Trong bối cảnh biến động thị trường chứng khoán tăng vọt, các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) 'đệm' đang thu hút sự chú ý vì cách tiếp cận đầu tư độc đáo của họ, kết hợp lợi nhuận thị trường chứng khoán tiềm năng với bảo vệ giảm giá tích hợp. Các quỹ ETF này đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về tài sản, tăng vọt lên hơn 41 tỷ USD từ mức dưới 10 tỷ USD trong ba năm qua.
Các điều kiện thị trường gần đây đã thúc đẩy sự quan tâm hơn nữa đối với các sản phẩm này, với các nhà đầu tư tìm nơi ẩn náu khỏi sự suy thoái của chứng khoán toàn cầu và các tài sản dễ bay hơi khác.
Dòng vốn ròng trung bình hàng tuần vào các quỹ ETF đệm đã leo thang kể từ đầu tháng 7, với dữ liệu của Morningstar tiết lộ mức tăng lên 283 triệu USD, tăng từ 160 triệu USD trong nửa đầu năm. Đáng chú ý, tuần kết thúc vào ngày 2/8 chứng kiến dòng vốn ròng tăng vọt lên 360 triệu USD, tăng đáng kể so với 166 triệu USD của tuần trước đó.
Chỉ số S&P 500 đã trải qua mức giảm khoảng 5% kể từ đầu tháng, do lo ngại về nền kinh tế Mỹ và tác động của việc nới lỏng các giao dịch chênh lệch lãi suất toàn cầu đã ảnh hưởng đến các thị trường trên toàn thế giới.
Innovator ETFs, công ty tiên phong trong việc tung ra ETF đệm đầu tiên sáu năm trước, đã báo cáo một sự gia tăng đáng kể trong dòng vốn vào tuần trước, với Graham Day, giám đốc đầu tư của công ty, chỉ ra rằng dòng vốn cao hơn nhiều lần so với những gì thường được quan sát.
ETF đệm thường sử dụng các tùy chọn để đặt giới hạn tổn thất tiềm năng cho các nhà đầu tư đồng thời giới hạn lợi nhuận của họ. Những sản phẩm này thường được các cố vấn tài chính khuyến nghị cho khách hàng như một phương tiện để duy trì đầu tư vào cổ phiếu trong giai đoạn thị trường biến động mà không chịu khuất phục trước việc bán hoảng loạn.
Tuy nhiên, có những sự đánh đổi liên quan đến các ETF này. Theo Zachary Evens, nhà phân tích nghiên cứu quản lý tại Morningstar, trong khi các quỹ ETF đệm có thể giảm thiểu tổn thất trong thời gian thị trường sụt giảm, các nhà đầu tư có thể bỏ lỡ lợi nhuận lớn hơn nếu họ nắm giữ các sản phẩm này trong dài hạn.
Thị trường ETF đệm đã chứng kiến sự mở rộng nhanh chóng, với 76 sản phẩm mới được tung ra cho đến nay vào năm 2024, cung cấp các mức độ bảo vệ giảm giá khác nhau trên các chỉ số khác nhau. Mức tăng trưởng này vượt qua 66 sản phẩm được giới thiệu vào năm 2023, nâng tổng số lên 297.
Một biến thể mới của ETF đệm, được các tổ chức phát hành gọi là quỹ "bảo vệ vốn", gần đây đã xuất hiện. Các quỹ này hứa hẹn bảo vệ giảm giá 100% với tiềm năng tăng giá giảm.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.