Bản ghi cuộc gọi thu nhập: MongoDB Q4 FY2025 chứng kiến thu nhập mạnh mẽ, cổ phiếu giảm

MongoDB (NASDAQ: MDB) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 4 năm tài chính 2025, vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,28 đô la so với dự báo 0,66 đô la. Doanh thu cũng vượt qua ước tính, đạt 548,4 triệu đô la so với dự báo là 520,54 triệu đô la. Bất chấp những con số mạnh mẽ này, cổ phiếu của MongoDB đã giảm 16,05% trong giao dịch hậu kỳ, đóng cửa ở mức 221,75 đô la.

Bài học chính

• EPS và doanh thu của MongoDB đều vượt trội hơn đáng kể so với dự báo.
• Cổ phiếu của công ty giảm mạnh trong giao dịch hậu trường.
• Doanh thu từ nền tảng Atlas của MongoDB tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái.
• MongoDB đã hoàn tất việc mua lại Voyage AI với giá 220 triệu USD.
• Công ty vẫn không có nợ sau khi mua lại trái phiếu chuyển đổi năm 2026.

Hiệu suất công ty

MongoDB đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm tài chính 2025, với doanh thu tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi nền tảng Atlas, chiếm 71% tổng doanh thu và tăng 24%. Công ty cũng báo cáo thu nhập hoạt động phi GAAP là 112,5 triệu đô la, phản ánh tỷ suất lợi nhuận hoạt động 21%. Cơ sở khách hàng của MongoDB đã mở rộng lên 54.500, bao gồm 2.396 khách hàng có doanh thu định kỳ hàng năm vượt quá 100.000 đô la.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 548,4 triệu đô la, tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 1,28 đô la, cao hơn đáng kể so với 0,66 đô la dự kiến.
• Doanh thu Atlas: 389,4 triệu đô la, chiếm 71% tổng doanh thu và tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Doanh thu cả năm: Vượt 2 tỷ USD, đánh dấu mức tăng trưởng 19%.

Thu nhập so với dự báo

EPS của MongoDB là 1,28 đô la cao hơn 93,94% so với dự báo là 0,66 đô la, trong khi doanh thu 548,4 triệu đô la vượt kỳ vọng 5,35%. Bất ngờ về thu nhập đáng kể này làm nổi bật hiệu suất hoạt động mạnh mẽ của công ty.

Phản ứng thị trường

Bất chấp thu nhập vượt trội, cổ phiếu của MongoDB đã giảm 16,05% trong giao dịch hậu mãi xuống còn 221,75 đô la. Sự sụt giảm này cho thấy mối quan tâm của nhà đầu tư, có thể là do hướng dẫn trong tương lai hoặc các hoạt động chốt lời. Sự sụt giảm của cổ phiếu trái ngược với mức cao nhất trong 52 tuần là 424 đô la và mức thấp nhất là 212,74 đô la, cho thấy sự biến động đáng kể.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, MongoDB dự kiến doanh thu năm tài chính 2026 từ 2,240 tỷ USD đến 2,280 tỷ USD. Công ty dự đoán mức tăng trưởng ổn định trong tiêu thụ Atlas, mặc dù doanh thu đăng ký không phải Atlas dự kiến sẽ giảm ở mức một con số cao. Đóng góp doanh thu của AI được dự báo sẽ khiêm tốn trong năm tài chính 2026, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 10% vào thời điểm giữa.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Dave Idicheria nhấn mạnh tác động biến đổi của AI, nói rằng, "AI đang mở ra sự thay đổi thế hệ một lần sẽ định hình lại cơ bản các ngành công nghiệp." Ông cũng nhấn mạnh khả năng thích ứng của MongoDB, lưu ý, "MongoDB được xây dựng để thay đổi". Những tuyên bố này phản ánh trọng tâm chiến lược của công ty vào đổi mới và thích ứng với thị trường.

Rủi ro và thách thức

• Sự sụt giảm doanh thu đăng ký không phải Atlas có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng chung.
• Đóng góp doanh thu AI khiêm tốn có thể không đáp ứng được kỳ vọng của nhà đầu tư.
• Biến động thị trường và áp lực kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến hiệu suất.
• Sự cạnh tranh từ các nhà cung cấp cơ sở dữ liệu và giải pháp đám mây khác vẫn mạnh mẽ.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về lý do chiến lược đằng sau việc mua lại Voyage AI và tác động của nó đối với khả năng AI của MongoDB. Các giám đốc điều hành đã giải quyết những lo ngại liên quan đến việc áp dụng dần dần AI và sự tập trung của công ty vào hiện đại hóa ứng dụng như một động lực tăng trưởng.