8 dự đoán về thị trường chứng khoán trong tuần: Thu nhập, PCE là trọng tâm chú ý

Có rất nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng để mong đợi vào cuối tuần này, bao gồm việc công bố số liệu GDP vào thứ Năm và PCE vào thứ Sáu , cùng với chỉ số chi phí việc làm và kết quả cuối cùng của cuộc khảo sát của Đại học Michigan cho tháng Tư.

GDP thực dự kiến sẽ tăng 2% trong quý đầu tiên, trong khi chỉ số giá GDP dự kiến ở mức 3,7%, cho thấy tốc độ tăng trưởng GDP danh nghĩa là 5,7%. Mô hình GDPNow của Fed Atlanta dự đoán tốc độ tăng trưởng dự kiến nhanh hơn khoảng 2,2% trong quý đầu tiên, với lạm phát ước tính khoảng 4,1%, dẫn đến tốc độ tăng trưởng GDP danh nghĩa là 6,25%. Mặc dù sự khác biệt này không đáng kể, nhưng đáng để lưu ý và xem xét cho mục đích so sánh.

Nominal GDP Chart

PCE tháng 3 được dự đoán sẽ tăng 0,1% lên 4,1% so với cùng kỳ năm trước, giảm so với mức 5,0% được báo cáo vào tháng Hai. Ngoài ra, PCE lõi dự kiến sẽ tăng 0,3% so với tháng trước, dẫn đến mức tăng so với cùng kỳ năm ngoái là 4,5%, giảm từ mức 4,6% trong tháng Hai.

Nếu PCE lõi tăng 0,3% trong tháng, tỷ lệ thay đổi trong ba tháng đầu năm sẽ là mức tăng 4,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Những con số PCE cốt lõi này rất quan trọng đối với Fed và dựa trên dữ liệu từ tháng 1 đến tháng 3, có vẻ như bất kỳ sự cải thiện nào được nhìn thấy vào cuối năm 2022 đều có thể đang giảm dần.

Core PCE Chart

Trước đây tôi đã nói rằng khía cạnh thách thức nhất của cuộc chiến chống lạm phát sẽ nằm trong khoảng từ 4 đến 5%, là mức hiện tại mà chúng ta đang trải qua. Một con số quan trọng khác cần chú ý là dữ liệu dịch vụ CORE PCE cho thấy có ít nhà ở hơn, không cho thấy bất kỳ sự cải thiện đáng kể nào trong những tháng gần đây và đang tăng đều đặn, đạt 4,6% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng Hai.

PCE Chart

Ngoài dữ liệu GDP và PCE, chỉ số chi phí việc làm sẽ được công bố vào sáng thứ Sáu. Dữ liệu được dự đoán sẽ tăng lên 1,1% từ 1,0% trong quý IV.

ECI Chart

Mặc dù một số người tin rằng lạm phát đã kết thúc hoặc sắp kết thúc, các ước tính cho PCE tháng 3 cho thấy lạm phát vẫn là một vấn đề và còn nhiều việc phải làm, ngay cả khi kết quả đạt được như mong đợi.

Nếu các số liệu vượt quá mong đợi, nó sẽ hỗ trợ thêm cho trường hợp không chỉ tăng lãi suất vào tháng Năm mà còn tăng lãi suất vào tháng Sáu. Xác suất tăng lãi suất vào tháng 6 hiện ở mức 22%, đây là một thay đổi đáng kể so với chỉ vài tuần trước khi việc cắt giảm lãi suất được dự đoán.

Rate Hikes Chart

1. TLT

Có thể lý do iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT) và lợi suất trái phiếu không giảm là do những lo ngại về lạm phát đang diễn ra. Đây cũng là lý do tại sao TLT có nguy cơ giảm xuống thấp hơn nữa, hiện đang dao động quanh mức hỗ trợ $104.

Nếu xu hướng giảm tiếp tục xuống mức thấp hơn, quỹ có khả năng dễ dàng giảm xuống còn 99,5 đô la. Mặc dù có nhiều cơ hội để tăng giá vượt quá 109 đô la kể từ tháng 12, nhưng mỗi khi đạt đến mức giá đó, nó lại ngừng tăng và đảo ngược hướng. Do đó, có khả năng TLT còn nhiều dư địa giảm hơn, điều này cho thấy lợi suất sẽ tiếp tục tăng.

TLT Hourly Chart

2. TIP

ETF trái phiếu iShares TIPS (NYSE:TIP), ETF đo lường lợi suất thực tế, đã trải qua xu hướng tương tự như TLT, với nhiều cơ hội tăng giá nhưng không thực hiện được. Hiện tại, TIP ETF dường như đang hình thành mô hình vai đầu vai, có khả năng dẫn đến việc giảm xuống dưới mức hỗ trợ $108,50, xác nhận mô hình này và đưa TIP ETF trở lại khoảng trống khoảng $106.

TIPS Hourly Chart

3. Nasdaq

Một lý do khiến Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) ngừng tăng có thể là do TIP ETF đang giảm, mà QQQ ETF vẫn có mối tương quan chặt chẽ với. Khi TIP ETF tiếp tục giảm, nó có thể ảnh hưởng đến Nasdaq 100 và QQQ ETF.

QQQ ETF Hourly Chart

Nếu TIP ETF tiếp tục giảm, nó có thể ảnh hưởng đến QQQ ETF và S&P 500, vốn đã phải cố gắng để duy trì xu hướng tăng và dường như đang cho tín hiệu về xu hướng giảm. Tuy nhiên, cho đến khi mức hỗ trợ tại 4.080 bị phá vỡ, khó có thể nói rằng các nhà đầu cơ giá xuống đã nắm quyền kiểm soát. Tuy nhiên, việc phá vỡ hỗ trợ tại 4.080 có thể dẫn đến tổn thất đáng kể cho những người đầu cơ giá lên.

itle width=

4. Bitcoin

Bitcoin có khả năng đóng vai trò là chỉ báo hàng đầu trong tuần này về hướng đi của thị trường, vì nó có xu hướng bị ảnh hưởng trước tiên bởi những thay đổi về mức độ thanh khoản. Với việc TGA tăng và hoạt động mua lại đảo ngược vẫn ở mức cao, thanh khoản gia nhập thị trường vào giữa tháng 3 đang nhanh chóng biến mất. Bitcoin rất nhạy cảm với những thay đổi trong số dư dự trữ được giữ tại Fed, có nghĩa là nó có thể phản ứng với mức thanh khoản thay đổi trước các tài sản khác.

BTC-Reverse Repo Chart

5. Intel

Intel (NASDAQ:INTC) cũng chuẩn bị báo cáo kết quả vào thứ Năm và nỗ lực bứt phá của cổ phiếu từ vài tuần trước đang thất bại. Mức hỗ trợ đầu tiên cho cổ phiếu là xung quanh khoảng trống ở mức 29,30 đô la, với mức hỗ trợ thứ hai là 26,90 đô la. Cả hai cấp độ đều có khả năng đóng vai trò hỗ trợ nếu nỗ lực đột phá không thành công.

Intel Corp Hourly Chart

6.Microsoft

Microsoft (NASDAQ:MSFT) cũng dự kiến báo cáo kết quả vào thứ Ba sau khi đóng cửa. Cổ phiếu này đã được giao dịch trong một phạm vi hẹp kể từ ngày 31 tháng 3 và dường như đang ở trong một mô hình phân phối, chỉ tăng ở mức cao. Mức quan trọng cần theo dõi đối với Microsoft là 282 đô la, vì việc phá vỡ mức này có thể là một dấu hiệu tiêu cực và cho thấy mức giảm xuống 275 đô la và có khả năng quay trở lại 263 đô la.

Microsoft Corp Hourly Chart

Get All the Information You Need on InvestingPro!

7. Roku

Roku (NASDAQ:ROKU) sẽ báo cáo vào thứ Tư và tôi chưa bao giờ thấy điểm của cổ phiếu này; ví dụ, những đứa trẻ của tôi, từng là người dùng Roku, hầu như không bao giờ sử dụng nó nữa. Họ có thể tìm thấy YouTube dễ dàng hơn nhiều từ menu ứng dụng Samsung trên TV thông minh của chúng tôi. Hỗ trợ ở mức 58 đô la phải được giữ cho Roku, nếu không cổ phiếu này đang phải đối mặt với sự sụt giảm lớn, có thể quay trở lại mức thấp, dựa trên thiết lập kỹ thuật

Roku Inc Hourly Chart

8. Visa

Visa (NYSE:V) sẽ báo cáo vào thứ Ba sau khi đóng cửa và điều này, cùng với Mastercard (NYSE:MA), và cả hai đều là hàng rào cuối cùng chống lại lạm phát. Rốt cuộc, nếu giá cả và thu nhập từ phí của họ tăng lên, rất dễ dàng và rõ ràng để nắm bắt. Đó có lẽ là lý do tại sao VISA rất gần với việc bứt phá vào thời điểm này và hướng đến mức cao nhất mọi thời đại.

Visa Inc Daily Chart

Video YouTube MIỄN PHÍ của tuần này: