Hoàn thành 81% kế hoạch sau 10T2022
Luỹ kế 10T2022, MWG (HM:MWG) ghi nhận doanh thu thuần (DTT) đạt 113,712 tỷ đồng (+15% YoY) – hoàn thành 81% kế hoạch năm 2022. LNST 10T2022 giảm nhẹ 2% so với cùng kỳ, đạt 3,839 tỷ đồng – hoàn thành 60% kế hoạch. Trong cuộc họp với các chuyên viên phân tích vừa qua, BLĐ đánh giá tình hình vĩ mô trong thời gian tới tương đối tiêu cực, do vậy dự kiến công ty chỉ hoàn thành kế hoạch DTT, kế hoạch LNST thực hiện được 90%.
Tăng trưởng ngắn hạn mảng ICT&CE không đạt kỳ vọng do sức mua giảm
Những tín hiệu không mấy tích cực của nền kinh tế đang tác động đến thu nhập của người tiêu dùng, khiến sức mua bị ảnh hưởng mặc dù tết Nguyên đán đang đến gần. Các mặt hàng không thiết yếu (điện thoại, điện máy...) sẽ chịu ảnh hưởng nhiều hơn các mặt hàng khác. Tình hình này có thể kéo dài đến quý 1 năm sau, thậm chí là quý 2 và 3, từ quý 4/2023 sẽ ổn định trở lại.
BHX theo đuổi chiến lược mới, kỳ vọng có lãi từ quý 4/2023
Chiến lược mới của chuỗi BHX trong thời gian tới là sẽ hướng đến lôi kéo nhóm khách hàng là những người đi siêu thị và những người đi chợ. Chúng tôi cho rằng, động lực tăng trưởng của BHX trong năm sau sẽ đến từ nhóm khách hàng tiềm năng mà công ty đang hướng tới. Theo BLĐ nếu tình hình chung không xấu một cách bất thường thì quý 4/2023 BHX sẽ có lãi.
Khuyến nghị: MUA – Giá mục tiêu: 53,300 VNĐ/cp
Chúng tôi hạ dự phóng năm 2022, DTT dự kiến đạt 139,014 tỷ đồng (+12% YoY), LNST đạt 5,176 tỷ đồng (+5% YoY), năm 2023 đạt lần lượt 145,810 tỷ đồng (+5% YoY) và 5,639 (+10% YoY). Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 53,300 VNĐ/cp.
Hoàn thành 81% kế hoạch sau 10T2022
Luỹ kế 10T2022, MWG ghi nhận doanh thu thuần đạt 113,712 tỷ đồng (+15% YoY) – hoàn thành 81% kế hoạch năm 2022. LNST 10T2022 giảm nhẹ 2% so với cùng kỳ, đạt 3,839 tỷ đồng – hoàn thành 60% kế hoạch. Như vậy, công ty đã hoàn thành được 82% và 74% mục tiêu doanh thu và lợi nhuận chúng tôi kỳ vọng. Trong cuộc họp với các chuyên viên phân tích vừa qua, BLĐ đánh giá tình hình vĩ mô trong thời gian tới tương đối tiêu cực, do vậy dự kiến công ty chỉ hoàn thành kế hoạch DTT, kế hoạch LNST thực hiện được 90%.
Biên lợi nhuận gộp có sự cải thiện, tăng từ mức 21.4% trong quý 2 lên 23.1% trong quý 3, chủ yếu đến từ việc các sản phẩm gia dụng gia tăng tỷ trọng trong cơ cấu doanh thu (các sản phẩm này có BLN cao hơn các sản phẩm khác). Trong khi đó, BLNG của chuỗi BHX và An Khang vẫn duy trì lần lượt 25% và 22% như các quý trước.
Xem thêm tại đây