Cú đảo chiều thần tốc đêm qua của US Stock Market được ghi nhận là điều kỳ lạ nhất chưa từng diễn ra trong lịch sử.
Trước đó, trong nhiều phân tích, Tôi đã dự báo về xu hướng SP500 sẽ sụt giảm về vùng 3500 điểm. Và đêm qua, khi chạm vùng 3500, SPX đã phục hồi mạnh mẽ.
Diễn biến thị trường đêm 13/10/2022
Ngày 13/10/2022 lại là 1 ngày nữa đáng quan tâm (Giống với thời điểm Tôi đưa ra phân tích ngày 13/06/2022) khi Chỉ số S&P 500 phục hồi toàn bộ mức giảm 2.4%, đảo ngược và đóng cửa cao hơn 2.6%. Đây là lần đầu tiên kể từ tháng 07-2022 xảy ra chuyện này.
DJI và NDX cũng có cú phục hồi thần tốc và tương tự như vậy.
Tôi cũng có một dự báo trước đó với vùng kỳ vọng chờ mua Vàng ở 1639.69 nhưng không thực hiện được khi Vàng giảm nhanh về 1641.xx rồi ngay lập tức phục hồi, thật đáng tiếc.
Đây được coi là đợt phục hồi mạnh mẽ nhất kể từ khi đại dịch COVID-19 diễn ra và nó chính là điểm chúng ta cần chú ý.
Lịch sử những cú phục hồi ngoạn mục
Kể từ năm 1990, chưa bao giờ thị trường trải qua những diễn biến cực đoan như vậy theo cả hai hướng trong một ngày. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng khoảng 1.400 điểm so với mức thấp nhất trong ngày.
Trong phiên sáng theo giờ Hoa Kỳ (đầu giờ tối theo giờ VN), hơn 400 mã cổ phiếu trong rổ định giá SP500 chìm trong sắc đỏ. Nhưng mọi thứ đã thay đổi hoàn toàn vào phiên Chiều khi tất cả đồng khởi và 470 mã lấy lại sắc xanh giúp SPX đóng cửa với mức tăng 2.6%.
Lần cuối cùng người ta thấy hơn 400 mã cổ phiếu diễn biến theo cùng 1 xu hướng như vậy là vào khoảng năm 1997. Điều đặc biệt là chuyện này không kéo dài, nó chỉ diễn ra trong vòng vài giờ cho tới hiện tại, đã 25 năm trôi qua chúng ta mới thấy được một diễn biến tương tự như năm 1997.
Điều gì khiến thị trường Phục hồi thần tốc như vậy?
Ngưỡng tâm lý quan trọng
Trên chỉ số SPX chúng ta lần đầu tiên thấy ngưỡng 3500 điểm kể từ tháng 11-2020.
Nasdaq 100 lần đầu tiên có ngưỡng 10.500 điểm kể từ tháng 07-2022.
Đây là những ngưỡng giá đóng vai trò tâm lý mà ở đó, thường các nhà đầu tư sẽ thực hiện một số hành động theo thói quen như Chốt lời, bắt đáy…
Phe bán khống hoảng loạn
Trong nửa phiên sáng, Phe bán khống đã cố gắng đẩy giá xuống thấp hơn bất chấp nguy cơ tiềm ẩn từ vùng giá kỹ thuật quan trọng và là Ngưỡng tâm lý then chốt trên các chỉ số.
Đây chí là tình trạng FOMO trên thị trường.
Ngay khi nhận ra rủi ro và nguy hiểm này, Phe bán khống đã hoảng loạn và cuống cuồng mua lại các cổ phiếu mà trước đó họ đã vay để bán.
Điểm mấu chốt của Bán khống và Buy n Hold đó là:
Bán khống có biên lợi nhuận giới hạn, giới hạn lớn nhất là khi cổ phiếu về zero (Cứ cho là vậy đi) và sau mỗi phiên, biên độ sẽ giảm dần đồng thời lợi nhuận sẽ giảm dần.
Ngược với bán khống, phe Bull thường có lợi nhuận không giới hạn mà thường thì người ta chẳng biết đâu là Đỉnh của 1 xu hướng tăng cả.
Nguy hiểm rình rập và sẽ tàn phá tài khoản của phe Bán khống nếu họ không kịp mua vào cổ phiếu để trả nợ. Khi thị trường tăng trở lại, biên độ tăng tính theo % của các mã cổ phiếu sau mỗi ngày sẽ lớn hơn và mức lỗ gia tăng sẽ nhanh hơn. Vì vậy, để tránh phiên giao dịch cuối cùng trong tuần gánh chịu khoản thua lỗ lớn, ép phe Bán khống trong phiên buổi sáng phải hoảng loạn và cuống cuồng mua vào.
Chính điều này đã khiến cho thị trường đảo chiều ngoạn mục.
Chuyện gì sẽ diễn ra tiếp theo
Xu hướng chủ đạo của Market vẫn là Bear Market và cú phục hồi mạnh, hiếm khi diễn ra trong nhiều thập kỷ này không đảm bảo cho thị trường có thể ổn định và tăng trưởng trong trung và dài hạn.
Đối với DJI, Tôi cho rằng vùng kháng cự mới trên chỉ số này sẽ là vùng 31000 điểm. DJI có thể phục hồi về 31.000 điểm sau đó quay đầu sụt giảm.
SPX vùng kháng cự tiềm năng sẽ là 3800 điểm.
NDX kháng cự tiềm năng sẽ là 11500 điểm.
Khi tiếp cận các kháng cự này, toàn bộ Market có thể sẽ quay trở lại xu hướng chính là Downtrend. Nếu bạn đã bắt đáy thành công, thì nên thoát lệnh 1 phần và chờ đợi vùng thoát lệnh tối ưu.
Trong những tuần tiếp theo, báo cáo thu nhập Quý 3 bắt đầu lộ diện và bài toán giảm lợi nhuận bắt đầu khiến nhà đầu tư cân nhắc kỹ hơn về các vị thế mà họ duy trì trước đó.
Khi các kỳ vọng về cổ tức giảm bớt và không còn trader sẽ tiếp tục với con đường kỹ thuật. Khoản lợi nhuận duy nhất họ có thể kiếm được khi thiếu đi cổ tức là chênh lệch giá. Chính vì vậy, họ sẽ không còn quá nhiều lý do để Nắm giữ cổ phiếu nếu họ kiếm được một khoản lợi nhuận từ chênh lệch giá.
Xem thêm các phân tích tại asktrader.vn