Teledyne Technologies Incorporated (NYSE: TDY) đã công bố quý đầu tiên lập kỷ lục về tỷ suất lợi nhuận hoạt động không phải GAAP, thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền tự do trong cuộc gọi thu nhập gần đây của họ. Bất chấp những thành tựu này, công ty phải đối mặt với sự suy giảm doanh số, do sự suy giảm trong thị trường thiết bị đo đạc và hình ảnh chu kỳ ngắn.
Nhìn về phía trước, Teledyne dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm đáng kể trong thị trường tự động hóa công nghiệp và thử nghiệm và đo lường cho năm 2024. Tuy nhiên, công ty kỳ vọng điều này sẽ được cân bằng bởi sự tăng trưởng trong các lĩnh vực hàng hải, hàng không và quốc phòng, duy trì doanh số tổng thể ở mức tương đương với năm 2023.
Những điểm chính
- Teledyne báo cáo biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP kỷ lục, thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền tự do trong quý 1.
- Doanh số bán hàng bị ảnh hưởng tiêu cực bởi sự sụt giảm ở các thị trường chu kỳ ngắn cụ thể.
- Dự kiến doanh số bán hàng giảm đáng kể trong tự động hóa công nghiệp và thử nghiệm và đo lường vào năm 2024.
Tăng trưởng trong hàng hải, hàng không và quốc phòng được dự đoán sẽ bù đắp cho sự sụt giảm doanh số dự kiến.
- Phân khúc Hình ảnh kỹ thuật số có doanh số giảm do doanh số bán cảm biến thị giác máy và máy ảnh thấp hơn.
- Phân khúc Thiết bị đo đạc duy trì doanh số bán hàng đi ngang, với sự tăng trưởng trong lĩnh vực điện tử hàng hải và hệ thống không người lái dưới nước.
- Doanh số phân khúc Hệ thống kỹ thuật giảm do phê duyệt muộn ngân sách năm 2024 của Mỹ.
- Teledyne có kế hoạch mua lại cổ phiếu và đang đánh giá các cơ hội mua lại với khả năng chi tiêu từ 1,5 đến 2 tỷ USD.
- Tỷ lệ nợ trên EBITDA của công ty ở mức 1,7, dự kiến sẽ cải thiện lên 1,3 vào cuối năm.
- Các thương vụ mua lại nhỏ hơn được dự đoán trong năm nay, với những thương vụ lớn hơn dự kiến vào năm sau.
Triển vọng công ty
- Teledyne dự kiến sẽ phục hồi trong nửa cuối năm nay với các biện pháp cắt giảm chi phí được áp dụng.
- Danh mục đầu tư kinh doanh đa dạng của công ty mang đến cơ hội mua lại chiến lược.
- Hướng dẫn vẫn còn thận trọng, bao gồm khả năng phục hồi trong các doanh nghiệp quốc phòng và vũ trụ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Chi phí cao hơn dự đoán dẫn đến giảm doanh thu và lợi nhuận, với EBITDA bị ảnh hưởng 7 triệu đô la trong quý 1.
- Doanh số bán hàng trong phân khúc Hệ thống kỹ thuật số và hình ảnh kỹ thuật số giảm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty có năng lực tài chính để mua lại và mua lại cổ phần.
- Mua lại Valeport gần đây và tiếp tục mua lại Adimec để củng cố các dịch vụ của công ty.
- Những cải thiện trong chuỗi cung ứng dự kiến sẽ đóng góp tích cực vào hiệu suất trong tương lai.
Bỏ lỡ
- Teledyne đã trải qua sự chậm lại trong tự động hóa công nghiệp nhưng đang thực hiện các bước để giảm thiểu tác động.
- Công ty đang giải quyết khoản thiếu hụt EBITDA 7 triệu đô la từ quý 1 và hy vọng sẽ giải quyết vấn đề trong tương lai.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Noah Poponak hỏi về kế hoạch mua lại cổ phiếu và đòn bẩy tiềm năng.
- Robert Mehrabian xác nhận ủy quyền mua lại lên tới 1,25 tỷ đô la và nhấn mạnh tình hình tài chính vững chắc của công ty cho các thương vụ mua lại trong tương lai.
- Teledyne đã không sử dụng hạn mức tín dụng của mình và có khoản nợ cố định thấp là 150 triệu đô la đến hạn vào nửa cuối năm 2024.
Cuộc gọi thu nhập của Teledyne tiết lộ một công ty điều hướng qua những thách thức thị trường với cách tiếp cận chiến lược để quản lý và tăng trưởng tài chính. Trong khi phải đối mặt với một số cơn gió ngược trong doanh số bán hàng, Teledyne đang tận dụng các số liệu tài chính kỷ lục của mình để đầu tư vào tương lai của mình thông qua việc mua lại và mua lại cổ phần. Ban lãnh đạo của công ty bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng vượt qua những trở ngại ngắn hạn và tiếp tục con đường ổn định và mở rộng tài chính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Teledyne Technologies Incorporated (NYSE: TDY) đã cho thấy khả năng phục hồi trong bối cảnh biến động của thị trường, bằng chứng là cuộc gọi thu nhập gần đây của họ. Để cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của công ty, đây là một số thông tin chi tiết dựa trên dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro.
Số liệu của InvestingPro Data cho thấy Teledyne có vốn hóa thị trường là 17,5 tỷ đô la và đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 19,66, với sự điều chỉnh nhẹ lên 19,82 trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Mặc dù tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 1,47% trong mười hai tháng qua, công ty đã trải qua mức giảm doanh thu hàng quý -2,4% trong quý 1 năm 2024.
Một mẹo đáng chú ý của InvestingPro là cổ phiếu của Teledyne hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang đến cơ hội mua cho các nhà đầu tư muốn tận dụng tiềm năng tăng giá. Ngoài ra, công ty có lãi, đã đạt được lợi nhuận trong mười hai tháng qua, đây là một dấu hiệu yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về sự ổn định thu nhập của công ty.
Đối với những người quan tâm đến việc hiểu rõ hơn về tiềm năng đầu tư của Teledyne, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn. Hiện tại, có thêm 10 mẹo có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về hiệu suất và triển vọng của công ty. Để truy cập các mẹo này và hưởng lợi từ phân tích toàn diện do InvestingPro cung cấp, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Khám phá thêm về tài chính và vị thế thị trường của Teledyne tại https://www.investing.com/pro/TDY.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.