Cuộc gọi thu nhập: Grove Collaborative mắt tăng trưởng trong bối cảnh bán lẻ rút lui

Grove Collaborative Holdings, Inc. (GROV) đã cung cấp thông tin cập nhật về tiến độ tài chính và hoạt động của mình trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý III năm 2024. Giám đốc điều hành Jeff Yurcisin và CFO Sergio Cervantes đã thảo luận về trục chiến lược của công ty đối với lợi nhuận và các kênh trực tiếp đến người tiêu dùng (D2C), nhấn mạnh các sáng kiến bền vững và tập trung vào tăng trưởng lợi nhuận.

Mặc dù doanh thu được báo cáo giảm, công ty đã đạt được EBITDA điều chỉnh hòa vốn và duy trì dòng tiền dương, báo hiệu một sự thay đổi tiềm năng. Grove cũng tuyên bố rút khỏi các hoạt động bán lẻ truyền thống không sinh lời và khoản đầu tư 15 triệu đô la từ Volition Capital để củng cố bảng cân đối kế toán.

Những điểm chính

• Grove Collaborative đạt EBITDA điều chỉnh hòa vốn vào quý 3 năm 2024.
• Doanh thu thuần quý 3/2024 là 48,3 triệu USD, giảm so với các quý trước.
• Công ty đang thoát khỏi bán lẻ truyền thống để tập trung vào các kênh D2C.
• Khoản đầu tư 15 triệu USD từ Volition Capital sẽ được sử dụng để trả nợ.
• Biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ do giảm giá bán lẻ và chuyển sang sản phẩm của bên thứ ba.
• Hướng dẫn biên EBITDA điều chỉnh cho năm tài chính 2024 duy trì ở mức 0,5% đến 1,5%.

Triển vọng công ty

• Grove dự kiến tăng trưởng doanh thu tuần tự trong quý 4/2024, đánh dấu mức tăng tiềm năng đầu tiên kể từ quý 1/2022.
• Công ty đang chuyển sang Shopify vào đầu quý 1 năm 2025 để tận dụng dữ liệu người tiêu dùng của bên thứ nhất.
• Grove đã sửa đổi hướng dẫn doanh thu ròng cho năm 2024 thành 200 triệu đô la đến 205 triệu đô la.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu giảm 7,3% so với quý 2 và 21,8% so với cùng kỳ năm ngoái, do ít đơn đặt hàng lặp lại hơn và chi tiêu quảng cáo thấp hơn.
• Việc công ty rút khỏi bán lẻ truyền thống là một phản ứng đối với phân khúc này dưới 4% kinh doanh và không có lãi.

Điểm nổi bật của Bullish

• Grove's Beyond Plastic Impact Tracker cho thấy những nỗ lực của cộng đồng để tránh và thu hồi 24,5 triệu pound nhựa kể từ năm 2020.
• Công ty vẫn tập trung vào việc đạt được tăng trưởng bền vững và có lợi nhuận, nhắm đến thị trường 57 triệu người tiêu dùng có ý thức về môi trường.

Bỏ lỡ

• Biên lợi nhuận gộp quý 3/2024 là 53%, giảm 80 điểm cơ bản so với quý trước.
• Số dư tiền mặt giảm xuống còn 55,6 triệu USD vào cuối quý, giảm từ 82,6 triệu USD trong quý 2.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Jeff Yurcisin làm rõ rằng tác động 330 điểm cơ bản phản ánh tăng trưởng hàng năm, không phải vấn đề biên lợi nhuận gộp.
• Công ty đang xem xét các cơ hội mua bán và sáp nhập (M&A) để củng cố vị thế trên thị trường.
• Sự hiện diện của Grove trên Amazon sẽ tiếp tục, không bị ảnh hưởng bởi những thay đổi chiến lược truyền thống của công ty.

Sự thay đổi chiến lược của Grove Collaborative dường như là một phản ứng có tính toán đối với bối cảnh bán lẻ đang phát triển, với trọng tâm là tính bền vững và lợi nhuận. Việc công ty rời khỏi bán lẻ truyền thống và tập trung vào các kênh D2C, cùng với cam kết giảm chất thải nhựa, giúp công ty có khả năng tận dụng thị trường ngày càng tăng của người tiêu dùng có ý thức về môi trường. Ban lãnh đạo của Grove vẫn lạc quan về hướng đi của công ty, bất chấp những thách thức về doanh thu gần đây và đang thực hiện các bước để đảm bảo tăng trưởng dài hạn và giá trị cổ đông.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Grove Collaborative Holdings, Inc. (GROV) đang điều hướng một giai đoạn đầy thách thức khi xoay trục theo hướng lợi nhuận và tập trung vào các kênh trực tiếp đến người tiêu dùng. Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và các quyết định chiến lược của công ty.

Theo InvestingPro, vốn hóa thị trường của Grove đứng ở mức 62,22 triệu USD, phản ánh vị trí hiện tại của nó như là một người chơi nhỏ hơn trong lĩnh vực hàng tiêu dùng. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 227.25 triệu đô la, với tốc độ tăng trưởng doanh thu liên quan là -21.49% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với sự sụt giảm doanh thu được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập và hỗ trợ quyết định của công ty để thoát khỏi các hoạt động truyền thống không có lãi.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Grove đang "nhanh chóng đốt cháy tiền mặt", điều này phù hợp với báo cáo giảm số dư tiền mặt từ 82,6 triệu đô la trong quý 2 xuống còn 55,6 triệu đô la vào cuối quý 3. Tỷ lệ đốt tiền mặt này nhấn mạnh tầm quan trọng của khoản đầu tư 15 triệu đô la từ Volition Capital và sự tập trung của công ty vào việc đạt được EBITDA điều chỉnh hòa vốn.

Trên một lưu ý tích cực, InvestingPro Tips chỉ ra rằng Grove đã thấy "lợi nhuận đáng kể trong tuần trước" và "lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước", với dữ liệu cho thấy lợi nhuận giá 12,59% trong tuần qua và lợi nhuận 17,83% so với tháng trước. Hiệu suất cổ phiếu gần đây này có thể cho thấy các nhà đầu tư đang phản ứng tích cực với những thay đổi chiến lược và các biện pháp cắt giảm chi phí của Grove.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, phù hợp với hướng dẫn doanh thu ròng sửa đổi của Grove từ 200 triệu đô la đến 205 triệu đô la cho năm 2024. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay, như được chỉ ra bởi một Mẹo InvestingPro khác.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Grove Collaborative Holdings, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.