Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Knowles Corp Q4 2024 bỏ lỡ dự báo EPS và doanh thu

Knowles Corporation đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy một chút thiếu sót về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dự báo doanh thu. Cổ phiếu của công ty đã phản ứng tiêu cực trong giao dịch hậu kỳ, giảm 7,21% sau thông báo. Knowles đã công bố EPS là 0,27 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,28 đô la, trong khi doanh thu đạt 142,5 triệu đô la, thấp hơn mức dự kiến 146 triệu đô la.

Bài học chính

• EPS và doanh thu quý 4 năm 2024 của Knowles Corp đều không đạt dự báo.
• Cổ phiếu giảm 7,21% trong giao dịch hậu trường.
• Doanh thu cả năm 2024 tăng 21% từ hoạt động liên tục.
• Công ty đã hoàn thành việc bán mảng kinh doanh micrô MEMS tiêu dùng của mình.
• Một đơn đặt hàng đáng kể trị giá 75 triệu đô la đã được đảm bảo trong lĩnh vực năng lượng.

Hiệu suất công ty

Knowles Corp đã có doanh thu tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 4 năm 2024, đạt 143 triệu đô la. EPS không theo GAAP của công ty cũng tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái, làm nổi bật hiệu suất mạnh mẽ mặc dù không đạt dự báo. Trong cả năm, Knowles đã chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu 21% từ các hoạt động liên tục và tăng 32% EPS không theo GAAP. Công ty đã tập trung vào các ứng dụng thích hợp trong các lĩnh vực công nghệ y tế, quốc phòng và công nghiệp, đạt tốc độ CAGR doanh thu 12% trong năm năm qua.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 142,5 triệu đô la (bỏ lỡ dự báo là 146 triệu đô la)
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,27 đô la (bỏ lỡ dự báo là 0,28 đô la)
• Tiền mặt từ hoạt động: 35 triệu đô la trong quý 4, 130 triệu đô la cho cả năm
• Tỷ suất lợi nhuận gộp: 51,4% trong quý 4 (giảm 130 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái)

Thu nhập so với dự báo

Knowles đã báo cáo EPS là 0,27 đô la, thấp hơn một chút so với 0,28 đô la dự báo, thể hiện mức giảm nhẹ khoảng 3,57%. Doanh thu cũng thấp hơn dự kiến, ở mức 142,5 triệu USD so với dự báo 146 triệu USD, mức thiếu hụt khoảng 2,4%. Điều này đánh dấu sự sai lệch so với xu hướng đáp ứng hoặc vượt dự báo gần đây của công ty.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Knowles Corp đã giảm 7,21% trong giao dịch hậu kỳ, đóng cửa ở mức 16,93 đô la. Sự sụt giảm này phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư với sự thiếu hụt thu nhập và thiếu hụt doanh thu. Cổ phiếu đang giao dịch trong phạm vi 52 tuần từ 15 đô la đến 20,86 đô la, cho thấy khả năng phục hồi nếu hiệu suất trong tương lai phù hợp với kỳ vọng.

Triển vọng & Hướng dẫn

Đối với quý 1 năm 2025, Knowles Corp đã đưa ra hướng dẫn doanh thu từ 124 triệu đô la đến 134 triệu đô la, với phạm vi EPS từ 0,16 đô la đến 0,20 đô la. Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu và thu nhập trở lại trong quý 2 năm 2025 và đặt mục tiêu dòng tiền hoạt động vượt quá 15% doanh thu cho cả năm. Một diễn đàn nhà đầu tư được lên kế hoạch cho quý 2 năm 2025 để thảo luận về các chiến lược tăng trưởng.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Jeffrey New nhấn mạnh hoạt động thiết kế mạnh mẽ của công ty, nói rằng, "Hoạt động thiết kế chưa bao giờ cao hơn đối với công ty." Giám đốc tài chính John Anderson nhấn mạnh các mục tiêu tài chính, cho biết: "Chúng tôi hy vọng sẽ mang lại dòng tiền hoạt động hơn 15% doanh thu từ hoạt động liên tục cho cả năm 2025." Những tuyên bố này nhấn mạnh niềm tin vào định hướng chiến lược và sức khỏe tài chính của công ty.

Rủi ro và thách thức

• Những thách thức sản xuất đang diễn ra trong dây chuyền tụ điện màng đặc biệt có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai.
• Ổn định thị trường trong lĩnh vực công nghiệp có thể ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng.
• Áp lực giá, mặc dù tối thiểu, có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của các sản phẩm trưởng thành.
• Quá trình chuyển đổi sau khi bán mảng kinh doanh micrô MEMS tiêu dùng có thể đặt ra những thách thức trong hoạt động.
• Áp lực kinh tế vĩ mô và gián đoạn chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng đến điều kiện thị trường tổng thể.

Hỏi & Đáp

Trong phiên hỏi đáp, các nhà phân tích đã hỏi về áp lực giá cả và thách thức sản xuất. Các giám đốc điều hành lưu ý rằng áp lực giá chủ yếu chỉ giới hạn ở các sản phẩm trưởng thành và họ hy vọng các vấn đề sản xuất tụ điện màng đặc biệt sẽ được giải quyết vào quý 2 năm 2025. Việc bán mảng kinh doanh micrô MEMS dành cho người tiêu dùng, đóng góp khoảng 260 triệu đô la vào năm 2024, cũng được thảo luận như một động thái chiến lược quan trọng.

Bản ghi đầy đủ - Knowles Cor (KN) Q4 2024:

Audra, Người điều hành hội nghị: Chào buổi chiều. Tên tôi là Audra, và tôi sẽ là người điều hành hội nghị của bạn hôm nay. Tại thời điểm này, tôi muốn chào mừng tất cả mọi người đến với Cuộc gọi hội nghị thu nhập quý IV và cả năm hai mươi bốn của Tập đoàn Knowles. Hội nghị hôm nay đang được ghi lại. Tất cả các dòng đã được đặt ở chế độ tắt tiếng để ngăn bất kỳ tiếng ồn xung quanh nào.

Sau bài phát biểu của các diễn giả, sẽ có phần hỏi đáp. Tại thời điểm này, tôi muốn chuyển hội nghị cho Sarah Cook. Xin hãy tiếp tục.

Sarah Cook, Phó Chủ tịch Quan hệ Nhà đầu tư, Knowles Corporation: Cảm ơn bạn và chào mừng bạn đến với cuộc gọi thu nhập quý IV và cả năm hai mươi bốn của chúng tôi. Tôi là Sarah Cook, Phó Chủ tịch Quan hệ Nhà đầu tư và có mặt với tôi hôm nay là Jeffrey New, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của chúng tôi và John Anderson, Phó Chủ tịch Cấp cao kiêm Giám đốc tài chính của chúng tôi. Cuộc gọi của chúng tôi hôm nay sẽ bao gồm các nhận xét về kỳ vọng, kế hoạch và triển vọng trong tương lai cho Knowles, cấu thành các tuyên bố hướng tới tương lai cho các mục đích của các điều khoản bến cảng an toàn theo luật chứng khoán liên bang hiện hành. Các tuyên bố hướng tới tương lai trong cuộc gọi này sẽ bao gồm các nhận xét về nhu cầu đối với các sản phẩm của công ty, xu hướng dự kiến về doanh số bán hàng, chi phí và lợi nhuận của công ty và liên quan đến một số rủi ro và sự không chắc chắn có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể so với kỳ vọng hiện tại. Công ty kêu gọi các nhà đầu tư xem xét các rủi ro và sự không chắc chắn trong hồ sơ SEC của công ty bao gồm nhưng không giới hạn ở báo cáo thường niên trên Mẫu 10 ks cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31/12/2024, các báo cáo định kỳ được nộp theo thời gian với SEC và các rủi ro và sự không chắc chắn được xác định trong bản phát hành thu nhập ngày hôm nay.

Tất cả các tuyên bố hướng tới tương lai được đưa ra kể từ ngày cuộc gọi này và Knowles từ chối bất kỳ nghĩa vụ nào trong việc cập nhật các tuyên bố đó trừ khi luật pháp yêu cầu. Ngoài ra, theo Reg G, bất kỳ thước đo tài chính không phải GAAP nào được đề cập trong cuộc gọi hội nghị hôm nay có thể được tìm thấy trong thông cáo báo chí của chúng tôi được đăng trên trang web của chúng tôi tại nolas.com và trong báo cáo hiện tại của chúng tôi về Mẫu tám ks được nộp hôm nay cho SEC. Điều này sẽ bao gồm sự đối chiếu với thước đo GAAP có thể so sánh trực tiếp nhất. Tất cả các tài liệu tham khảo tài chính trong cuộc gọi này sẽ trên cơ sở hoạt động liên tục không phải GAAP trừ khi có chỉ định khác. Chúng tôi đã cung cấp thông tin tài chính được chọn trong các trang trình bày webcast, có thể được tìm thấy trong phần Quan hệ Nhà đầu tư trên trang web của chúng tôi.

Cùng với đó, hãy để tôi chuyển cuộc gọi cho Jeff, người sẽ cung cấp thông tin chi tiết về kết quả của chúng tôi. Jeff?

Jeffrey New, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Knowles Corporation: Cảm ơn, Sarah. Và cảm ơn tất cả các bạn đã tham gia cùng chúng tôi ngày hôm nay. Đối với các nhận xét đã chuẩn bị, chúng tôi sẽ cung cấp bình luận thông thường về kết quả quý 4 cũng như những gì chúng tôi đang thấy trên thị trường của mình trong quý 1 và hơn thế nữa. Tôi cũng sẽ tóm tắt một số điểm nổi bật trong năm 2024, chuyển cuộc gọi cho John để cung cấp chi tiết tài chính về quý 4 và hướng dẫn cho quý 1 và sau đó kết thúc với một số điều thú vị mà chúng tôi đang diễn ra, điều này giúp chúng tôi tự tin rằng năm 2025 là một năm tăng trưởng doanh thu và EPS nữa với dòng tiền tiếp tục mạnh mẽ. Tôi nghĩ điều quan trọng cần lưu ý là với việc hoàn thành việc bán mảng kinh doanh micrô MEMS dành cho người tiêu dùng vào cuối năm hai mươi bốn, có một lượng đáng kể thông tin tài chính lịch sử được công bố cho các hoạt động liên tục của chúng tôi trong cả 10 k cũng như các trang trình bày bổ sung liên quan đến cuộc gọi này.

Đây là lần đầu tiên chúng tôi viết thông tin này và nó cho thấy sự tăng trưởng doanh thu và thu nhập của doanh nghiệp chúng tôi. Now chuyển sang kết quả. Trong quý IV, doanh thu 143.000.000 đô la nằm trong phạm vi hướng dẫn. EPS pha loãng Non GAAP là 0,27 đô la cũng nằm trong phạm vi hướng dẫn và chúng tôi đã cung cấp tiền mặt từ các hoạt động là 35.000.000 đô la bao gồm CMM. Sự thiếu hụt doanh thu và thu nhập đến giữa quý 4 hoàn toàn do những thách thức trong việc hợp nhất nhà máy và tăng cường sản xuất các sản phẩm mới trong dây chuyền tụ điện màng đặc biệt của chúng tôi, không phải do thiếu đơn đặt hàng có thể vận chuyển.

Tôi sẽ cung cấp thêm chi tiết về những thách thức này trong phần bình luận của tôi trong phần thiết bị chính xác. Trong cả năm, trên cơ sở hoạt động liên tục, doanh thu tăng 21% và EPS pha loãng non GAAP tăng 32% từ hai mươi ba mức, được thúc đẩy bởi sức mạnh trong công nghệ y tế và âm thanh đặc biệt và việc bổ sung tụ điện phim, mica và elecNowlytic từ Cornell vào danh mục sản phẩm của chúng tôi. Bây giờ cho các phân khúc của chúng tôi. Trong quý 4, doanh thu về công nghệ y tế và âm thanh đặc biệt đã tăng 9% so với cùng kỳ khi nó đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu năm 2024 tăng 8% và EBIT điều chỉnh tăng 13% so với mức năm 2023.

Bằng cách hợp tác với khách hàng để tạo ra các giải pháp sáng tạo, nâng cao hiệu suất sản phẩm của họ, chúng tôi tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng. Điều này cùng với khả năng tận dụng chi phí cố định của chúng tôi đã thúc đẩy tăng trưởng EBIT đã điều chỉnh. Tôi tiếp tục rất vui mừng về những cơ hội mà chúng tôi có trong phân khúc MSA phía trước và mong đợi một năm tăng trưởng nữa vào năm 2025 khi chúng tôi tiếp tục giới thiệu các giải pháp tùy chỉnh sáng tạo mới cho khách hàng của mình và trở thành nhà sản xuất đẳng cấp thế giới về các sản phẩm này. Chúng tôi cũng bắt đầu thấy những cơ hội mới để tăng tốc tăng trưởng sau năm 2025 bằng cách tận dụng năng lực cốt lõi trong thị trường y tế và chúng tôi sẽ chia sẻ thêm về điều này vào cuối năm nay khi chúng tôi chốt các chiến thắng thiết kế mới. Trong phân khúc Thiết bị chính xác, doanh thu quý 4 tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái.

Như tôi đã nói trước đó, những thách thức với các lô hàng trong các sản phẩm tụ điện được chế tạo đặc biệt đã dẫn đến sự thiếu hụt hơn 3.000.000 đô la trong kế hoạch vận chuyển của chúng tôi. Có hai nguyên nhân. Đầu tiên, như một phần của sức mạnh tổng hợp của chúng tôi từ việc mua lại Cornell, chúng tôi đã hợp nhất các cơ sở cho phim đặc biệt để cải thiện lợi nhuận. Mặc dù việc chuyển giao sản xuất đã hoàn thành vào quý 4, nhưng nó mất nhiều thời gian hơn dự kiến và dẫn đến những thách thức về lô hàng. Với sự chậm trễ trong việc chuyển giao sản xuất và sổ đặt hàng phim đặc biệt bao gồm nhiều sản phẩm tùy chỉnh mới tăng cùng một lúc, chúng tôi đã không đạt được mục tiêu vận chuyển của mình.

Các lô hàng dự kiến sẽ được cải thiện trong nửa đầu năm 225. Tôi tin tưởng vào đội ngũ sẽ giải quyết những thách thức trong sản xuất và tôi rất vui mừng về nhu cầu của chúng tôi đối với các sản phẩm phim đặc biệt tùy chỉnh này. Chúng tôi hy vọng danh mục sản phẩm này sẽ thúc đẩy tăng trưởng có ý nghĩa vào năm 2025 và hơn thế nữa. Điều khiến tôi tự tin vào sự tăng trưởng đáng kể của dòng sản phẩm này là tất cả các khách hàng và sản phẩm mới sắp ra mắt thị trường và đặc biệt là một trong những sản phẩm sẽ thúc đẩy tăng trưởng đáng kể vào năm 2026. Chúng tôi đã nhận được một đơn đặt hàng trong tháng này với giá hơn 75.000.000 đô la với khoản thanh toán trước khá lớn cho một khách hàng mới trong lĩnh vực năng lượng.

Chúng tôi hy vọng ít nhất 25.000.000 đô la của đơn đặt hàng này sẽ được vận chuyển vào năm 2026. Chúng tôi sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về công việc thú vị này và các cơ hội còn lại phía trước trong suốt năm 2025. Đối với phần còn lại của phân khúc Thiết bị chính xác, doanh thu phù hợp với kỳ vọng. Trong quý 4, PD đã chứng minh sự tăng tốc đáng kể về các đơn đặt hàng từ quý 3, được thúc đẩy bởi y tế và quốc phòng, với cả hai thị trường đều có lượng đặt phòng mạnh nhất trong quý trong năm. Đáng chú ý là xu hướng sổ sách phân phối cho hóa đơn của chúng tôi là tích cực trong quý 4 vì cuối cùng chúng tôi đã thấy dấu hiệu giảm bớt tồn kho gel dư thừa trên các thị trường cuối cùng của công nghiệp.

Đối với Precision Devices, trên cơ sở cả năm, doanh thu đã tăng 36% so với năm 2023 khi danh mục tụ điện của chúng tôi mở rộng với việc bổ sung Cornell. Hai mươi bốn điểm nổi bật nữa, mà John sẽ đi vào chi tiết hơn, là về tiền mặt của chúng tôi từ hoạt động. Việc tạo ra tiền mặt mạnh mẽ liên tục cùng với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của chúng tôi cho phép chúng tôi tùy chọn tận dụng các cơ hội M và A và hoàn vốn thông qua mua lại cổ phiếu. Hội đồng quản trị tiếp tục ủng hộ chương trình mua lại cổ phiếu của chúng tôi, cho phép thêm 150.000.000 đô la khả năng mua lại cổ phiếu. Trước khi tiếp tục, tôi muốn đề cập đến tình hình thuế quan chất lỏng mà tất cả chúng ta đang nghe rất nhiều.

Đầu tiên, việc bán CMN đã làm giảm đáng kể dấu ấn sản xuất của chúng tôi ở Trung Quốc cũng như tiếp xúc với thị trường Trung Quốc. Trên cơ sở hoạt động tiếp tục vào năm 2024, khoảng 5% doanh thu có thể phải chịu thuế nhập khẩu hàng hóa từ Trung Quốc hoặc từ Mexico. Mặc dù mức độ tiếp xúc, Now chúng tôi hiểu ngày hôm nay, là hạn chế, nhưng chúng tôi sẽ tiếp tục khám phá các lựa chọn thay thế để giảm thiểu tác động của các mức thuế này. Bây giờ hãy để tôi chuyển cuộc gọi cho John để trình bày chi tiết kết quả hàng quý của chúng tôi để cung cấp hướng dẫn quý 1. Sau khi nghe John, tôi sẽ chia sẻ suy nghĩ của mình về năm 2025 tại Vienna.

John Anderson, Phó Chủ tịch Cấp cao kiêm Giám đốc tài chính, Knowles Corporation: Cảm ơn, Jeff. Chúng tôi đã báo cáo doanh thu quý IV là 143.000.000 đô la, tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái và trong phạm vi hướng dẫn của chúng tôi. EPS là 0,27 đô la trong quý, tăng 0,05 đô la tương đương 23% so với quý 4 năm 223, cũng nằm trong phạm vi hướng dẫn của chúng tôi. Trong phân khúc công nghệ y tế và âm thanh đặc biệt, doanh thu quý 4 không đổi 70.000.000 đô la so với cùng kỳ năm ngoái. Trên cơ sở cả năm, doanh thu trong phân khúc công nghệ y tế và âm thanh đặc biệt tăng 8% so với mức năm trước, do các lô hàng gia tăng vào thị trường sức khỏe thính giác.

Tỷ suất lợi nhuận gộp quý 4 là 51,4%, giảm 130 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, do giá trung bình thấp hơn đối với các sản phẩm trưởng thành và chi phí nhà máy cao hơn. Phân khúc Thiết bị chính xác mang lại doanh thu quý IV là 73.000.000 đô la, tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái. Các lô hàng tụ điện hiệu suất cao thấp hơn dự kiến do dòng sản phẩm màng đặc biệt của chúng tôi tăng chậm hơn dự kiến. Như Jeff đã lưu ý, chúng tôi có một lượng sản phẩm tồn đọng mạnh mẽ cho dòng sản phẩm này và chúng tôi hy vọng sản lượng sản xuất sẽ tăng trong suốt nửa đầu năm, thúc đẩy sự trở lại tổng doanh thu của công ty và tăng trưởng thu nhập bắt đầu từ quý II. Tỷ suất lợi nhuận gộp của phân khúc là 38%, tăng hai bốn mươi điểm cơ bản so với quý IV của hai mươi ba khi cải thiện năng suất của nhà máy trong hoạt động kinh doanh Thiết bị chính xác kế thừa của chúng tôi được bù đắp một phần bởi chi phí phế liệu cao hơn và sự kém hiệu quả trong sản xuất khi chúng tôi tăng cường dòng sản phẩm màng đặc biệt.

Trên cơ sở tổng công ty, chi phí R và D trong quý là 9.000.000 đô la, tăng 1.000.000 đô la so với quý 4 năm 223, được thúc đẩy bởi sự gia tăng đầu tư vào cả phân khúc MedTech và Âm thanh đặc biệt và Thiết bị chính xác. Chi phí SG và A Now là 26.000.000 đô la, tăng 1.000.000 đô la so với mức năm trước do chi phí bồi thường khuyến khích cao hơn. Chi phí lãi vay là 3.000.000 đô la trong quý và không đổi với năm trước. Bây giờ tôi sẽ chuyển sang bảng cân đối kế toán và dòng tiền của chúng tôi. Trong quý IV, chúng tôi đã tạo ra 35.000.000 đô la tiền mặt từ các hoạt động hoạt động ở điểm giữa của hướng dẫn của chúng tôi.

Trong cả năm 2024, chúng tôi đã tạo ra tiền mặt từ các hoạt động hoạt động là 130.000.000 đô la Lưu ý rằng tiền mặt từ các hoạt động trong ba và mười hai tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 12 bao gồm 2.000.000 đô la và 24.000.000 đô la lần lượt được tạo ra bởi hoạt động kinh doanh micrô MEMS tiêu dùng. Chi tiêu vốn là 3.000.000 trong quý. Trong quý IV, chúng tôi đã mua lại 1.300.000,0 cổ phiếu với tổng chi phí là 24.000.000 và giảm số dư nợ của chúng tôi xuống 23.000.000. Chúng tôi đã thoát khỏi quý với khoản tiền mặt 130.000.000 và 2.00 đô la 3.000.000 đô la nợ bao gồm các khoản vay theo cơ sở tín dụng quay vòng của chúng tôi và một ghi chú người bán không lãi suất được phát hành liên quan đến việc mua lại Cornell. Cuối cùng, tỷ lệ đòn bẩy ròng của chúng tôi dựa trên EBITDA điều chỉnh mười hai tháng gần nhất là 0,6 lần.

Trong cả năm, chúng tôi đã mua lại 3.000.000 cổ phiếu với tổng chi phí là 54.000.000. Ngoài ra, Hội đồng quản trị gần đây đã cho phép tăng 150.000.000 cho kế hoạch mua cổ phiếu của chúng tôi. Chuyển sang hướng dẫn của chúng tôi. Trong quý đầu tiên của hai mươi lăm, doanh thu dự kiến sẽ từ 124.000.000 đến 134.000.000 đô la Chi phí R và D dự kiến sẽ từ 8.000.000 đến 9.000.000 đô la Chi phí bán hàng và quản lý dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 23.000.000 đến 25.000.000 đô la, giảm 2.000.000 đô la so với cùng kỳ năm ngoái nhờ các hành động được thực hiện để giảm cơ sở chi phí cố định của chúng tôi để hỗ trợ nhu cầu hoạt động liên tục của chúng tôi. Chúng tôi dự đoán tỷ suất lợi nhuận EBIT đã điều chỉnh trong quý sẽ nằm trong khoảng từ 16% đến 18%.

Chi phí lãi vay trong quý 1 ước tính từ 2.000.000 đến 3.000.000 đô la và bao gồm tiền lãi không phải tiền mặt và chúng tôi kỳ vọng thuế suất hiệu quả từ 13% đến 17%. Chúng tôi dự đoán EPS nằm trong khoảng từ 0,16 đến 0,2 đô la mỗi cổ phiếu. Điều này giả định số cổ phiếu trung bình gia quyền đang lưu hành trong quý là 91.000.000 trên cơ sở pha loãng hoàn toàn. Chúng tôi dự đoán tiền mặt được sử dụng trong các hoạt động hoạt động sẽ nằm trong khoảng từ 15.000.000 đến 5.000.000 đô la và chi tiêu vốn dự kiến là 4.000.000 đô la Tiền mặt được sử dụng trong các hoạt động hoạt động bao gồm 12.000.000 đô la để giải quyết các nghĩa vụ của nhà cung cấp liên quan đến hoạt động kinh doanh micrô MEMS của người tiêu dùng. Chúng tôi dự kiến sẽ có khoản thanh toán bổ sung 12.000.000 trong quý 2.

Các khoản thanh toán này đại diện cho tất cả các nghĩa vụ còn lại của nhà cung cấp liên quan đến hoạt động kinh doanh CMM. Tóm lại, dựa trên xu hướng đơn đặt hàng gần đây và tồn đọng hiện có, chúng tôi dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng doanh thu và thu nhập hàng năm bắt đầu từ quý II năm nay và dự kiến sẽ mang lại dòng tiền hoạt động hơn t Now 15% doanh thu từ hoạt động liên tục cho cả năm 2025. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi trở lại cho Jeff để chia sẻ suy nghĩ của anh ấy về năm 25 và hơn thế nữa. Jeff?

Jeffrey New, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Knowles Corporation: Cảm ơn, John. Bây giờ hãy để tôi kết thúc với một số suy nghĩ về định vị chiến lược của công ty. Khi tôi nhìn về phía trước, hoạt động thiết kế chưa bao giờ cao hơn đối với công ty. Chúng tôi có một loạt các cơ hội mới được đưa vào sản xuất vào năm 2025 trên các thị trường cuối cùng của chúng tôi. Bắt đầu với công nghệ y tế, thị trường cuối cùng cho các sản phẩm sức khỏe thính giác của chúng tôi vẫn mạnh mẽ và hoạt động kinh doanh MSA của chúng tôi đang mở rộng cung cấp sản phẩm cho khách hàng, định vị họ để tiếp tục tăng trưởng.

Trên thị trường quốc phòng, hoạt động kinh doanh tụ điện hiệu suất cao của chúng tôi đang nhận được đơn đặt hàng cho các chương trình mới và mở rộng. Nhu cầu đối với tụ điện phim đặc biệt của chúng tôi rất cao với các lô hàng và đơn đặt hàng cho các sản phẩm này dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể cho đến năm 2025. Với đơn đặt hàng mới trị giá 75.000.000 đô la trong lĩnh vực năng lượng, chúng tôi hy vọng tăng trưởng sẽ tăng tốc hơn nữa vào năm 2026. Khi đội ngũ vận hành của chúng tôi, tăng sản lượng và giao hàng cho khách hàng trong phim đặc biệt, chúng tôi hy vọng sẽ thấy sự tăng trưởng ở cả thị trường công nghiệp và năng lượng vào năm 2025. Hơn nữa, chúng tôi tin rằng các thị trường cuối cùng của công nghiệp đã ổn định khi mức tồn kho trong các đối tác phân phối của chúng tôi bắt đầu giảm.

Dựa trên tất cả các hoạt động mà chúng tôi đang trải qua, tôi tự tin khả năng tăng doanh thu và lợi nhuận trở lại vào năm 2025. Chúng tôi kết thúc năm 2024 với việc bán mảng kinh doanh micrô MEMS dành cho người tiêu dùng kết thúc vào cuối tháng 12. Thương vụ này lên đến đỉnh điểm của một sự chuyển đổi chiến lược mà chúng tôi đã bắt tay vào trong một số năm. Chúng tôi củng cố bảng cân đối kế toán, đầu tư vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi của chúng tôi có lợi nhuận cao hơn, hoàn thành thương vụ mua lại mở rộng danh mục đầu tư và thị trường có thể phục vụ của chúng tôi và cung cấp các vectơ tăng trưởng mới. Cuối cùng, chúng tôi trả lại vốn cho các cổ đông thông qua mua lại cổ phiếu.

Knowles đã được xây dựng dựa trên một số trụ cột đã hướng dẫn chúng ta vượt qua quá trình chuyển đổi này và sẽ hướng dẫn chúng ta khi chúng ta tiến về phía trước. Đầu tiên, thông qua chuyên môn kỹ thuật và ứng dụng khách hàng chuyên sâu, các công nghệ hiệu suất cao của chúng tôi thúc đẩy chúng tôi tạo ra các sản phẩm mới giải quyết các vấn đề khó khăn trong thế giới thực. Thứ hai, sau khi chúng tôi tùy chỉnh các công nghệ này để tạo ra các giải pháp, chúng tôi tận dụng các hoạt động sản xuất đẳng cấp thế giới của mình để trở thành nhà cung cấp chất lượng cao, đáng tin cậy cho một nhóm khách hàng blue-chip. Cuối cùng, chúng tôi sử dụng chuyên môn của mình để phục vụ các ứng dụng thích hợp trong các thị trường đang phát triển lớn như công nghệ y tế, quốc phòng, công nghiệp, điện khí hóa và năng lượng. Những trụ cột cơ bản này tạo ra giá trị cho tổ chức, khách hàng và cổ đông của chúng tôi.

Để tiếp tục hoạt động, chúng tôi đã đạt được CAGR doanh thu là 12% trong năm năm qua thông qua sự kết hợp giữa tăng trưởng hữu cơ và mua lại như được trình bày trên Slide 9 trong các tài liệu bổ sung hôm nay. Khả năng tạo sự khác biệt cho các sản phẩm của chúng tôi cùng với khả năng tận dụng chi phí chung cho phép chúng tôi đạt được tốc độ CAGR EBITDA điều chỉnh Now chieve là 36% so với cùng kỳ. Tôi rất vui mừng về những tiến bộ mà chúng tôi đã đạt được cho đến nay trong tương lai của mình. Tôi mong đợi diễn đàn nhà đầu tư của chúng tôi, mà chúng tôi dự kiến sẽ tổ chức vào quý 2 năm nay. Ở đó, tôi sẽ đi vào chi tiết hơn về chiến lược và kế hoạch tăng trưởng trong tương lai của chúng tôi.

Bây giờ, hãy để tôi chuyển cuộc gọi cho tổng đài viên cho phiên hỏi đáp. Toán tử?

Audra, Người điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Bây giờ chúng ta sẽ bắt đầu phiên hỏi đáp. Chúng tôi sẽ nhận câu hỏi đầu tiên từ Anthony Stoss tại Craig Hallum.

Anthony Stoss, Nhà phân tích, Craig Hallum: Xin chào, các bạn. Jeff, một vài câu hỏi. Tôi chỉ muốn tập trung vào nhận xét của bạn về áp lực giá cả. Nó nằm trong một phân khúc cụ thể hay nó trên tất cả các dòng sản phẩm? Và sau đó có thể đối với John, về mặt hàng tồn kho, tôi biết bạn đã nói rằng nó bắt đầu giảm, nhưng có lẽ bạn có thể cho chúng tôi biết nó vẫn còn bao nhiêu tháng và sau đó tôi có một hoặc hai tháng khác.

Jeffrey New, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Knowles Corporation: Vâng. Vì vậy, trước tiên về áp lực giá, tôi sẽ ngồi đó và nói, nói chung, trong phân khúc Thiết bị chính xác, tôi sẽ nói rằng giá ròng ròng là một điều tích cực. Tôi nghĩ rằng chúng ta đã nói về việc mua lại Cornell, cách chúng tôi có được khoảng 5.000.000 đến 6.000.000 đô la tăng giá vào năm 2024. Tôi hy vọng rằng chúng ta có thể sẽ có khoảng 2.000.000 đến 3.000.000 đô la ở Cornell vào năm 2025. Và trong phần còn lại của Precision Devices, tôi có thể nói rằng giá ròng là tích cực.

Tôi sẽ ngồi đó và nói rằng có một chút áp lực hơn trong hoạt động kinh doanh của MSA về giá cả. Không có gì khiến tôi quá lo lắng. Nó chủ yếu là trên các sản phẩm trưởng thành, nó không phải là về các sản phẩm mới. Đó thực sự là về hỗn hợp sản phẩm. Và vì vậy tôi nghĩ chúng tôi vẫn rất tự tin, rằng Give Us một doanh nghiệp sẽ đạt tỷ suất lợi nhuận gộp 50% trong tương lai

John Anderson, Phó Chủ tịch Cấp cao kiêm Giám đốc tài chính, Knowles Corporation: giống như trong quá khứ.

Jeffrey New, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Knowles Corporation: Về hàng tồn kho, tôi nghĩ đây là những gì tôi muốn nói. Khi chúng ta nhìn lại quý trước, tôi đã nói về việc có khoảng sáu tháng hàng tồn kho vào cuối quý 3 trong hàng tồn kho trong kênh phân phối. Chúng tôi nghĩ rằng các con số hiện đã giảm vào cuối quý 4 xuống còn khoảng 4% đến 4,5%. Và những gì tôi muốn nói là, chúng tôi đã có một quý đặt phòng khá mạnh mẽ trong quý 4. Đơn đặt hàng của chúng tôi đã tăng tốc khá nhiều trong quý 4 trong phân khúc Thiết bị chính xác.

Và nhìn vào các báo cáo nhanh của chúng tôi cho quý 1, tháng Giêng cũng rất mạnh về lượng đặt phòng. Và điều đó không chỉ bao gồm phân phối, mà còn với OEM của chúng tôi, khách hàng OEM trực tiếp của chúng tôi. Vì vậy, đó là điều thực sự mang lại cho chúng tôi khá nhiều niềm tin rằng cả năm 2025 là một năm tăng trưởng khác.

John Anderson, Phó Chủ tịch Cấp cao kiêm Giám đốc tài chính, Knowles Corporation: Vâng, Tony. Về hàng tồn kho, chỉ để làm rõ, Jeff đề cập đến hàng tồn kho tại khách hàng của chúng tôi, nhà phân phối hoặc OEM so với hàng tồn kho của chúng tôi. Hàng tồn kho của chúng tôi ở mức khá bình thường. Có.

Jeffrey New, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Knowles Corporation: Và tôi đoán những gì tôi muốn nói là, một lần nữa, sáu tháng vào cuối quý 3, '4 đến '4 điểm'5 tháng vào cuối quý 4, Chúng ta cần thấy nó dưới ba tháng là nơi cần thiết. Và vì vậy chúng ta sẽ thấy nó kết thúc ở đâu vào cuối quý này. Nhưng tôi đoán điều khiến tôi lạc quan, chúng tôi đang thấy nhiều đơn đặt hàng hơn từ phân phối mà chúng tôi không thấy trong quý 3, đến trong quý 4 và thực sự đã vào tháng Giêng, chúng tôi đang thấy một số đơn đặt hàng khá mạnh.

Anthony Stoss, Nhà phân tích, Craig Hallum: Được rồi. Và sau đó chỉ có hai lần theo dõi. Jeff, bạn đã nhận xét rằng về bộ phim đặc biệt mà bạn tin tưởng rằng họ sẽ sửa chữa điều này. Nó có còn đang diễn ra không? Sẽ là một hoặc hai tháng nữa?

Hoặc bạn nghĩ bao lâu trước khi nó được khắc phục? Và sau đó, có lẽ, John, bạn có thể nhắc nhở chúng tôi những gì doanh nghiệp tiêu dùng đã làm trên cơ sở doanh thu hàng năm không?

Jeffrey New, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Knowles Corporation: Vì vậy, về kinh doanh phim đặc biệt, chúng tôi chắc chắn sẽ thấy sự cải thiện tuần tự về sản lượng, nhưng nó vẫn chưa đến quý 1 như chúng tôi mong muốn. Tôi nghĩ nó có thể sẽ đưa chúng tôi vào hiệp hai hoàn toàn gần đầu hiệp một để thực sự bắt kịp. Ý tôi là, đó là nơi chúng ta đang ở. Nhưng tôi nghĩ điều tích cực thực sự ở đây, Tony, là, chúng tôi có một lượng lớn đơn đặt hàng xuất xưởng vào năm 2025. Đây là một lĩnh vực thực sự thú vị đối với chúng tôi về mặt ứng dụng, đặc biệt là lĩnh vực phim.

Và tôi nghĩ điều cũng khiến chúng tôi thực sự hào hứng là và chúng tôi đã nói trong thông cáo báo chí là chúng tôi đã nhận được đơn đặt hàng 75 chiếc trong quý 1. Tôi biết nó không bắt đầu giao hàng cho đến năm 2026, nhưng đây là một đơn đặt hàng thực sự. Chúng tôi đã nhận được một khoản thanh toán trước khá đáng kể và hàng triệu đô la để bắt đầu tăng cường điều này. Đây sẽ là một dòng sản phẩm rất lớn đối với chúng tôi trong tương lai. Và chúng ta sẽ nói nhiều hơn về nó khi chúng ta đến gần hơn

John Anderson, Phó Chủ tịch Cấp cao kiêm Giám đốc tài chính, Knowles Corporation: ngày giao hàng. Vâng, Tony, để trả lời câu hỏi của bạn về doanh thu CMM trong giai đoạn từ ngày 24 tháng 1 đến ngày 27 tháng 12 khi chúng tôi đóng cửa, khoảng 260.000.000 đô la đã hiểu rồi.

Anthony Stoss, Nhà phân tích, Craig Hallum: Cảm ơn, các bạn. Đánh giá cao nó.

Audra, Nhà điều hành hội nghị: Chúng ta sẽ đến bên cạnh Bob Labick tại CJS Securities.

Bob Labick, Nhà phân tích, CJS Securities: Xin chào, chào buổi chiều. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi của chúng tôi. Này, Bob. Này, vì vậy, chúng tôi sẽ gọi nó là Knowles hai điểm không, chúng tôi ước tính có thể 40% doanh thu sẽ đến từ công nghệ y tế, bốn mươi phần trăm công nghiệp và 20 quốc phòng. Nhưng ngành công nghiệp là ngành khó bị phá vỡ hơn.

Ông có thể cho chúng tôi biết về các thị trường cuối cùng lớn nhất ở đó và các xu hướng trên những thị trường đó không?

Jeffrey New, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Knowles Corporation: Vâng. Bob, tôi nghĩ bạn thấy điều này. Điều này giống như câu chuyện về rất nhiều hoạt động kinh doanh phân phối, phải không? Và chúng tôi ước tính rằng chúng tôi vận chuyển hàng năm cho phía bắc 30.000 khách hàng. Tôi nghĩ một trong những vẻ đẹp của thị trường này là chúng tôi không thực sự có sự phụ thuộc.

Và đó là những lĩnh vực mà chúng tôi nghĩ vì chúng tôi có rất nhiều khách hàng nhỏ hơn, chúng tôi có một cơ hội khá độc đáo ở đây để tiếp tục xem xét giá cả chiến lược trong lĩnh vực này. Những gì tôi muốn nói một lần nữa, giống như những gì tôi đã nói trước đó là chúng ta đang bắt đầu thấy sự ổn định. Và nếu tôi nhìn vào hoạt động kinh doanh phân phối công nghiệp của chúng tôi, tôi nghĩ chúng tôi tin rằng ngay bây giờ những gì chúng tôi thấy là chúng tôi đã chạm đáy về điều đó và chúng tôi đang bắt đầu tăng tuần tự trong quý 1, chưa đến mức chúng tôi muốn, nhưng xu hướng đặt phòng đang đi đúng hướng. Và tôi nghĩ đó là những gì chúng tôi đang xem xét, Bob. Và vì vậy nó thực sự khó khăn.

Tôi nghĩ rằng chúng tôi có thể đưa ra rất nhiều thị trường khác nhau, nhưng không có thị trường nào thực sự thích rất, rất lớn đối với chúng tôi trong lĩnh vực công nghiệp. Có.

John Anderson, Phó Chủ tịch Cấp cao kiêm Giám đốc tài chính, Knowles Corporation: Tôi muốn nói rằng một vài lĩnh vực mà chúng tôi tham gia là các khu vực tự động hóa, khu vực HVAC, máy bơm hố trong năng lượng. Nhưng thiết bị bán dẫn, có thiết bị bán dẫn.

Jeffrey New, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Knowles Corporation: Ý tôi là, có rất nhiều thị trường ở đây. Ý tôi là, không chỉ giống như hai hoặc ba, có khá nhiều thị trường mà chúng tôi đang tham gia.

Bob Labick, Nhà phân tích, CJS Securities: Được rồi, tuyệt vời. Và rõ ràng, bạn đã đề cập đến các sản phẩm phim đặc biệt mới, và tác động đến quý và những thứ khác. Có thể cho chúng tôi thêm một chút màu sắc trên sản phẩm đó, những lĩnh vực nào sẽ được bán? Và sau đó là đầu tư R và D nói chung, rõ ràng, nếu bạn đang tung ra các sản phẩm mới, chúng ta sẽ thấy một số tăng tốc trong tương lai như bạn đã nói. Vì vậy, hãy cho chúng tôi cảm giác về R và D và đổi mới đang được chi tiêu cho những gì.

Jeffrey New, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Knowles Corporation: Vâng. Vì vậy, ý tôi là, tôi nghĩ những gì chúng tôi có cốt lõi trong lĩnh vực điện ảnh, chúng tôi có khả năng cốt lõi. Và các ứng dụng mà chúng tôi đang bán là những gì chúng tôi gọi là ứng dụng công suất xung. Đó là các ứng dụng đòi hỏi một lượng năng lượng đáng kể trong một khoảng thời gian rất, rất ngắn. Và, những gì họ đang làm là ứng dụng này là mua rất nhiều tụ điện, sạc đầy chúng và sau đó giải phóng tất cả năng lượng cùng một lúc.

Đó là một khả năng rất độc đáo mà chúng tôi có và chúng tôi đang tăng cường điều này. Một lần nữa, tôi cảm thấy rất tự tin về các lô hàng từ đơn đặt hàng này bắt đầu từ năm 2026, chúng tôi sẽ tăng cường điều này. Nhưng bạn có thể thấy rằng ngay bây giờ chúng tôi đang tăng cường cho một loạt các khách hàng nhỏ hơn và sau đó chúng tôi có một khách hàng lớn sẽ thúc đẩy rất nhiều tăng trưởng vào năm 2026.

Bob Labick, Nhà phân tích, CJS Securities: Hiểu rồi. Được rồi, tuyệt vời. Cảm ơn rất nhiều.

Audra, Người điều hành hội nghị: Và đó là kết thúc phiên hỏi đáp. Cảm ơn bạn đã tham gia hội nghị ngày hôm nay. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.