Tuần trước, chúng tôi đã đưa ra khuyến nghị bán về vàng, nói rằng nếu lạm phát tăng đột biến không phải là chất xúc tác đủ mạnh để thúc đẩy vàng tăng cao hơn, thì đó là một dấu hiệu giảm giá. Thật vậy, sau thời điểm đó, vàng đã giảm xuống, hoàn thành một nêm giảm, điều này đã tạo ra lực cản cho giá vàng hôm nay.
Giờ đây, chúng tôi đang tập trung vào bạc, ngay cả khi tâm lý thận trọng dường như đang leo thang, chúng tôi kỳ vọng giá bạc cũng sẽ thấp hơn do sức mua trái phiếu Kho bạc, tăng điều này làm tăng sức mạnh của Đồng Đô la Mỹ, đồng tiền cơ bản mà bạc được niêm yết, khiến nó trở nên đắt hơn.
Chúng tôi đã lưu ý trong các bài viết trước rằng thực tế là chỉ riêng vàng đang tăng giá, trong khi bạc và đồng thì không, cho thấy rằng các nhà đầu tư có lẽ không bị thúc đẩy bởi những lo ngại về lạm phát cao hơn, mà có thể bởi biến thể Delta như một yếu tố rủi ro đối với cổ phiếu.
Dù là gì đi nữa, hiện nay, các nhà đầu tư dường như đã đặt tất cả các khoản đầu tư an toàn của họ vào chỉ một loại tài sản – Trái phiếu Kho bạc. Lợi suất đã mất tới 60 điểm cơ bản kể từ mức đỉnh ngày 30 tháng 3, khi các nhà đầu tư mua trái phiếu chính phủ Mỹ cho danh mục đầu tư của họ, ngay cả trong bối cảnh cổ phiếu tiếp tục đạt mức cao kỷ lục. Điều này cũng có thể chỉ ra một cuộc tranh luận thị trường liên quan đến triển vọng phục hồi kinh tế hoặc một hàng rào bảo vệ chống lại việc định giá quá mức.
Theo truyền thống, vàng là tài sản trú ẩn phổ biến hơn bạc, điều này có thể cung cấp lý do tại sao bạc giảm 2,5% hôm nay, mất 4,75% trong hai ngày qua. Chỉ có thể là kim loại trắng có lẽ đang đóng vai trò như một chỉ báo hàng đầu cho vàng. Dưới đây là động lực cung-cầu trông như thế nào trên biểu đồ hàng ngày:
Vào thứ Hai, bạc đã đột phá mức hỗ trợ của một mô hình tiếp tục vai đầu vai nhỏ, kéo dài một tháng, bao gồm việc cắt xuống dưới 200 DMA vốn đang di chuyển cùng kênh giảm của nó. Đây là mô hình giảm giá thứ hai liên tiếp, sau mô hình vai đầu vai đã đảo ngược xu hướng tăng trước đó.
Đây là những gì mà biểu đồ theo tuần đang chỉ ra:
Hai mô hình giảm giá trước đó của bạc là công cụ thị trường giúp các vị thế bán đẩy giá từ đỉnh xuống đáy của một tam giác cân. Hôm nay, giá đã tìm thấy hỗ trợ ở đáy của tam giác, trong ngày thứ hai.
Tuy nhiên, hãy cẩn thận, cầu có thể vượt qua cung. Điều đó sẽ đẩy giá trở lại phía trên cùng của mô hình —ở mức 25,00. Tuy nhiên, chỉ báo RSI hàng tuần cho thấy động lượng đang giảm. MACD đã kích hoạt một giao cắt giảm giá nhỏ khác kể từ khi nó tạo ngay sau khi hình tam giác bắt đầu xuất hiện.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi giá giảm xuống dưới mức thấp ngày 31 tháng 3 (tương ứng với mức cao nhất ngày 30 tháng 3 đối với lợi suất, đã đề cập ở trên), sau đó giá sẽ cố sẽ phục hồi sẽ đạt đỉnh dưới mức đỉnh ngày 6 tháng 7 (phần đầu của mô hình vai đầu vai), để thiết lập xu hướng giảm.
Các nhà giao dịch có mức rủi ro trung bình có thể bán khống gần đường viền cổ của mô hình vai đầu vai gần đây.
Các nhà giao dịch tích cực sẽ tham gia một vị thế mua trái ngược với xu hướng, dựa vào sự hỗ trợ của đáy tam giác, đây có thể là chất xúc tác cho một đợt phục hồi điều chỉnh để kiểm tra lại mô hình vai đầu vai, trước khi gia nhập vào một vị thế bán. Đây là một ví dụ:
Mẫu giao dịch 1 - Vị thế mua
• Giá Vào: 25.00
• Cắt lỗ: 24,95
• Rủi ro: 0,05
• Mục tiêu: 25,75
• Lợi nhuận: 0,75
• Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: 1:15
Mẫu giao dịch 2 - Vị thế bán
• Giá vào: 25,75
• Cắt lỗ: 26.00
• Rủi ro: 0,25
• Mục tiêu: 25,00
• Lợi nhuận: 0,75
• Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: 1: 3