2019, kim loại trắng được giao dịch trong phạm vi $5,295 trên hợp đồng tương lai COMEX. Năm trước, biên độ giao dịch là $3,845. Vào năm 2017, phạm vi của bạc thậm chí còn hẹp hơn khi chỉ ở mức $3,505. Tuy nhiên, vào năm 2016, khi giá được khảo sát trong thời gian ngắn trên $21, mức chênh lệch từ cao xuống thấp là $7,365.
Mặt khác, trong 8 tháng đầu năm nay, bạc đã giảm xuống mức thấp $11,74, mức thấp nhất trong 11 năm, sau đó đạt mức cao $29,915, mức cao nhất trong 7 năm. Phạm vi giao dịch $18.175 trong sáu tháng là phạm vi giao dịch hàng năm rộng nhất đối với kim loại trắng kể từ năm 2011 khi bạc được giao dịch ở mức giá cao nhất là $49,82 / ounce.
Vàng đã vượt lên trên mức kỹ thuật quan trọng để tăng giá vào tháng 6 năm 2019 khi giá tăng trên mức cao nhất của tháng 7 năm 2016 là $1377,50 mỗi ounce. Bạc mất thêm mười ba tháng để chinh phục đỉnh cao năm 2016.
Sự phá vỡ kỹ thuật để tăng điểm trên thị trường bạc là một sự kiện quan trọng. Chỉ ở mức dưới $27 mỗi ounce vào cuối tuần trước, giá đã gần với mức cao hơn mức thấp cho năm 2020 và vị trí kỹ thuật của bạc tiếp tục có vẻ lạc quan.
Bạc là kim loại có xu hướng thu hút nhiều sự quan tâm đầu cơ và theo xu hướng. Kể từ tháng 8 năm 2020, thị trường bạc bắt đầu hoạt động và tiềm năng tăng thêm ở mức cao nhất trong nhiều năm.
Bạc dễ biến động hơn vàng; đã có một xu hướng không rõ ràng kể từ tháng ba
Trong khi vàng là một tài sản đầu tư, bạc có xu hướng thu hút sự quan tâm đầu cơ hơn nhiều. Khi giá bắt đầu cho tin hiệu về một xu hướng, sự quan tâm đến thị trường bạc tăng lên. Trong dài hạn, phương sai giá trên thị trường bạc tương lai chạy ở mức cao hơn nhiều so với vàng.
Vào cuối tuần trước, biến động lịch sử hàng quý trên thị trường bạc ở mức 38,1%.
Biểu đồ hàng quý cho thấy chỉ số này thấp hơn 1/3 mức của vàng ở mức 12,26%.
Cũng vào cuối tuần trước, biến động lịch sử hàng ngày của vàng ở mức 39,03%.
Trên thị trường bạc, mức độ biến động được ghi nhận ở mức 99,7%. Các phạm vi giao dịch của bạc có xu hướng cao hơn nhiều so với vàng. Kim loại màu vàng đã giao dịch trong phạm vi $612,10 hoặc 42,2 %% tính cho đến thời điểm hiện tại của năm 2020. Biên độ giá của bạc là $18,175 hoặc 155%.
Bạc cuối cùng đã vượt qua ngưỡng kháng cự kỹ thuật
Vàng đã vượt qua ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng của mức đỉnh tháng 7 năm 2016 là $1377,50 vào tháng 6 năm 2019. Trong mười bốn tháng tiếp theo, giá đã tăng lên mức cao nhất là $2063 theo hợp đồng liên tục hoặc 49,8% vào tháng 8 này.
Biểu đồ hàng tháng cho thấy bạc phải đến tháng 7 năm 2020 mới vượt qua mức kháng cự kỹ thuật của nó ở mức đỉnh năm 2016 là $21,095. Tuy nhiên, bạc đã tăng lên $29,915 trong tháng qua, hay 41,8% trên mức đột phá.
Trước khi bạc tăng cao hơn vào tháng 7, giá đã giảm xuống mức thấp nhất là $11,74 vào tháng 3. Chỉ trong năm tháng, bạc đã xuống mức thấp nhất trong 11 năm và mức cao nhất trong 7 năm.
Các mức cần theo dõi ở chiều tăng: hành động giá có thể vẫn chưa đi vào quỹ đạo ổn định
Các mức hỗ trợ kỹ thuật của bạc hiện đang đột phá ở mức $21,095 mỗi ounce trên hợp đồng tương lai COMEX. Ở chiều hướng ngược lại thì mức đỉnh gần đây của kim loại trắng chỉ dưới $30 / ounce, mức đầu tiên cần theo dõi là mức cao nhất của tháng 10 năm 2012 ở mức $35,445 / ounce. Mức tiếp theo là $37,48 chính là mức cao nhất của tháng 2 năm 2012 và $44,275 là đỉnh của tháng 8 năm 2011 trên thị trường bạc.
Mức cao nhất vào tháng 3 năm 2011 ở mức $49,82 là một mục tiêu khác, nhưng mức cao nhất mọi thời đại năm 1980 ở mức $50,36 có thể là mục tiêu cuối cùng đối với kim loại quý màu trắng.
Biểu đồ nửa năm của hợp đồng bạc COMEX cho thấy tổng số vị thế các giao dịch của bạc trong dài hạn và ngắn hạn đang mở đã tăng đều đặn trong bốn thập kỷ qua. Lãi suất mở tăng phản ánh sự gia tăng các vị thế đầu cơ trên thị trường bạc.
Hơn nữa, sự ra đời của các sản phẩm quỹ ETF và ETN cho phép các nhà đầu tư và nhà đầu cơ nắm giữ bạc mà không cần mạo hiểm vào thị trường vật chất. Trong các đợt tăng giá gần đây của kim loại quý màu trắng, những người tham gia thị trường có xu hướng đổ xô vào thị trường bạc.
Bạc có thể hướng tới mức cao kỷ lục mới
Môi trường hiện tại hỗ trợ cho sự tăng giá của bạc, ngay cả sau khi có làn sóng tăng giá bùng nổ từ tháng Ba đến tháng Tám.
Lãi suất toàn cầu đang ở mức thấp nhất mọi thời đại với lợi suất ngắn hạn của Châu Âu và Nhật Bản ở mức âm. Sau khi tăng từ 0% lên mức 2,5% từ năm 2016 đến năm 2018, lãi suất quỹ FED ngắn hạn của Mỹ đã quay trở lại mức 0%.
Ngân hàng trung ương Mỹ đã cảnh báo những người tham gia thị trường về kỳ vọng mức lãi suất vẫn sẽ duy trì ở mức hiện tại ít nhất cho đến năm 2022. Đồng thời, việc nới lỏng định lượng tiếp tục đẩy lãi suất xuống mức thấp nhất trong lịch sử.
Lãi suất thấp làm giảm chi phí giao dịch đối với các vị thế dài hạn trên thị trường bạc và tất cả các tài sản cứng khác. Đồng thời, cũng đã đẩy giá trị của đồng đô la Mỹ và tất cả các loại tiền tệ fiat xuống, khi các chính phủ đưa ra mức kích thích chưa từng có để hỗ trợ các chính sách chống đại dịch toàn cầu.
Đô la Mỹ là cơ chế định giá cho bạc và hầu hết các mặt hàng. Đồng đô la suy yếu có xu hướng hỗ trợ giá nguyên liệu thô cao hơn.
Biểu đồ hàng tuần của chỉ số đô la Mỹ cho thấy đã giảm từ mức cao nhất trong mười tám năm ở mức 103,96 vào tháng 3 xuống mức thấp nhất trong hơn hai năm là 92,11 vào tuần trước. Đồng USD giảm 11,4% là một yếu tố hỗ trợ khác cho bạc.
Tôi dự đoán bạc sẽ tiếp tục giao dịch trong phạm vi rộng.
Tuy nhiên, bất kỳ sự điều chỉnh đáng kể nào về giá đều có khả năng là cơ hội mua vào. Tôi dự đoán chúng ta sẽ thấy bạc cao hơn đáng kể mức $50 mỗi ounce trong vài tháng tới tháng và trong bối cảnh hiện tại.