Waters Corporation (NYSE: WAT), nhà sản xuất dụng cụ phân tích hàng đầu, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, với thu nhập vượt qua hướng dẫn mặc dù doanh số bán hàng giảm.
Doanh số bán hàng của công ty giảm 7%, chủ yếu là do giảm gần 30% ở Trung Quốc, nhưng được bù đắp một phần bởi sự tăng trưởng ở các khu vực tăng trưởng cao và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ. Waters Corporation kỳ vọng tốc độ tăng trưởng sẽ cải thiện dần dần trong suốt năm 2024 và duy trì định hướng cả năm, tập trung vào đổi mới và ra mắt sản phẩm mới.
Những điểm chính
- Doanh số quý 1 của Waters Corporation giảm 7%, với doanh số bán hàng tại Trung Quốc giảm đáng kể 30%.
- Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng trong các lĩnh vực tăng trưởng cao cụ thể, bao gồm các ứng dụng thực phẩm và môi trường và thử nghiệm pin.
- Mặc dù doanh số giảm, biên lợi nhuận gộp mở rộng thêm 40 điểm cơ bản lên 58,9% và biên lợi nhuận hoạt động được cải thiện 20 điểm cơ bản lên 27%.
- Dòng tiền tự do mạnh ở mức 234 triệu đô la và nợ ròng giảm xuống còn 1,7 tỷ đô la.
- Định hướng cả năm 2024 vẫn không thay đổi, với mức tăng trưởng doanh số bán tiền tệ hữu cơ không đổi dự kiến từ -0,5% đến + 1,5%.
- Công ty lạc quan về lực kéo sản phẩm mới và dự kiến tăng 10% từ quý 1 đến quý 2.
Triển vọng công ty
- Tăng trưởng doanh số bán tiền tệ không đổi cả năm 2024 được dự báo từ -0,5% đến + 1,5%.
- Biên lợi nhuận hoạt động dự kiến mở rộng thêm 20-30 điểm cơ bản.
- Tăng trưởng EPS điều chỉnh dự báo từ 0-3%.
- Biên lợi nhuận gộp cả năm dự kiến đạt 59,8%, biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh chỉ hơn 31%.
- Thu nhập không phải GAAP trên mỗi cổ phiếu pha loãng hoàn toàn dự kiến sẽ dao động từ $ 11.75 đến $ 12.05.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thị trường Trung Quốc dự kiến sẽ giảm vào giữa quý 2.
- Thị trường học thuật cuối cùng đã phải đối mặt với những so sánh khó khăn, mặc dù xu hướng dài hạn vẫn tích cực.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh số bán hàng bên ngoài Trung Quốc chỉ giảm ở mức thấp một con số.
- Công ty vẫn tự tin vào định hướng cả năm và tác động tích cực của gói kích thích của Trung Quốc đối với chi tiêu trong nửa cuối năm.
- Kết hợp sản phẩm và các sáng kiến năng suất trong sản xuất đã góp phần mở rộng biên lợi nhuận gộp.
- Waters Corporation lạc quan về sự tăng trưởng của thị trường dược phẩm, kỳ vọng mức tăng trưởng một con số thấp trong cả năm.
Bỏ lỡ
- Doanh thu dịch vụ và dụng cụ giảm, chỉ tăng trưởng nhẹ ở LC.
- Khối lượng bán hàng thấp hơn, FX và lạm phát đã tạo ra những cơn gió ngược, mặc dù công ty vẫn đạt được sự mở rộng lợi nhuận.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Udit Batra nhấn mạnh chất lượng phễu và đơn đặt hàng cao hơn so với một năm trước.
- Công ty đang nhìn thấy lực kéo tốt với các sản phẩm mới.
- Có một dự đoán về một chu kỳ thay thế bắt đầu sớm cho thiết bị đo LC.
- Hướng dẫn được cung cấp không được xem là bảo thủ bởi một số nhà phân tích, nhưng công ty vẫn tự tin.
Waters Corporation tiếp tục vượt qua những thách thức của thị trường, đặc biệt là ở Trung Quốc, đồng thời thúc đẩy danh mục sản phẩm và tối ưu hóa hoạt động. Khả năng phục hồi của công ty khi đối mặt với những cơn gió ngược và trọng tâm chiến lược vào các lĩnh vực tăng trưởng cao giúp công ty tận dụng các cơ hội mới nổi khi duy trì định hướng tài chính trong năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Waters Corporation (NYSE: WAT) đã thể hiện lập trường tài chính mạnh mẽ khi đối mặt với biến động thị trường, bằng chứng là dữ liệu và hiểu biết mới nhất của InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 19,36 tỷ USD, công ty nổi bật với sự ổn định tài chính và tiềm năng tăng trưởng.
Đáng chú ý, tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) hiện ở mức 30,06, cho thấy các nhà đầu tư có thể kỳ vọng thu nhập trong tương lai cao hơn. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 ở mức ấn tượng 59,57%, cho thấy hiệu quả của công ty trong việc quản lý giá vốn hàng bán và duy trì lợi nhuận.
InvestingPro Tips nêu bật một số thế mạnh chính của Waters Corporation. Các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy niềm tin vào hiệu suất trong tương lai của công ty. Hơn nữa, cổ phiếu của công ty được biết là giao dịch với độ biến động giá thấp, cung cấp mức độ ổn định cho các nhà đầu tư. Điều này đặc biệt phù hợp với những thách thức bán hàng gần đây của công ty tại Trung Quốc, vì hiệu suất cổ phiếu ổn định có thể trấn an các nhà đầu tư trong thời kỳ không chắc chắn.
Một mẹo khác chỉ ra rằng Waters Corporation hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một đệm cho các hoạt động tài chính. Khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi suất bằng dòng tiền của công ty là một minh chứng cho việc quản lý tài chính vững chắc của công ty. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, một dự báo phù hợp với triển vọng lạc quan của chính công ty cho năm 2024.
Đối với độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về các sắc thái tài chính của Waters Corporation, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Với tổng cộng 11 Mẹo InvestingPro có sẵn, người dùng có thể hiểu toàn diện về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của công ty. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa thêm thông tin có giá trị để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.