3Q2022, LNTT đạt 6,673 tỷ VND (HM:VND), tăng 149.6% YoY
3Q2022, BID (HM:BID) duy trì kết quả kinh doanh tăng trưởng tích cực với thu nhập lãi thuần đạt 14,098 tỷ VND (-3.5% QoQ, +15.5% YoY); TOI đạt 17,555 tỷ VND (-3.2% QoQ, +15.1% YoY); LNTT 3Q2022 đạt 6,673 tỷ VND (+2.8% QoQ, +149.6% YoY). Lũy kế 9 tháng đầu năm, LNTT đạt 17,677 tỷ VND, tăng 64.7% YoY với tăng trưởng tín dụng 3Q2022 đạt 10.1% YTD.
NIM 3Q2022 đạt 2.93%, giảm 3bps QoQ. Tỷ lệ CASA giảm 100 bps QoQ
NIM 3Q2022 đạt 2.93% (-3bps QoQ, -11bps YoY) trong đó lãi suất bình quân đầu ra tăng 6bps QoQ nhờ tăng tỷ trọng cho vay bán lẻ và khối doanh nghiệp, giảm tỷ trọng cho vay tổ chức tài chính. Trong khi đó, chi phí đầu vào bình quân tăng 10bps QoQ do: (1) Lãi suất thị trường 2 tăng; (2) Tỷ lệ CASA đạt 18.8%, giảm 100bps QoQ.
BID được nới room tăng trưởng tín dụng thêm khoảng 2%
Trong tháng 12/2022, KBSV kì vọng BID có thể đẩy giải ngân tín dụng lên mức tăng trưởng cao hơn dựa trên: (1) NHNN vừa quyết định nới trần tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống thêm khoảng 1.5% - 2% trong đó BID được bổ sung thêm khoảng 2% room tín dụng; (2) Tỷ giá USD/VND có tín hiệu hạ nhiệt qua đó giảm áp lực lên lãi suất huy động cũng như cho vay – tạo điều kiện cho các doanh nghiệp có khả năng tiếp cận các khoản vay với chi phí hợp lý.
Khuyến nghị NẮM GIỮ, giá mục tiêu 44,800 VND/cp
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu BID. Giá mục tiêu cho năm 2023 là 44,800 VND/cp, cao hơn 14.9% so với giá tại ngày 08/12/2022.
3Q2022, LNTT đạt 6,673 tỷ VND, tăng 149.6% YoY
3Q2022, BID duy trì kết quả kinh doanh tăng trưởng tích cực. Cụ thể, thu nhập lãi thuần đạt 14,098 tỷ VND (-3.5% QoQ, +15.5% YoY); thu nhập ngoài lãi đạt 3,456 tỷ VND (-1.9% QoQ, +13.6% YoY) khiến TOI đạt 17,555 tỷ VND (-3.2% QoQ, +15.1% YoY). CIR đạt 31.1%, giảm 220 bps YoY trong khi chi phí trích lập dự phòng giảm, đạt 5,429 tỷ VND (-15.8% QoQ, -27.6% YoY) khiến LNTT 3Q2022 đạt 6,673 tỷ VND (+2.8% QoQ, +149.6% YoY). Lũy kế 9 tháng đầu năm, LNTT đạt 17,677 tỷ VND, tăng 64.7% YoY với tăng trưởng tín dụng 3Q2022 đạt 10.1% YTD.
NIM 3Q2022 đạt 2.93%, giảm 3bps QoQ. Tỷ lệ CASA giảm 100 bps QoQ
NIM 3Q2022 đạt 2.93% (-3bps QoQ, -11bps YoY) trong đó lãi suất bình quân đầu ra tăng 6bps QoQ nhờ tăng tỷ trọng cho vay bán lẻ và khối doanh nghiệp, giảm tỷ trọng cho vay tổ chức tài chính. Trong khi đó, chi phí đầu vào bình quân tăng 10bps QoQ do: (1) Lãi suất thị trường 2 tăng; (2) Tỷ lệ CASA đạt 18.8%, giảm 100bps QoQ, là quý giảm thứ 2 liên tiếp do: (1) Mặt bằng lãi suất huy động tăng khiến khối doanh nghiệp chuyển từ gửi tiền không kì hạn sang gửi tiền có kì hạn; (2) Các doanh nghiệp rút tiền để phục vụ việc mua lại trái phiếu hoặc hỗ trợ hoạt động sản xuất kinh doanh đang gặp khó khăn. Theo quan điểm của KBSV, áp lực lên NIM sẽ mạnh hơn trong 4Q2022 và năm 2023 do ảnh hưởng của sự tăng lên của lãi suất huy động.
Xem thêm tại đây