Các phân tích trước, chúng tôi đã tập trung vào các biến động trên thị trường của đồng đô la. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ tập trung phân tích đồng euro trước khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp được công bố vào ngày hôm nay, sớm hơn một ngày do lễ Quốc khánh Hoa Kỳ.
Euro hiện đang là đồng tiền duy nhất giữ vững đà tăng mạnh mẽ nhất trong hơn hai năm bất chấp các số liệu tiêu cực về dịch bệnh Coronavirus.
Ngoài việc đồng Euro có một đợt tăng giá kéo dài hai tháng so với đồng bạc xanh, các nhà giao dịch trong thị trường quyền chọn đang rất lạc quan với quan điểm Euro tăng giá có khả năng sẽ tiếp tục kéo dài trong ba tháng tới. Quan điểm này càng được thức đẩy mạnh mẽ khi đồng yen Nhật giảm giá xuống mức thấp nhất so với đồng Euro kể từ tháng 1.
Các quan điểm tích cực trên càng cho thấy các nhà đầu tư có niềm tin nhiều hơn vào khả năng ngăn chặn làn sóng Coronavirus thứ hai của các chính phủ Eurozone. Quan điểm này tạo ra triển vọng cho các khoản đầu tư toàn cầu được hút vào châu Âu, với chi phí của các nền kinh tế khác, bao gồm cả Mỹ.
Các nhà giao dịch cũng đang đặt niềm tin vào việc kiểm soát đường cong lợi suất của Cục Dự trữ Liên bang và các khoản tích lũy trong trái phiếu chính phủ 5 năm và 10 năm. Lợi tức của trái phiếu chính phủ năm năm đã giảm xuống mức thấp kỷ lục vài phút trước khi diễn ra cuộc họp tháng Sáu của Fed.
Phương pháp kiểm soát đường cong lợi suất là một công cụ để kích thích nền kinh tế vì chỉ với chính sách giữ mức lãi suất ngắn hạn bằng 0 thì không đủ để tăng trưởng nền kinh tế đang suy thoái nghiêm trọng hiện nay. Mục tiêu được Fed nhắm đến là lãi suất dài hạn với biện pháp mua đủ trái phiếu dài hạn để đảm bảo lợi suất dọc theo đường cong vẫn được giữ ở mức thấp và khiến cho lãi suất không tăng trên mức mục tiêu.
Không chỉ riêng đối với thị trường quyền chọn mới cho thấy sự tăng giá của đồng Euro. Thị trường giao ngay cũng cho một tín hiệu tương tự khi đồng Euro đang là mục tiêu đầu tư trong các giao dịch giữa các nhà đầu tư trong thị trường tiền tệ này.
Đồng Euro đang tạo thành đỉnh của một lá cờ trong ba tuần vừa qua. Mặc dù trên mô hình vẫn thấy được một tín hiệu của sự sụt giảm có khả năng là giảm giá nhưng không đáng kể vì đây là một động lực tiềm ẩn trước khi có sự bùng nổ một kênh tăng giá.
Thông thường, giá giảm khi có sự đảo chiều từ vị thế người mua trở thành người bán. Trong mô hình cờ trên, ngay cả khi người bán là người mua. Thì họ chỉ đơn giản là chốt lãi sau đợt tăng giá trước đó, tức mức lợi nhận được của họ tăng thêm 5% chỉ sau hai tuần, đây là chuỗi lợi nhuận dài nhất kể từ tháng 12 năm 2013.
Hành động chốt lời mạnh mẽ thể hiện trên mô hình đã khiến cho chính những nhà đầu tư đang trong làn sóng này không khỏi bất ngờ. Làn sóng chốt lời mạnh mẽ đã khiến cho nguồn cung tăng tạo áp lưc về giá trên thị trường. Thực tế là giá vẫn được giữ mức ổn định thay vì giảm, điều đó cho thấy đã có thêm người mua mới tham gia vào thị trường làm giảm áp lực cho sự gia tăng đột ngột của nguồn cung. Tại thời điểm giao dịch giữa những người mua chốt lợi nhuận thoát ra khỏi vị thế hiện tại và những người mua mới tham gia thị trường sẽ dẫn đến một đột phá tăng giá dẫn đến nguồn cung trong cờ bắt đầu cạn dần.
Sự đột phá về giá báo hiệu rằng đồng tiền đang bắt đầu tăng giá. Sau khi những nhà đầu tư chốt lợi nhuận của mình, họ không sợ rủi ro để chuyển sang một vị thế khác. Nhu cầu đổi mới của các nhà đầu tư này kết hợp với sự gia nhập của các nhà giao dịch mới, là chất xúc tác cho một động thái mạnh mẽ khác. Nhưng xu hướng chuyển sang vị thế khác sẽ bắt đầu chậm lại khi lợi nhuận đã nằm trong xu hướng tăng.
Tuy nhiên, nếu có bất kỳ một hành động nào cho thấy nguồn lợi nhuận bị rút ra thì điều này sẽ đẩy giá xuống, nhưng cũng không hẳn là bi quan đối với những nhà đầu tư đã bỏ lỡ xu hướng tăng giá trước đó hoặc những nhà đầu tư muốn tăng gấp đôi vị thế hiện tại của họ. Vì sự sụt giảm nguồn cung kết hợp với nhu cầu mới sẽ đẩy giá lên cao hơn nữa.
Đường DMA 50 đã phá vỡ và nằm trên đường DMA 200, gây ra một trong những hiện tượng kỹ thuật tăng giảm của các nến lặp đi lặp lại nhiều nhất trong mô hình cờ. Điều này ủng hộ lập luận rằng bản chất rơi của cờ không phải hẳn là giảm.
Tỷ lệ thay đổi đã bật ra khỏi mức hỗ trợ dưới của kênh tăng giá, chạm đáy và cho thấy một đà tăng giá đang phát triển
Lưu ý tổng thể của biểu đồ: Cờ phát triển ở mức cao nhất trong tháng 3, vượt qua mức kỳ vọng, quanh mức 1.5000 và chạm ngưỡng kháng cự tại đường xu hướng giảm kể từ mức cao nhất tháng 2 năm 2018 là 1.25.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên chờ đợi một đột phá tăng giá vượt ra ngoài vùng kháng cự, trên mức 1.1500 và chứng minh xu hướng tăng là bền vững với một động thái quay trở lại tìm thấy sự hỗ trợ trên cờ.
Các nhà giao dịch thận trọng có thể sẽ hài lòng với việc vượt qua mốc 1,1400 và các nhà giao dịch kiên nhẫn sẽ chờ đợi một điểm rút để có điểm vào tốt hơn, nếu không xác nhận tính toàn vẹn của mẫu.
Các nhà giao dịch tích cực có thể nhảy vào đột phá, với điều kiện họ chấp nhận rủi ro dừng lỗ rộng, hoặc mất vị thế hiện tại.
Giao dịch mẫu
Bán khống: 1.1300
Dừng lỗ: 1.1150
Rủi ro: 150 điểm
Mục tiêu: 1.1750
Phần thưởng: 450 điểm
Tỷ lệ phần thưởng rủi ro: 1: 3