Cà phê: Một kênh đầu tư hấp dẫn

Rời xa các bẫy giao dịch của dầu và vàng ở New York, một thứ gì đó thơm ngát đang thu hút giới đầu tư hàng hóa: arabica. Từ mức thấp trong sáu tuần chỉ hai tuần trước, cà phê arabica trên ICE Futures U.S. đã tăng hơn 6% trong ba phiên liên tiếp, đưa hàng hóa lên mức cao gần ba tuần.

Rời xa các bẫy giao dịch của dầu và vàng ở New York, một thứ gì đó thơm ngát đang thu hút giới đầu tư hàng hóa: arabica.

Từ mức thấp trong sáu tuần chỉ hai tuần trước, cà phê arabica trên ICE Futures U.S. đã tăng hơn 6% trong ba phiên liên tiếp, đưa hàng hóa lên mức cao gần ba tuần.

Động thái kỹ thuật thuận lợi, cùng với thời tiết khắc nghiệt và căng thẳng - hai yếu tố hạn chế đất nước trồng arabica hàng đầu - Brazil khỏi một vụ mùa bội thu năm nay - đang thúc đẩy xu hướng tăng giá

Câu chuyện về hai loại cà phê

Mặc dù không phải tất cả các hạt cà phê đều giống nhau, Robusta của London đang đấu tranh để có được một xu hướng tăng giá tương tự.

Được trồng phần lớn ở Việt Nam và được giao dịch trên Sàn giao dịch quyền chọn và tương lai tài chính quốc tế London, hay LIFFE, hợp đồng tương lai của Robusta chỉ được giao dịch hai lần trong sáu phiên gần đây.

Jack Scoville, tác giả của báo cáo cà phê hàng ngày và các hàng hoá mềm khác của Chicago Price Futures Group, lưu ý cách các xu hướng khác nhau trong arabica và Robusta có thể giúp phe mua và phe bán cà phê kiếm được bội tiền:

Xu hướng tại New York đang tăng trong khi xu hướng ở London vẫn chủ yếu giảm.

Scoville nói rằng sự tăng giá gần đây của đồng real Brazil là một yếu tố khác ủng hộ arabica, do ảnh hưởng đáng kể của đồng tiền đối với giá xuất khẩu của hàng hóa Brazil. Đồng real bắt đầu tăng giá so với đồng đô la Mỹ khi hợp tác xã cà phê Brazil Cooxupe cho biết họ đã bán hầu hết nếu không phải là tất cả các dự trữ vụ mùa trước đó.

Thời tiết cũng đóng vai trò. Các báo cáo về sự ra hoa tốt và kỳ vọng mùa màng mạnh ở Brazil đã bị tác động bởi điều kiện thời tiết cực kỳ lạnh và khô hạn vào đầu năm mà Scoville cho biết có thể đã làm căng thẳng và có thể ảnh hưởng đến tiềm năng sản xuất trong cả năm.

Arabica chuyển hướng tích cực, khuyến nghị Mua mạnh

Trong phiên thứ Ba trên New York ICE, hợp đồng arabica tháng 12 đã đóng cửa ở mức 98,90 cent một lb, tăng 3,3% từ đầu tuần sau khi tăng 2,1% trong tuần trước. Cho đến nay, nó đã giảm gần 3%

Xu hướng tăng của arabica dường như phù hợp với dự đoán của J.P.Morgan:

Thị trường cà phê của Arabica đang xoay chuyển từ tiêu cực sang tích cực. Không nên đánh giá thấp tác động của các mô hình theo xu hướng trong thị trường nông sản.

Eric Scoles, chiến lược gia hàng hóa hàng đầu tại RJO Futures ở Chicago, cho biết các cố vấn giao dịch hàng hóa theo xu hướng đang có vị thế bán ròng đối với arabica, điều này sẽ cung cấp một động lực tăng giá nữa khi nhà đầu tư cố gắng đóng các vị thế bán này khi thị trường lạc quan. Scoles cho biết thêm:

Hợp đồng quyền chọn Calendar Spread cũng đã nhanh chóng tăng, đó là một dấu hiệu tốt cho thấy động lực cung / cầu đang chuyển sang hướng tăng giá.

Trong khi các yếu tố thời tiết tích cực cho vụ mùa năm tới đã mang đến cho các quỹ cơ hội bán khống và ép giá hơn nữa, tình thế có thể sẽ chuyển hướng sang các yếu tố cơ bản

Triển vọng kỹ thuật hàng ngày của Investing.com khuyến nghị Mua mạnh với arabica, dự đoán mức kháng cự cao nhất là 99,90 cent mỗi lb. Họ cũng lưu ý rằng arabica đã phá vỡ hầu hết các rào cản giá được đặt ra trong những ngày gần đây và hiện đang giao dịch trên đường trung bình động 200 ngày. Theo Scoles:

Nếu tin tức tiếp tục ủng hộ giá tăng và chúng ta thấy tình hình nguồn cung cạn kiệt hơn, arabica có thể đạt hiệu suất cao cho giới đầu tư

Robusta bị khuyến nghị Bán vì Việt Nam vẫn bị mắc kẹt với những sản phẩm không bán được

Trong trường hợp của Robusta, hợp đồng tương lai tháng Một trên LIFFE đã đóng cửa Thứ ba trên sàn Luân Đôn ở mức 1.216 đô la Mỹ/ tấn, tăng 3% mỗi tuần sau khi tổng giảm gần 9% trong ba tuần trước đó.

Triển vọng kỹ thuật hàng ngày của Investing.com Outlook khuyến nghi bán mạnh robusta, dự đoán mức hỗ trợ dưới cùng là 1.179USD cho hợp đồng tháng một. Scoville nói:

Cây trồng của Việt Nam được cho là lớn mặc dù trong một số điều kiện phát triển không đồng đều trong năm nay. Đôi khi trời ấm và khô ráo, sau đó lại có những cơn mưa lớn ở các khu vực trồng trọt. Điều kiện phát triển nói chung là tốt hơn.

Ông cho biết xuất khẩu robusta của Việt Nam cũng vẫn bị chậm một năm. Các thị trường dự đoán lượng cung lớn hơn vì các nhà sản xuất và thương nhân sẽ cần phải tạo ra không gian lưu trữ mới. Họ dự kiến sẽ làm điều này bằng cách bán cà phê vụ mùa cũ với giá thấp hơn

Động thái kỹ thuật thuận lợi, cùng với thời tiết khắc nghiệt và căng thẳng - hai yếu tố hạn chế đất nước trồng arabica hàng đầu - Brazil khỏi một vụ mùa bội thu năm nay - đang thúc đẩy xu hướng tăng giá

Câu chuyện về hai loại cà phê

Mặc dù không phải tất cả các hạt cà phê đều giống nhau, Robusta của London đang đấu tranh để có được một xu hướng tăng giá tương tự. Được trồng phần lớn ở Việt Nam và được giao dịch trên Sàn giao dịch quyền chọn và tương lai tài chính quốc tế London, hay LIFFE, hợp đồng tương lai của Robusta chỉ được giao dịch hai lần trong sáu phiên gần đây.

Jack Scoville, tác giả của báo cáo cà phê hàng ngày và các hàng hoá mềm khác của Chicago Price Futures Group, lưu ý cách các xu hướng khác nhau trong arabica và Robusta có thể giúp phe mua và phe bán cà phê kiếm được bội tiền:

Xu hướng tại New York đang tăng trong khi xu hướng ở London vẫn chủ yếu giảm.

Scoville nói rằng sự tăng giá gần đây của đồng real Brazil là một yếu tố khác ủng hộ arabica, do ảnh hưởng đáng kể của đồng tiền đối với giá xuất khẩu của hàng hóa Brazil. Đồng real bắt đầu tăng giá so với đồng đô la Mỹ khi hợp tác xã cà phê Brazil Cooxupe cho biết họ đã bán hầu hết nếu không phải là tất cả các dự trữ vụ mùa trước đó.

Thời tiết cũng đóng vai trò. Các báo cáo về sự ra hoa tốt và kỳ vọng mùa màng mạnh ở Brazil đã bị tác động bởi điều kiện thời tiết cực kỳ lạnh và khô hạn vào đầu năm mà Scoville cho biết có thể đã làm căng thẳng và có thể ảnh hưởng đến tiềm năng sản xuất trong cả năm.

Arabica chuyển hướng tích cực, khuyến nghị Mua mạnh

Trong phiên thứ Ba trên New York ICE, hợp đồng arabica tháng 12 đã đóng cửa ở mức 98,90 cent một lb, tăng 3,3% từ đầu tuần sau khi tăng 2,1% trong tuần trước. Cho đến nay, nó đã giảm gần 3%

Xu hướng tăng của arabica dường như phù hợp với dự đoán của J.P.Morgan:

Thị trường cà phê của Arabica đang xoay chuyển từ tiêu cực sang tích cực. Không nên đánh giá thấp tác động của các mô hình theo xu hướng trong thị trường nông sản.

Eric Scoles, chiến lược gia hàng hóa hàng đầu tại RJO Futures ở Chicago, cho biết các cố vấn giao dịch hàng hóa theo xu hướng đang có vị thế bán ròng đối với arabica, điều này sẽ cung cấp một động lực tăng giá nữa khi nhà đầu tư cố gắng đóng các vị thế bán này khi thị trường lạc quan. Scoles cho biết thêm:

Hợp đồng quyền chọn Calendar Spread cũng đã nhanh chóng tăng, đó là một dấu hiệu tốt cho thấy động lực cung / cầu đang chuyển sang hướng tăng giá.

Trong khi các yếu tố thời tiết tích cực cho vụ mùa năm tới đã mang đến cho các quỹ cơ hội bán khống và ép giá hơn nữa, tình thế có thể sẽ chuyển hướng sang các yếu tố cơ bản

Triển vọng kỹ thuật hàng ngày của Investing.com khuyến nghị Mua mạnh với arabica, dự đoán mức kháng cự cao nhất là 99,90 cent mỗi lb. Họ cũng lưu ý rằng arabica đã phá vỡ hầu hết các rào cản giá được đặt ra trong những ngày gần đây và hiện đang giao dịch trên đường trung bình động 200 ngày. Theo Scoles:

Nếu tin tức tiếp tục ủng hộ giá tăng và chúng ta thấy tình hình nguồn cung cạn kiệt hơn, arabica có thể đạt hiệu suất cao cho giới đầu tư

Robusta bị khuyến nghị Bán vì Việt Nam vẫn bị mắc kẹt với những sản phẩm không bán được

Trong trường hợp của Robusta, hợp đồng tương lai tháng Một trên LIFFE đã đóng cửa Thứ ba trên sàn Luân Đôn ở mức 1.216 đô la Mỹ/ tấn, tăng 3% mỗi tuần sau khi tổng giảm gần 9% trong ba tuần trước đó.

Triển vọng kỹ thuật hàng ngày của Investing.com Outlook khuyến nghi bán mạnh robusta, dự đoán mức hỗ trợ dưới cùng là 1.179USD cho hợp đồng tháng một. Scoville nói:

Cây trồng của Việt Nam được cho là lớn mặc dù trong một số điều kiện phát triển không đồng đều trong năm nay. Đôi khi trời ấm và khô ráo, sau đó lại có những cơn mưa lớn ở các khu vực trồng trọt. Điều kiện phát triển nói chung là tốt hơn.

Ông cho biết xuất khẩu robusta của Việt Nam cũng vẫn bị chậm một năm. Các thị trường dự đoán lượng cung lớn hơn vì các nhà sản xuất và thương nhân sẽ cần phải tạo ra không gian lưu trữ mới. Họ dự kiến sẽ làm điều này bằng cách bán cà phê vụ mùa cũ với giá thấp hơn