- Báo cáo kết quả quý 2 năm 2022 vào thứ Ba, ngày 25 tháng 1, sau khi thị trường đóng cửa
- Kỳ vọng doanh thu: 50,65 tỷ USD
- Kỳ vọng EPS: $2,31
Các nhà đầu tư có thể sẽ thấy một mô hình tăng trưởng quen thuộc khi Microsoft (NASDAQ: MSFT) công bố báo cáo thu nhập mới nhất của mình sau khi Phố Wall đóng cửa vào cuối ngày hôm nay – phần mềm dựa trên đám mây của gã khổng lồ công nghệ sẽ thúc đẩy doanh số bán hàng và mở rộng lợi nhuận mạnh mẽ.
Kết quả hàng quý của công ty Redmond, có trụ sở tại Washington, đứng đầu ước tính thu nhập của các nhà phân tích trong 11 quý liên tiếp vừa qua, cho thấy thành công của chiến lược tập trung vào điện toán đám mây của Giám đốc điều hành Satya Nadella, nơi cung cấp dịch vụ lưu trữ dữ liệu và chạy ứng dụng cho các tập đoàn.
Trong báo cáo thu nhập gần đây nhất của Microsoft vào tháng 10, doanh thu của Azure và các dịch vụ đám mây khác đã tăng 50%, chỉ kém tỷ lệ 51% trong quý trước. Microsoft đang kiếm được khoảng 70% biên lợi nhuận gộp từ việc bán hàng đám mây cho các doanh nghiệp, một con số mà nhiều giám đốc điều hành Phố Wall chỉ có thể mơ ước.
Cổ phiếu của Microsoft đã tăng hơn 50% vào năm ngoái, năm thứ 10 liên tiếp của cổ phiếu này có lợi nhuận tích cực, cũng như năm thứ 9 liên tiếp cung cấp mức tăng trưởng hai con số.
Tuy nhiên, trong ngắn hạn, Microsoft và các cổ phiếu tăng trưởng cao khác đang chịu áp lực khi lãi suất tăng làm giảm sự hấp dẫn đầu tư của họ. Vào năm 2022, cổ phiếu MSFT giảm khoảng 12%, phù hợp với xu hướng bán tháo chung của các cổ phiếu công nghệ.
Doanh thu từ Office 365 cho khách hàng doanh nghiệp đã tăng 23% trong quý đầu tiên năm tài chính 2022 của công ty nhờ các tính năng nâng cao của phần mềm. Rõ ràng, ngoài phân khúc đám mây nơi Microsoft cạnh tranh với Amazon (NASDAQ: AMZN) và Alphabet (NASDAQ: GOOGL), doanh số của các doanh nghiệp kế thừa của công ty cũng đang mở rộng.
Khả năng sinh lời từ các dịch vụ này dự kiến sẽ tăng lên khi công ty thực hiện tăng giá. Chi phí của một loại đăng ký, Office 365 E5 cao cấp, đang tăng 9% cho mỗi người dùng mỗi tháng kể từ ngày 1 tháng 3, trong khi giá của Office 365 E1 giá cả phải chăng hơn sẽ tăng 25%.
Các đăng ký thương mại cho Office 365 chiếm khoảng 18% doanh thu của Microsoft trong năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 6. Theo ước tính của các nhà phân tích, động thái này sẽ thêm 5 tỷ đô la vào doanh thu của công ty vào năm 2022.
Tăng tốc chuyển đổi
Nạp đầy tiền mặt và động lực thu nhập, Microsoft đang tạo tiền đề cho sự tăng trưởng trong tương lai bằng cách mạnh tay mua các công ty có thể cải thiện lợi thế cạnh tranh và các dịch vụ vốn đã mạnh mẽ của mình. Trong một động thái như vậy vào tháng này, công ty đã đồng ý mua Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI) trong một thỏa thuận hoàn toàn bằng tiền mặt trị giá khoảng 75 tỷ đô la, thương vụ mua lại lớn nhất, để mở rộng hơn nữa hoạt động kinh doanh trò chơi điện tử của mình.
Thỏa thuận này, dự kiến sẽ kết thúc vào năm tới, sẽ giúp mở rộng sức hút của máy chơi game Xbox của Microsoft và đẩy nó vào các thị trường phát triển nhanh dành cho trò chơi di động và metaverse, đưa Microsoft trở thành công ty trò chơi số 3 thế giới.
Theo FactSet, các nhà phân tích ước tính rằng doanh số bán hàng của Activision trong năm 2021 đạt tổng cộng 8,7 tỷ đô la, trong khi Microsoft báo cáo doanh thu trò chơi là 15,4 tỷ đô la cho năm tài chính đến tháng 6, chiếm khoảng 9% tổng doanh thu của hãng.
Năm ngoái, Microsoft đã thực hiện thương vụ mua lại lớn thứ hai, chi 16 tỷ đô la cho công ty trí tuệ nhân tạo Nuance Communications (NASDAQ: NUAN), để nắm bắt sự tăng trưởng trong thị trường chăm sóc sức khỏe.
Những sáng kiến tăng trưởng này, kết hợp với vị thế hàng đầu của công ty trong phân khúc đám mây, khiến Microsoft trở thành ứng cử viên lý tưởng cho các nhà đầu tư dài hạn. Thật vậy, phần lớn các nhà phân tích được khảo sát đã xếp hạng mua cho MSFT.
Biểu đồ: Investing.com
Trong số 45 nhà phân tích được thăm dò bởi Investing.com, người của Microsoft, 45 người có xếp hạng tốt hơn về cổ phiếu, với mục tiêu giá trung bình trong 12 tháng hoặc 368,52 đô la, ngụ ý 24% tiềm năng tăng giá.
Kết luận
Bản công bố thu nhập của Microsoft vào cuối ngày hôm nay có thể sẽ cho thấy rằng công ty vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ, nhờ hoạt động kinh doanh điện toán đám mây của họ. Tình trạng yếu kém hiện tại của cổ phiếu mang lại cơ hội mua tốt cho các nhà đầu tư dài hạn.