Quỹ đầu tư quốc gia của Na Uy, một cổ đông quan trọng của UBS Group AG, đã tán thành những thay đổi được đề xuất của ngân hàng Thụy Sĩ đối với trái phiếu cấp 1 bổ sung (AT1) và gói bồi thường cho Giám đốc điều hành, Sergio Ermotti. Quỹ này, nắm giữ 4,64% cổ phần của UBS tính đến cuối tháng 12, đã được thông qua trong cuộc họp đại hội đồng thường niên của ngân hàng vào đầu tuần này.
Động thái của quỹ Na Uy, nhà đầu tư lớn thứ hai vào UBS sau BlackRock Inc. (NYSE: BLK), diễn ra khi UBS tìm cách tăng cường dự trữ vốn. Điều này đặc biệt thích hợp sau khi mua lại Credit Suisse, công ty đã tăng bảng cân đối kế toán và sự hiện diện trên thị trường của UBS tại Thụy Sĩ, do đó nâng cao yêu cầu về vốn.
UBS đang đặt mục tiêu làm cho trái phiếu AT1 của mình hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư bằng cách hứa sẽ chuyển đổi chúng thành cổ phiếu trong thời điểm khó khăn tài chính, thay vì xóa sổ hoàn toàn. Cách tiếp cận này phù hợp với thực tiễn ngành và giải quyết những lo ngại được nêu ra sau khi cơ quan quản lý tài chính Thụy Sĩ, FINMA, xóa sổ khoảng 17 tỷ USD trái phiếu AT1 của Credit Suisse vào tháng 3/2023 như một phần của gói cứu trợ.
Ngân hàng đã thông báo cho các cổ đông của mình rằng việc chuyển đổi trái phiếu AT1 có thể dẫn đến việc tạo ra cổ phiếu mới chiếm khoảng 20% vốn cổ phần hiện có. Vào tháng 11, UBS đã phát hành 3,5 tỷ USD AT1 mới với lãi suất 9,25%, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với các điều khoản sửa đổi.
Quỹ đầu tư Na Uy cũng ủng hộ gói thù lao cho các giám đốc điều hành của UBS, bao gồm cả CEO Ermotti, người có mức lương năm 2023 đã đưa ông trở thành CEO ngân hàng châu Âu được trả lương cao nhất. Sự chứng thực này đáng chú ý vì Nicolai Tangen, Giám đốc điều hành của Norges Bank Investment Management quản lý quỹ, trước đây đã chỉ trích bồi thường điều hành quá mức, đặc biệt là ở Hoa Kỳ.
Trái phiếu AT1 đóng vai trò như một bộ đệm cho các ngân hàng, hỗ trợ mức vốn của họ trong thời kỳ suy thoái tài chính. Những trái phiếu này được coi là công cụ nợ rủi ro nhất mà các ngân hàng có thể phát hành và thường cung cấp lãi suất cao hơn để bù đắp cho rủi ro gia tăng của chúng. Cơ quan quản lý FINMA của Thụy Sĩ yêu cầu các ngân hàng có hệ thống toàn cầu duy trì một mức trái phiếu AT1 nhất định như một phần của cấu trúc vốn của họ.
Sự chấp thuận từ quỹ đầu tư Na Uy được coi là một sự hỗ trợ đáng kể cho những nỗ lực của UBS để đáp ứng nhu cầu pháp lý và duy trì bộ đệm vốn mạnh mẽ, đặc biệt là sau khi tiếp quản Credit Suisse.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.