UBS Group AG (SIX:UBSG) đang chuẩn bị cho tác động tài chính khoảng 17 tỷ đô la do việc tiếp quản đối thủ đang gặp khó khăn, Credit Suisse Group AG (SIX:CSGN). Ngân hàng đã chia sẻ những ước tính này trong một bài thuyết trình sớm vào thứ Tư, trước khi hoàn tất việc mua lại.
Theo UBS, tài sản và nợ phải trả của tập đoàn kết hợp sẽ trải qua các điều chỉnh giá trị hợp lý có thể ảnh hưởng tiêu cực khoảng 13 tỷ đô la. Ngoài ra, các chi phí pháp lý và kiện tụng tiềm ẩn phát sinh từ các khoản chi có thể lên tới 4 tỷ đô la khác.
Một lưu ý sáng sủa hơn, UBS cũng dự kiến mức lãi một lần trị giá khoảng 34,8 tỷ đô la. Điều này là kết quả của việc mua Credit Suisse với giá chỉ bằng một phần giá trị sổ sách của nó. Tấm đệm tài chính này dự kiến sẽ giúp bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn và có thể tăng lợi nhuận quý 2 của bên cho vay nếu giao dịch kết thúc vào tháng tới theo kế hoạch.
Ngân hàng nhấn mạnh rằng những con số này là ước tính sơ bộ có thể thay đổi sau này. Nó cũng đề cập đến các điều khoản tái cấu trúc có thể xảy ra sau khi đóng cửa nhưng không cung cấp bất kỳ con số cụ thể nào.
Các nhà phân tích tại Jefferies trước đây đã ước tính tổng chi phí tái cấu trúc, các điều khoản kiện tụng và thu hồi các đơn vị không cốt lõi có thể lên tới 28 tỷ USD.
Trong quá trình tiếp quản đang diễn ra, UBS đã áp đặt một số hạn chế đối với các hoạt động của Credit Suisse:
- Trong một số trường hợp liên quan đến người vay cấp độ đầu tư hoặc người vay cấp độ không đầu tư, cơ sở tín dụng mới hoặc hạn mức tín dụng do Credit Suisse cấp không được vượt quá 100 triệu franc Thụy Sĩ (113 triệu đô la) hoặc hơn 50 triệu franc tương ứng.
- Chi tiêu vốn phải duy trì dưới 10 triệu franc trong khi việc ký kết các hợp đồng có giá trị vượt quá 3 triệu franc mỗi năm đều bị cấm.
- Không thể yêu cầu các sửa đổi quan trọng liên quan đến các điều khoản và điều kiện của nhân viên—chẳng hạn như tiền công và quyền lợi lương hưu—cho đến khi thỏa thuận được hoàn tất.
Việc sáp nhập sẽ tạo ra một công ty quản lý tài sản với hơn 5 nghìn tỷ USD tài sản được đầu tư và hơn 120.000 nhân viên trên toàn thế giới. Chính phủ Thụy Sĩ đã cam kết dành tới 250 tỷ franc Thụy Sĩ để hỗ trợ thỏa thuận và cung cấp bảo đảm cho các khoản lỗ tiềm ẩn tiếp theo đối với các phần cụ thể trong danh mục đầu tư trị giá tới 9 tỷ franc của Credit Suisse.
UBS không dự báo sự thay đổi ngay lập tức đối với ngân hàng đối thủ của mình; cả Tập đoàn Credit Suisse và ngân hàng đầu tư của họ dự kiến sẽ báo cáo khoản lỗ trước thuế đáng kể trong suốt quý 2 và cả năm nay.
Sau khi kết thúc giao dịch, hai công ty mẹ riêng biệt—UBS AG và Credit Suisse AG—sẽ được quản lý bởi UBS Group AG. Mặc dù quá trình tích hợp có thể mất ba hoặc bốn năm, nhưng mỗi tổ chức sẽ tiếp tục vận hành các công ty con của mình một cách độc lập trong khoảng thời gian đó.