Mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 bắt đầu hôm nay với việc các ngân hàng đầu tư toàn cầu nằm trong số các tổ chức đầu tiên báo cáo. Kết quả của họ có thể tạo ra đà tâm lý cho các nhà đầu tư khi niềm tin của thị trường cũng như quan điểm về sự phục hồi kinh tế đang dao động, giữa việc lạm phát sẽ tạm thời hay kéo dài, cũng như lo lắng về các trường hợp COVID leo thang trên toàn thế giới do biến thể Delta rất dễ lây lan.
Về cơ bản, các ngân hàng đã có một năm kinh doanh tốt. Mức tiền mặt tăng cao nhờ mức tiền gửi kỷ lục trong thời gian đóng cửa đại dịch. Điều đó cho phép các ngân hàng lớn của Mỹ dễ dàng vượt qua các bài kiểm tra sức chịu đựng của chính phủ — cho phép nhiều ngân hàng tăng cổ tức và bắt đầu mua lại cổ phiếu.
Mặc dù lĩnh vực tài chính dự kiến sẽ phục hồi, Citigroup (NYSE: C) đang tụt hậu so với các công ty cùng ngành. Ngân hàng lớn thứ tư của đất nước sẽ báo cáo thu nhập vào thứ Tư, ngày 14 tháng 7, trước phiên mở cửa thị trường. Dự kiến ngân hàng này sẽ tiếp tục đi xuống theo đường xoắn ốc trong lĩnh vực kinh doanh của mình.
Ngân hàng này đã hoạt động kém hiệu quả khi chỉ tăng 11%, trong khi Quỹ Financial Select Sector SPDR® Fund(NYSE: XLF), quỹ ETF đại diện cho lĩnh vực tài chính tăng hơn gấp đôi, tăng 24,5% trong cùng kỳ.
Các nhà đầu tư đang đã thận trọng đối với cổ phiếu Citi. Đây là ngân hàng lớn duy nhất trong số sáu ngân hàng không tăng cổ tức sau các cuộc kiểm tra sức chịu đựng của Fed. Hơn nữa, ngân hàng thừa nhận yêu cầu dự trữ vốn của họ sẽ tăng trong năm nay, khiến ít có khả năng xuất hiện bất kỳ mức tăng chi trả nào.
Dựa trên mô hình giao dịch của cổ phiếu, các nhà đầu tư dường như dự đoán được sự thất vọng.
Đầu tiên, cổ phiếu đã giảm xuống dưới đường xu hướng tăng kể từ mức thấp nhất của tháng 10. Giá đã cố gắng tăng trở lại trên mức kháng cự nhưng không thành công.
Tệ hơn nữa, giá sau đó tiếp tục giảm xuống dưới mức thấp trước đó. Sự tăng giá diễn ra sau đó nhanh chóng bị cắt đứt.Giá đã hình thành mô hình vai đầu vai. Lực cầu đã cạn kiệt đến nỗi thậm chí không thể tạo thành vai phải đối xứng với vai bên trái của nó.
Lưu ý rằng giá của ngày hôm qua đã bị chặn lại bởi mức thấp của vai trái, tình cờ nằm chính xác ở mức cao nhất vào ngày 14 tháng 1, cho thấy một điểm áp lực kỹ thuật. Nhìn lướt qua khối lượng có thể dễ dàng cho thấy lực cầu đang chiếm ưu thế trong những ngày đỏ.
Trong khi đó, giá giảm qua cả đường 50 và 100-DMA. 50-DMA đã bị cong xuống dưới, đe dọa cắt qua 100-DMA. Đường 200-DMA đang tăng lên để hỗ trợ đường viền cổ, đây có thể sẽ là phép thử cuối cùng trước khi giá chạm đỉnh.
Khi xem xét biểu đồ ở thời gian dài hơn:
Góc nhìn này sẽ giúp bạn dễ dàng hiểu tại sao giá lại giảm từ mức cao nhất tháng 5 là 80 đô la. Nó đã đạt đến đỉnh của kênh tăng kể từ mức đáy năm 2020. Đó là một kênh tăng hẹp (màu xanh lá cây) kể từ mức thấp nhất của tháng 10, được hiển thị trên biểu đồ hàng ngày.
Tuy nhiên, việc chốt lời làm giảm nhu cầu và tăng nguồn cung, đẩy giá xuống dưới kênh tăng dốc hơn của nó, hiện đang khiến giá trở về mức trung bình kỹ thuật, di chuyển theo kênh tăng hiện thời có đáy rộng hơn (màu cam) kể từ mức thấp nhất năm 2020.
Động lực mà trong đó giá cả tăng lên khi nhu cầu tăng lên, sau đó giảm xuống khi nhu cầu suy yếu và nguồn cung chiếm ưu thế khi chốt lời, là những gì tạo ra một kênh tăng giá. Vì vậy, nếu mô hình vai đầu vai hoàn thành, với một đột phá mức hỗ trợ, nó sẽ tạo thành một xu hướng giảm trong ngắn hạn đến trung hạn. Tuy nhiên, dài hạn cổ phiếu sẽ vẫn tăng.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi giá giảm và kiểm tra lại kênh tăng dài hạn — hoặc cách khác, vượt lên trên kênh này— trước khi mạo hiểm một vị thế mua.
Các nhà giao dịch có mức rủi ro trung bình sẽ bán khống khi có một sự đột phá hỗ trợ mang tính quyết định của mô hình vai đầu vai.
Các nhà giao dịch tích cực có thể bán khống theo ý muốn, dựa trên mô hình cờ đuôi nheo giảm giá, theo đó giá hiện đang thực hiện một động thái quay trở lại, theo một kế hoạch giao dịch phù hợp giữa rủi ro và lợi nhuận. Đây là một ví dụ:
Mẫu giao dịch
• Giá vào: $ 69
• Cắt lỗ: $ 72
• Rủi ro: $ 3
• Mục tiêu: $ 60
• Lợi nhuận: $ 9
• Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: 1: 3