Cuộc gọi thu nhập: Krispy Kreme báo cáo tăng trưởng trong bối cảnh mở rộng

Krispy Kreme (DNUT) đã trình bày chi tiết kết quả kinh doanh quý III và việc mở rộng quan hệ đối tác với McDonald's trong cuộc gọi thu nhập mới nhất. Giám đốc điều hành Joshua Charlesw McDonald's đã ra mắt thành công bánh rán Krispy Kreme tại các địa điểm của McDonald's Chicago và có kế hoạch mở rộng lên gần 2.000 địa điểm vào cuối năm nay. Công ty đã báo cáo doanh thu ròng 380 triệu USD cho quý 3 năm 2024, với tốc độ tăng trưởng hữu cơ 3,5%, đánh dấu quý tăng trưởng thứ 17 liên tiếp.

Tuy nhiên, EBITDA điều chỉnh giảm 20,7% do việc bán phần lớn cổ phần của Insomnia Cookies. Doanh thu cả năm được dự đoán là từ 1,65 tỷ đô la đến 1,685 tỷ đô la, với kỳ vọng EBITDA đã điều chỉnh từ 205 triệu đô la đến 210 triệu đô la. Cuộc gọi nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào hiệu quả hoạt động, tăng trưởng cơ hội McDonald's sự hài lòng của người sử dụng.

Những điểm chính

• Triển khai thành công bánh rán Krispy Kreme trên toàn quốc tại các địa điểm của McDonald's Chicago, với việc mở rộng lên 2.000 địa điểm vào cuối năm.
• Doanh thu thuần 380 triệu đô la cho quý 3 năm 2024, tăng 18% điểm truy cập và tăng trưởng hữu cơ 3,5%.
• EBITDA đã điều chỉnh là 34,7 triệu đô la, giảm do việc bán Bánh quy mất ngủ.
• Hướng dẫn doanh thu cả năm được điều chỉnh từ 1,65 tỷ USD đến 1,685 tỷ USD.
• Tái cấu trúc quản lý để tiết kiệm SG&A hàng năm từ 8 triệu đến 12 triệu đô la bắt đầu từ năm 2025.
• Phân khúc Mỹ dự kiến tăng trưởng biên lợi nhuận trong quý 4 do kỳ nghỉ lễ tăng mạnh.
• Tăng trưởng doanh thu hữu cơ quốc tế dẫn đầu bởi Canada, Nhật Bản và Úc, bất chấp những thách thức của Vương quốc Anh.
• Mảng Phát triển thị trường có doanh thu hữu cơ tăng 8,6%.
• Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu báo cáo khoản lỗ 0,01 đô la do EBITDA điều chỉnh thấp hơn.
• Dự kiến tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 5% đến 7% cho năm 2024, mặc dù chi phí logistics tăng.
• Kế hoạch có bánh rán có sẵn tại 35.000 điểm truy cập trên 50 quốc gia trong vòng ba năm.

Triển vọng công ty

• Krispy Kreme đặt mục tiêu mở rộng khả năng tiếp cận của người tiêu dùng đến 35.000 điểm trên 50 quốc gia trong McDonald's.
• Tập trung vào hiệu quả sản xuất và sự gắn kết của nhân viên để thúc đẩy sự hài lòng của khách hàng và lòng trung thành với thương hiệu.
• Cam kết tối ưu hóa lộ trình phân phối với các đối tác như McDonald's, Target, Costco.

Điểm nổi bật của Bearish

• Biên EBITDA đã điều chỉnh giảm 6,1% xuống còn 592 đô la mỗi cửa mỗi tuần do yêu cầu bồi thường tai nạn xe cộ tăng.
• Biên EBITDA điều chỉnh cho hoạt động quốc tế giảm xuống còn 17,4%.
• Mất 0,01 đô la thu nhập đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu từ việc thoái vốn Insomnia Cookies.

Điểm nổi bật của Bullish

• Quý thứ 17 liên tiếp tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng hữu cơ 3,5%.
• Phân khúc Hoa Kỳ báo cáo tăng trưởng doanh thu hữu cơ 2,5%.
• Biên EBITDA điều chỉnh của mảng Phát triển thị trường cải thiện 54,2%.
• Năng suất của nhà máy Chicago tăng trên 50%.

Bỏ lỡ

• EBITDA điều chỉnh giảm do bán McDonald's ia Cookies.McDonald'sYêu cầu bồi thường tai nạn xe cộ nhăn nheo dẫn đến chi phí bảo hiểm tăng cao, dự kiến sẽ bình thường hóa trong các quý tới.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Niềm tin vào việc đáp ứng sự mở rộng nhanh chóng ở Mỹ, đặc biệt là với quan hệ đối tác của McDonald's.
• Những thách thức trong việc tối ưu hóa các tuyến đường giao hàng, với hơn 400 địa điểm McDonald's được thêm vào trong một ngày.
• Đầu tư vào trang thiết bị, đào tạo và đội ngũ triển khai chuyên dụng để nâng cao biên EBITDA trong nửa cuối năm 2025.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Kế hoạch kêu gọi thu nhập và mở rộng gần đây của Krispy Kreme có thể được bối cảnh hóa thêm với dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,94 tỷ USD, phản ánh vị trí của nó trong ngành công nghiệp nhà hàng phục vụ nhanh. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong cuộc gọi thu nhập, InvestingPro Tips chỉ ra rằng thu nhập ròng của Krispy Kreme dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với triển vọng lạc quan của McDonald's y về mở rộng và tăng trưởng doanh thu.

Tỷ lệ P / E của công ty là 71,96 cho thấy định giá cao so với thu nhập hiện tại, được chứng thực bởi InvestingPro Tip lưu ý rằng Krispy Kreme đang giao dịch ở bội số thu nhập cao. Điều này có thể được quy cho kỳ vọng của nhà đầu tư về tăng trưởng trong tương lai, đặc biệt là với các kế hoạch mở rộng với McDonald's và sự gia tăng dự kiến về các điểm tiếp cận.

Thật thú vị, trong khi tỷ lệ P / E có vẻ cao, một InvestingPro Tip khác chỉ ra rằng Krispy Kreme đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,42. Điều này chỉ ra rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó, điều này có thể được các nhà đầu tư quan tâm khi xem xét chiến lược mở rộng của công ty.

Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 1.71 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu 4.42% so với cùng kỳ. Dữ liệu này hỗ trợ báo cáo tăng trưởng quý thứ 17 liên tiếp của công ty và phù hợp với hướng dẫn doanh thu cả năm của họ từ 1,65 tỷ đô la đến 1,685 tỷ đô la.

Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung ngoài những mẹo được đề cập ở đây. Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích toàn diện hơn có thể khám phá đầy đủ các mẹo có sẵn trên nền tảng InvestingPro .

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.