Hôm thứ Tư, JMP Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Incyte Corporation (NASDAQ: INCY), chuyển xếp hạng cổ phiếu của công ty dược phẩm sinh học từ Market Outperform sang Market Perform. Công ty cũng rút lại mục tiêu giá 93 đô la cho cổ phiếu. Việc hạ cấp được cho là do sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm cơ hội bị bỏ lỡ của Incyte để mua lại MorphoSys, sự vắng mặt của các động lực tăng trưởng ngắn hạn đáng kể và sửa đổi bội số doanh thu và thu nhập được sử dụng để định giá công ty.
Nhà phân tích lưu ý rằng các công ty công nghệ sinh học có lợi nhuận thường đang giao dịch ở mức khoảng 6 lần doanh thu dự kiến vào năm 2024 và gấp 22 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến vào năm 2024. Bội số giao dịch của Incyte chiếm khoảng một nửa so với các tiêu chuẩn ngành này. Mặc dù vậy, thị trường đã không phản ứng tích cực với các lập luận định giá, thay vào đó tập trung vào việc hết hạn bằng sáng chế sắp tới cho loại thuốc chính của Incyte, ruxolitinib, và sự vắng mặt của các chất xúc tác có thể bảo vệ nguồn doanh thu chính của công ty.
Nhà phân tích cho rằng để nâng cao định giá của Incyte, một trong ba kịch bản nên diễn ra: sự gia tăng trong thị trường công nghệ sinh học, dữ liệu lâm sàng hấp dẫn từ chương trình LIMBER của công ty và những tiến bộ với ruxolitinib mở rộng phát hành (rux-XR), hoặc mua lại chiến lược của một thực thể hoặc tài sản tiên tiến lâm sàng có thể đảm bảo dòng tiền hiện tại của Incyte. Cho đến khi một vụ mua lại đáng kể xảy ra hoặc thị trường quay trở lại định giá các công ty dựa trên việc tạo ra dòng tiền của họ, nhà phân tích hy vọng cổ phiếu của Incyte sẽ giao dịch phù hợp với thị trường rộng lớn hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trước sự thay đổi xếp hạng gần đây của JMP Securities, Incyte Corporation (NASDAQ: INCY) thể hiện một bối cảnh tài chính hỗn hợp. Theo dữ liệu mới nhất của InvestingPro, Incyte nắm giữ vốn hóa thị trường khoảng 13,17 tỷ đô la, với Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 22,09, phù hợp với các tiêu chuẩn ngành được nhà phân tích đề cập. Điều thú vị là Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 là 22,49, phản ánh sự liên kết chặt chẽ với định giá thu nhập dự kiến.
Hơn nữa, Tỷ lệ PEG của công ty trong cùng kỳ ở mức hấp dẫn 0,3, cho thấy khả năng định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, chỉ ra rằng Incyte đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Đây có thể là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng ở mức giá hợp lý.
Về mặt hoạt động, Incyte đã báo cáo biên lợi nhuận gộp là 49,0% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, thể hiện khả năng duy trì lợi nhuận của công ty. Ngoài ra, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Incyte dự kiến sẽ có lãi trong năm nay, với thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng lên. Mẹo này ủng hộ quan điểm rằng bất chấp những thách thức ngắn hạn, sức khỏe tài chính của Incyte có thể cung cấp cơ sở cho sự lạc quan thận trọng.
Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Incyte, có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về hiệu quả tài chính và hoạt động của công ty. Độc giả quan tâm có thể tận dụng ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào bộ công cụ và dữ liệu phân tích toàn diện để thông báo quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.