Cuộc tấn công của Nga vào Ukraine đã đẩy các thị trường năng lượng vào một trạng thái chưa từng thấy. Phương Tây đang áp đặt các biện pháp trừng phạt chưa từng có đối với nhà sản xuất dầu lớn thứ hai thế giới — một động thái có thể gây ra hậu quả lâu dài đối với cung và cầu năng lượng.
Theo Goldman Sachs, việc phá hủy nhu cầu là điều duy nhất có thể ngăn chặn tình trạng dầu cao hơn sau khi Hoa Kỳ và các đồng minh châu Âu mở rộng thêm các biện pháp trừng phạt đối với Nga sau cuộc tấn công Ukraine. Ngân hàng đã nâng dự báo giá dầu thô Brent trong một tháng lên 115 USD / thùng, từ 95 USD, với rủi ro tăng giá đáng kể khi căng thẳng tiếp tục leo thang hoặc gián đoạn kéo dài hơn. Tại châu Á vào sáng thứ Hai, Brent dao động quanh mức 130 đô la.
Trong môi trường định giá cực kỳ thuận lợi này, các công ty dầu mỏ lớn nhất thế giới — chỉ một năm trước đây được một số nhà phân tích Phố Wall coi là ‘loài khủng long có nguy cơ tuyệt chủng’ — đang phát triển mạnh, thu về lợi nhuận lớn nhất trong nhiều năm.
Một chiến lược thành công để bắt đà bùng nổ hàng hóa này là mua cổ phiếu của các công ty trả cổ tức cao hơn trong khi duy trì kỷ luật chi tiêu. Hãy ghi nhớ chủ đề này, dưới đây chúng tôi có hai công ty năng lượng được liệt kê ngắn gọn phù hợp với yếu tố đó:
1. Devon Energy
Rất ít nhà sản xuất dầu mỏ vẫn cung cấp mức cổ tức đáng nể và tiềm năng tăng trưởng lớn. Devon Energy có trụ sở tại Thành phố Oklahoma (NYSE: DVN) là một trong số đó. Nhà sản xuất dầu đá phiến, có cổ phiếu đóng cửa ở mức 59,57 đô la vào thứ Sáu, đã đưa ra chính sách trả lại tiền mặt cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức và mua lại.
Devon đã báo cáo thu nhập mạnh mẽ cho năm 2021 vào tháng trước khi dòng tiền hoạt động của nó tăng gấp ba lần trong năm và công ty đã tạo ra dòng tiền tự do cao nhất từ trước đến nay, được thúc đẩy bởi giá hàng hóa cao hơn. Công ty không chỉ tăng cổ tức, mà còn tăng chương trình mua lại cổ phần.
Nhà sản xuất hiện đang trả cổ tức hàng quý 1 đô la cho một cổ phiếu, tương đương với lợi tức hàng năm là 6,7%. Devon trả cổ tức cố định cũng như thay đổi theo chính sách cổ tức mới được công bố vào năm 2021.
Cho đến nay, mỗi quý, Devon trả cổ tức cố định là 0,11 đô la cho mỗi cổ phiếu và cổ tức có thể thay đổi bằng 50% dòng tiền bổ sung mà nó còn lại sau khi trang trải chi phí vốn và cổ tức cố định.
Với tình hình thị trường hiện tại, công ty có vị thế tốt để tạo ra dòng tiền lớn, trong khi vẫn chi trả cổ tức đều đặn. Devon Energy cũng đã áp dụng một cách tiếp cận kỷ luật để khai thác dầu, ngay cả khi giá mỗi thùng đã tăng trong những tháng gần đây. Công ty đã tập trung nỗ lực vào việc mở rộng dòng tiền tự do và trả lại nhiều vốn hơn cho các cổ đông.
Giám đốc điều hành Rick Muncrief trong một báo cáo thu nhập vào tháng trước cho biết nhà sản xuất sẽ giữ nguyên kỷ luật cực kỳ nghiêm ngặt bằng cách ưu tiên giá trị hơn là theo đuổi số lượng.
2. Enbridge
Enbridge có trụ sở tại Calgary, Canada (NYSE: ENB) là một cổ phiếu năng suất cao khác để tận dụng sự bùng nổ của thị trường năng lượng. Enbridge là nhà điều hành khí đốt và đường ống dẫn dầu lớn nhất Bắc Mỹ, đáp ứng nhu cầu năng lượng của người tiêu dùng.
Enbridge chuyển gần 2/3 lượng dầu thô xuất khẩu của Canada sang Hoa Kỳ và vận chuyển khoảng 20% khí đốt tự nhiên được tiêu thụ tại Hoa Kỳ. Nó cũng điều hành công ty khí đốt tự nhiên lớn thứ ba ở Bắc Mỹ tính theo số lượng người tiêu dùng.
Dòng tiền của Enbridge rất đa dạng, được tạo ra từ nhiều doanh nghiệp và khu vực địa lý, giúp công ty chống chọi với suy thoái kinh tế tốt hơn các công ty khác. Trong khi công bố kết quả tài chính năm 2021, Giám đốc điều hành Al Monaco cho biết trong một tuyên bố:
"Về mặt hoạt động, mỗi doanh nghiệp của chúng tôi đều hoạt động tốt, được thúc đẩy bởi sự phục hồi của nền kinh tế toàn cầu, nhu cầu của khách hàng và vai trò quan trọng mà tài sản của chúng tôi đóng trong việc cung cấp năng lượng thiết yếu. Chúng tôi đã đặt 10 tỷ đô la vốn tăng trưởng vào dịch vụ, bao gồm cả Dự án Thay thế Dây chuyền 3, sẽ tạo ra sự tăng trưởng dòng tiền đáng kể vào năm 2022 và tạo nền tảng cho sự tăng trưởng trong tương lai”.
ENB, có cổ phiếu đóng cửa ở mức 44,75 đô la vào thứ Sáu, có một lịch sử thanh toán vững chắc. Nó đã tăng cổ tức với tỷ lệ hàng năm 10% trong 26 năm qua. Hiện tại, tiện ích này có tỷ suất cổ tức hàng năm khoảng 6%, tương đương với khoản chi trả hàng quý là 0,68 đô la.
Công ty dự báo sẽ tăng dòng tiền phân phối từ 5% đến 7% cho đến năm 2023. Công ty cũng dự kiến trả từ 60% đến 70% dòng tiền chiết khấu (DCF) dưới dạng cổ tức, giúp cho việc chi trả bền vững.