Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Ocean Yield (OCNFF) đã báo cáo kết quả tài chính cho quý IV năm 2024, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ với EBITDA đã điều chỉnh kỷ lục và mở rộng đội tàu đáng kể. Công ty cũng cung cấp thông tin chi tiết về các chiến lược và điều kiện thị trường trong tương lai của mình trong cuộc gọi thu nhập.
Bài học chính
- Ocean Yield đạt EBITDA điều chỉnh kỷ lục là 375 triệu đô la cho năm 2024.
- Công ty đã hoàn thành một khoản đầu tư lớn vào LNG của Pháp, bổ sung 12 tàu vào đội tàu của mình.
- Tất cả các tàu đều được sử dụng trong các chuyến thuê dài hạn, đảm bảo nguồn doanh thu ổn định.
- Thị trường vận tải biển đang bình thường hóa, với nhu cầu giao dịch bán và cho thuê lại tăng lên.
- Ocean Yield đang tập trung vào khử cacbon và khám phá các cơ hội đầu tư mới.
Hiệu suất công ty
Ocean Yield đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, đạt EBITDA điều chỉnh là 86,5 triệu đô la và lợi nhuận ròng là 25,8 triệu đô la. Trong cả năm, tổng doanh thu đạt 244 triệu đô la, tăng từ 237 triệu đô la vào năm 2023. Chiến lược thuê tàu dài hạn và mở rộng đội tàu của công ty đã định vị nó tốt trong bối cảnh thị trường vận tải biển bình thường hóa.
Điểm nổi bật về tài chính
- EBITDA quý 4 năm 2024: 86,5 triệu USD (đã điều chỉnh)
- Lợi nhuận ròng quý 4 năm 2024: 25,8 triệu USD
- Tổng doanh thu cả năm 2024: 244 triệu USD
- EBITDA điều chỉnh cả năm 2024: 375 triệu USD
- Thanh khoản khả dụng: 110-111 triệu USD
- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu: 31,2%
Triển vọng & Hướng dẫn
Trong tương lai, Ocean Yield có kế hoạch tiếp tục chiến lược đầu tư của mình trên các phân khúc vận tải biển khác nhau, tập trung vào các nỗ lực khử cacbon trong ngành hàng hải. Công ty đặt mục tiêu hoàn thành tài chính cho chương trình xây dựng mới của mình vào quý II/2025 và vẫn cảnh giác về các tác động tiềm ẩn từ các chính sách thương mại quốc tế.
Bình luận điều hành
Giám đốc điều hành Andreas nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của công ty vào năm 2024, nói rằng, "Năm 2024 là một năm mạnh mẽ đối với Ocean Yield." Giám đốc tài chính Erik Eide lưu ý, "Đây thực sự là EBITDA được điều chỉnh cao nhất trong lịch sử của công ty." Andreas nhấn mạnh thêm cách tiếp cận đầu tư thận trọng và có chọn lọc của công ty, xem xét tính chu kỳ của thị trường.
Rủi ro và thách thức
- Thuế quan tiềm năng đối với các tàu do Trung Quốc đóng có thể ảnh hưởng đến thị trường, mặc dù Ocean Yield dự kiến không có tác động đáng kể do cấu trúc cho thuê của nó.
- Ngành vận tải biển tiếp tục phải đối mặt với sự biến động trong phân khúc tàu chở dầu, tàu chở hàng, container và khí đốt.
- Các chính sách thương mại quốc tế có thể ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư và điều kiện thị trường trong tương lai.
Các khoản đầu tư chiến lược và hiệu quả tài chính mạnh mẽ của Ocean Yield vào năm 2024 đã tạo ra một giai điệu tích cực cho tương lai của công ty trong ngành vận tải biển đang phát triển.
Bản ghi đầy đủ - Ocean Yield (OCY) Q4 2024:
Andreas, Người thuyết trình / Giám đốc điều hành, Ocean Yield: Chào buổi sáng, mọi người và chào mừng bạn đến với Bài thuyết trình thu nhập quý IV của Oceaneal. Như thường lệ, tôi sẽ bắt đầu bài thuyết trình hôm nay với những điểm nổi bật của quý và xem xét những thay đổi đối với danh mục đầu tư. Sau đó, Giám đốc tài chính của chúng tôi, Erik Eide, sẽ hướng dẫn chúng tôi về hoạt động tài chính và tài chính trong quý. Bài thuyết trình sẽ được kết thúc với việc mở cửa cho các câu hỏi. Nếu bạn muốn đặt câu hỏi, vui lòng sử dụng chức năng Hỏi và Đáp.
Bắt đầu từ Trang hai. 20 20 4 là một năm tích cực đối với Ocean Yield và chúng tôi vui mừng báo cáo quý IV với hiệu suất mạnh mẽ và ổn định. Chúng tôi báo cáo EBITDA được điều chỉnh cho hiệu ứng cho thuê tài chính là 86.500.000 đô la và lợi nhuận ròng là 25.800.000 đô la Điều này đưa số liệu cả năm 2024 lần lượt lên 374.700.000 đô la và 96.600.000 đô la. Chúng tôi kết thúc quý IV với 110.000.000 đô la thanh khoản khả dụng và tỷ lệ vốn chủ sở hữu mạnh mẽ là 31,2%. Vào cuối năm, EBITDA tồn đọng là 4.200.000.000 đô la và thời hạn hợp đồng còn lại trung bình là mười điểm bốn năm.
Khoản đầu tư chuyển đổi vào LNG của Pháp đã được kết thúc trong quý, cuối cùng đưa phân khúc LNG vào danh mục đầu tư. Cơ sở hạ tầng như đặc điểm của LNG rất phù hợp với chiến lược đầu tư vào các tàu hiện đại với dòng tiền ổn định lâu dài cho các đối tác cấp một. Chương trình đóng mới Newcastle Max tiếp tục tiến triển theo kế hoạch và lịch trình, và bốn tàu hiện đã được bàn giao với bốn tàu còn lại dự kiến giao trước mùa hè. Cũng sau cuối quý, tàu khí LNG Brilliant Future đã được bàn giao và bắt đầu thuê thuyền trần mười lăm năm đến Braskem. Con tàu đã bốc dỡ thành công hàng hóa etan đầu tiên của mình từ nhà ga Morgans Point ở Houston, và hàng hóa sẽ được dỡ xuống Mexico trong tháng Ba.
Chuyển sang Trang ba. Bao gồm 12 tàu LNG, đội tàu hiện có 66 tàu vào cuối năm với tuổi thọ trung bình là 4 điểm 8 năm. EBITDA tồn đọng vào cuối năm là bốn điểm hai tỷ và một trăm phần trăm đội tàu vẫn được sử dụng cho các thuê dài hạn. Đầu tư vào LNG của Pháp làm tăng đáng kể sự đa dạng hóa các công việc tồn đọng với LNG và các hãng vận chuyển khí đốt hiện chiếm 27% lượng tồn đọng. Sau khi bổ sung ba công ty được xếp hạng đầu tư ở Châu Âu, chúng tôi hiện có mười bảy người dùng cuối và người thuê tàu hạng nhất, tất cả đều có vị trí hàng đầu trong bảy phân khúc vận tải khác nhau nơi họ hoạt động.
Điều này cung cấp sự đa dạng hóa cả lĩnh vực và khách hàng và tạo nền tảng vững chắc cho dòng tiền ổn định lâu dài trong những năm tới. Vì vậy, hãy chuyển sang Trang bốn để biết thêm chi tiết về những thay đổi đối với danh mục đầu tư. Việc kết thúc giao dịch Geogas diễn ra vào tháng 12, chào đón bảy tàu đang hoạt động và năm tàu đóng mới bổ sung cho hạm đội. Trong và sau khi kết thúc quý, Mineral Aire, Espana, Bồ Đào Nha và Osterreis đã được giao từ xưởng và bắt đầu thuê thuyền trần mười lăm năm cho CMBTech. Sau khi kết thúc quý, tàu LNG Brilliant Future đã được giao và bắt đầu thuê thuyền trần mười lăm năm đến Braskem.
Trong quý IV, một tùy chọn mua đã được công bố cho Hafnaya Ronaldo và cô ấy dự kiến sẽ được giao vào quý 2. Sau khi kết thúc quý, các tàu chở dầu của Bắc Âu Mỹ đã tuyên bố lựa chọn cho Bảo Bình Bắc Âu và Cygnus và cả hai tàu dự kiến sẽ được giao trong quý III. Trong quý IV, Detroit, Barcelona, Genoa và Livorno Express cũng như Navigator Aurora đã được giao cho chủ sở hữu mới. Vì vậy, tôi muốn chuyển thông tin cho Erik, người sẽ đưa chúng ta qua hoạt động tài chính và tài chính trong quý.
Erik Eide, Giám đốc tài chính, Ocean Yield: Cảm ơn Andreas. Vì vậy, như thường lệ, hãy để tôi bắt đầu bằng việc xem xét ảnh chụp nhanh tài chính của công ty tính đến quý IV. Quý này, chúng tôi đã ghi nhận EBITDA là 49.700.000 đô la và EBITDA điều chỉnh mà chúng tôi điều chỉnh cho các hiệu ứng kế toán cho thuê là 86.500.000 đô la Lợi nhuận ròng trong quý là 25.800.000 đô la và Hội đồng quản trị đã quyết định không tuyên bố cổ tức cho quý này. Chúng tôi có thanh khoản sẵn có là 110.600.000 đô la và tỷ lệ vốn chủ sở hữu ở mức 31,2%. Vì vậy, chúng ta hãy xem xét các số liệu tiêu đề của báo cáo thu nhập.
Nhìn chung, chúng tôi ghi nhận tổng doanh thu là 56.100.000 đô la, giảm so với 61.000.000 đô la trong quý 3. Now cụ thể hơn, doanh thu cho thuê hoạt động là 19.500.000 đô la so với 21.000.000 đô la trong quý 3 và điều này là do ảnh hưởng cả quý của việc bán Hoegh Jetta. Doanh thu cho thuê tài chính là 29.600.000 đô la so với 32.100.000 đô la trong quý 3. Và sự sụt giảm ở đây chủ yếu là kết quả của việc bán bốn tàu container và một tàu chở khí đốt. Thu nhập từ các liên doanh của chúng tôi phù hợp với quý 3 và đó là 4.800.000 đô la Và sau đó chúng tôi có thu nhập khác là 2.100.000 đô la và điều này chủ yếu là do lợi nhuận một lần liên quan đến việc bán tàu và lợi nhuận sửa đổi cho thuê.
Vì vậy, điều đó mang lại cho chúng tôi lợi nhuận hoạt động là 43.900.000 đô la so với 49.600.000 đô la trong quý 3. Các khoản mục tài chính ròng âm 18.200.000 đô la trong quý 4 so với 27.700.000 đô la trong quý 3. Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự thay đổi tích cực trong biến động ngoại tệ và được bù đắp bởi những thay đổi tiêu cực đối với giá trị hợp lý của các công cụ phái sinh. Vì vậy, quarNow kết thúc với lợi nhuận ròng là 25.800.000 đô la trong quý. Bây giờ nếu chúng ta tiếp tục và xem xét EBITDA đã điều chỉnh trong lịch sử và xem xét các số liệu lịch sử cho điều đó và đây là EBITDA tiền mặt mà chúng tôi thực sự nhận được theo hợp đồng thuê của mình.
Và con số này là 86.500.000 đô la trong quý 4 so với 94.600.000 đô la trong quý 3. Và bạn có thể thấy sự phát triển lịch sử trở lại năm 2022 trên trang trình bày này. Sau đó, nếu chúng ta tiếp tục, chúng ta hãy xem xét các con số cho cả năm 2024. Trong năm 2024, chúng tôi có tổng doanh thu là 244.000.000 đô la so với 237.000.000 đô la vào năm 2023. Lợi nhuận hoạt động là 198.000.000 đô la, giảm nhẹ so với năm trước và lợi nhuận ròng 96.600.000 đô la so với 92.500.000 đô la vào năm 2023.
Ngoài ra, nếu chúng ta tiếp tục xem xét EBITDA đã điều chỉnh cho cả năm, con số này ở mức 375.000.000 đô la, tăng từ 341.000.000 đô la vào năm 2023. Và như bạn có thể thấy từ trang trình bày này, đây thực sự là EBITDA điều chỉnh cao nhất trong lịch sử của công ty. Nếu sau đó chúng ta chuyển sang bảng cân đối kế toán, chúng ta có tổng tài sản vào cuối quý 4 là 2.316.000.000 đô la, tăng từ 2.215.00 Now 00 đô la trong quý 3. Và điều này chủ yếu là do việc giao tàu và hoàn thành việc đầu tư vào vận chuyển LNG của Pháp. Bây giờ là khoản đầu tư gần đây của chúng tôi vào vận chuyển LNG của Pháp.
Bây giờ là khoản đầu tư gần đây của chúng tôi
Andreas, Người thuyết trình / Giám đốc điều hành, Ocean Yield: vận chuyển LNG vào Pháp là
Erik Eide, Giám đốc tài chính, Ocean Yield: được thực hiện thông qua sự kết hợp giữa vốn chủ sở hữu và các khoản vay của cổ đông. Vì vậy, khoản đầu tư này được phản ánh cả dưới các khoản đầu tư vào các công ty liên kết và các khoản phải thu có lãi. Vì vậy, bạn sẽ thấy trên bảng cân đối kế toán rằng các khoản đầu tư vào các công ty liên kết đã tăng lên 316.000.000 đô la trong quý này, tăng từ 182.000.000 đô la trong quý trước. Và các khoản phải thu chịu lãi đã tăng lên 217.000.000 đô la, tăng từ 108.000.000 đô la trong quý trước. Vì vậy, trong báo cáo lãi lỗ trong tương lai, một phần của khoản đầu tư này sẽ được phản ánh dưới các khoản đầu tư vào các công ty liên kết và một phần trong đó là thu nhập tài chính.
Một trong những chuyển động khác cần lưu ý là khoản nợ có lãi dài hạn đã tăng lên 1.300.000.000 đô la tăng từ 1.100.000.000 đô la trong quý 3. Và điều này là do thực tế là chúng tôi đã nhận thêm các tàu cho hạm đội và cũng rút các cơ sở tín dụng quay vòng. Thanh khoản khả dụng là 111.000.000 đô la và con số này giảm từ 385.000.000 đô la trong quý 3. Và con số cho quý 3 cao bất thường vì chúng tôi đang tích lũy tiền mặt để hoàn tất giao dịch LNG của Pháp đã hoàn thành vào quý 4. Nếu chúng ta nhìn vào vốn chủ sở hữu sổ sách, nó là 723.000.000 đô la so với 752.000.000 đô la trong quý thứ ba.
Và sự sụt giảm ở đây chủ yếu là do một khoản thanh toán cổ tức được công bố trong quý III. Vì vậy, nhìn chung, chúng tôi kết thúc năm với tỷ lệ vốn chủ sở hữu là 31,2% so với 34% trong quý 3. Sau đó, chúng ta chuyển sang nói về các sáng kiến tài chính. Và tôi rất vui khi thấy rằng chúng tôi đang tiến triển tốt trong việc tài trợ cho bốn nhà mới LR1, nơi các ngân hàng hiện đã nhận được sự chấp thuận tín dụng cho việc tài trợ dài hạn cho các tàu này. Chúng tôi đang hoàn thành một số giao dịch với hai tổ chức tài chính có trụ sở tại châu Á và một với Châu Âu và Hoa Kỳ.
S. Ngân hàng cho những con tàu này. Vì vậy, chúng tôi hy vọng các thỏa thuận cho vay này sẽ được ký kết trong quý II. Và cùng với đó, chương trình xây dựng mới của chúng tôi thực sự được tài trợ đầy đủ. Nhìn chung, chúng tôi tiếp tục nhận thấy sự quan tâm mạnh mẽ từ các ngân hàng và sự quan tâm ngày càng tăng từ các tổ chức tài chính có trụ sở tại châu Á.
Và điều đó sẽ góp phần đa dạng hóa các nguồn tài trợ của chúng tôi trong tương lai. Và về mặt trái phiếu, chúng tôi đã hoàn trả số tiền còn lại chưa thanh toán theo đợt phát hành trái phiếu OCY seven, có kỳ hạn cuối cùng vào tháng 12. Và đây là 150.000.000 NOK. Hiện tại, chúng tôi có bốn trái phiếu đang lưu hành, bao gồm cả trái phiếu lai. Vì vậy, phần trình bày của tôi là kết thúc, và sau đó tôi sẽ trả lại lời cho Andreas để tóm tắt.
Andreas, Người thuyết trình/Giám đốc điều hành, Ocean Yield: Cảm ơn Erik. Hãy để tôi tóm tắt quý này ở Trang 10. 20 20 bốn là một năm mạnh mẽ đối với Ocean Yield. Và bất chấp sự không chắc chắn vĩ mô ngày càng tăng, danh mục đầu tư vẫn vững chắc. Cho thuê theo giá trị đứng ở mức mạnh mẽ và các đối tác của chúng tôi có vốn tốt.
Chúng tôi tiếp tục phân bổ vốn phù hợp với chính sách phân bổ vốn hướng tới một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và mạnh mẽ. Và do đó, chúng tôi có vị trí tốt để phát triển hơn nữa và đa dạng hóa danh mục đầu tư. Khi phần lớn thị trường vận tải biển đang bình thường hóa và hoạt động S và P vẫn ở mức cao, chúng tôi đã trải qua nhu cầu ngày càng tăng đối với các giao dịch bán và cho thuê lại. Ngoài ra, tham vọng của chúng tôi là tiếp tục đóng góp vào quá trình khử cacbon của ngành hàng hải vẫn còn nguyên vẹn. Tôi khuyến khích tất cả các bạn đến ngày 02/1950 phù hợp với các mục tiêu đã đề ra cho ngành hàng hải.
Vì vậy, tôi muốn cảm ơn tất cả các bạn đã theo dõi bản trình bày thu nhập quý 4 của Ocean Yield. Và bây giờ tôi muốn mở lòng cho các câu hỏi.
Erik Eide, Giám đốc tài chính, Ocean Yield: Chúng tôi đã nhận được một vài câu hỏi, Andreas. Vì vậy, tôi sẽ bắt đầu với cái đầu tiên. Chúng ta đang nghe rất nhiều ồn ào về thuế quan tiềm năng đối với chip sản xuất của Trung Quốc. Điều này có tác động gì đến một công ty như Ocean Yield không?
Andreas, Người thuyết trình / Giám đốc điều hành, Ocean Yield: Chà, tôi nghĩ tốt, đó là một câu hỏi rất hay. Đó là một câu hỏi lớn. Tất nhiên, chúng tôi đã nhận được cùng một tin tức và chúng tôi đọc cùng một đề xuất, đã được gửi đi để điều trần. Và tôi nghĩ rằng nó đang lùi lại một bước, công bằng mà nói rằng với hơn 50% đội tàu toàn cầu được chế tạo tại Trung Quốc và có lẽ khoảng 65% đơn đặt hàng đến từ Trung Quốc, điều này cũng sẽ gây ra hậu quả rất lớn cho Hoa Kỳ.
Và đối với thương mại toàn cầu nói chung. Điều đó nói rằng, chúng tôi là nhà cung cấp chủ yếu cho thuê thuyền trần Hell và Highwater. Vì vậy, thông thường, thuế quan sẽ là trách nhiệm của người thuê tàu. Vì vậy, chúng tôi đang theo dõi điều này, nhưng cho đến nay không có dấu hiệu nào cho thấy điều này sẽ có tác động đáng kể đến một doanh nghiệp như của chúng tôi. Ok.
Erik Eide, Giám đốc tài chính, Ocean Yield: Cảm ơn bạn. Câu hỏi thứ hai chúng tôi đã nhận được. Trong báo cáo, bạn đang nói về việc tăng dòng giao dịch. Trong những phân khúc làm gì
Andreas, Người thuyết trình/Giám đốc điều hành, Ocean Yield: bạn thấy những cơ hội hấp dẫn nhất? Chà, chúng tôi là một chiến lược đa phân khúc khi nói đến đầu tư, điều này mang lại cho chúng tôi cơ hội để so sánh các cơ hội đầu tư trên các phân khúc khác nhau với nhau. Và tôi có thể nói vào lúc này, đó có thể là cơ hội trên tất cả các phân khúc, có nghĩa là tàu chở dầu và tàu chở hàng, container và khí đốt, nơi sự biến động gia tăng đã dẫn đến, tôi có thể nói, tăng biến động về mặt giá cổ phiếu. Và điều đó kết hợp với giá trị tài sản bình thường hóa trong các phân khúc này đã và sẽ tiếp tục cung cấp, tôi có thể nói, những cơ hội thú vị trong giai đoạn phía trước. Điều đó nói rằng, chúng tôi đang tiếp tục chọn lọc.
Và như mọi khi, hãy thận trọng khi xem xét tính chu kỳ. Tốt. Cảm ơn bạn. Tôi nghĩ đó dường như là tất cả những câu hỏi mà chúng tôi đã nhận được. Vậy là kết thúc bài thuyết trình hàng quý hôm nay.
Cảm ơn tất cả các bạn đã theo dõi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.