SM Energy (NYSE: SM) đã báo cáo một thành công hoạt động đáng kể trong cuộc gọi thu nhập quý III cho năm 2024, với Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Herb Vogel nhấn mạnh sản lượng dầu kỷ lục của công ty và mua lại chiến lược.
Việc mua lại 63.300 mẫu Anh ròng ở lưu vực Uinta đã mở rộng danh mục đầu tư của SM Energy thêm hơn 93.000 mẫu Anh ròng và kéo dài tuổi thọ hàng tồn kho hơn ba năm. Công ty cũng thông báo tăng cổ tức hàng quý và tập trung mạnh vào việc giảm nợ sau các giao dịch tài chính gần đây.
Những điểm chính
- Sản lượng quý 3 của SM Energy vượt 3% so với hướng dẫn, đạt 205.000 đến 220.000 Boe mỗi ngày.
- Cổ tức hàng quý tăng lên 0,20 đô la mỗi cổ phiếu, với 146 triệu đô la được trả lại cho các cổ đông bằng cổ tức và mua lại cổ phiếu từ đầu năm đến nay.
- Công ty có kế hoạch ưu tiên giảm nợ, hướng tới tỷ lệ đòn bẩy khoảng một lần trước khi tiếp tục mua lại cổ phiếu.
- Các hoạt động tài chính quan trọng bao gồm phát hành 750 triệu đô la tiền giấy cao cấp và mua lại 349 triệu đô la tiền giấy cũ.
- Hướng dẫn sản lượng quý 4 đặt ở mức 205.000 đến 220.000 Boe mỗi ngày, cao nhất trong lịch sử của công ty, với 51% từ dầu.
Triển vọng công ty
- SM Energy dự kiến sản lượng dầu ròng sẽ tăng 40% tuần tự, với trọng tâm chiến lược là tăng trưởng từ lưu vực Uinta.
- Công ty đang chuyển giao quyền kiểm soát hoạt động từ chủ sở hữu trước đó và dự án 87% dầu từ hoạt động của Uinta trong quý 4.
- Fitch nâng cấp các ghi chú không có bảo đảm cao cấp của SM Energy lên Double B và khẩu súng lục ổ quay được bảo đảm thành Triple B trừ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Một số sự chậm trễ trong việc hoàn thành giếng được dự đoán, dẫn đến việc trì hoãn một số khối lượng lưu vực Uinta đến năm 2025.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hiệu quả hoạt động đã dẫn đến chi phí và chi phí vốn thấp hơn.
- Cơ sở vay cho cơ sở tín dụng quay vòng tăng lên 3 tỷ USD.
Bỏ lỡ
- Do ít giếng được hoàn thành bởi người bán, công ty sẽ thấy một số khối lượng lưu vực Uinta được hoãn lại đến năm 2025.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đã thảo luận về các thiết kế giếng sửa đổi trong lưu vực Uinta, dự kiến sẽ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nhưng sẽ trì hoãn việc hoàn thành.
Kết quả quý III của SM Energy cho thấy hiệu suất hoạt động mạnh mẽ, với sản lượng dầu kỷ lục và mở rộng chiến lược ở lưu vực Uinta. Công ty đang hướng dòng tiền tự do được điều chỉnh nhiều hơn theo hướng giảm nợ, với mục tiêu đạt được tỷ lệ đòn bẩy khoảng một lần. Bảng cân đối kế toán vẫn mạnh, với 2,74 tỷ đô la trái phiếu cao cấp gốc, không rút tiền vào cơ sở tín dụng quay vòng và số dư tiền mặt sau khi mua lại là 21 triệu đô la. Triển vọng của công ty trong quý IV vẫn tích cực, kỳ vọng tốc độ sản xuất cao nhất trong lịch sử, mặc dù có một số chậm trễ trong việc hoàn thành giếng và trì hoãn một số khối lượng nhất định. Sự tập trung của SM Energy vào kiểm soát hoạt động và hiệu quả, kết hợp với quản lý tài chính thận trọng, định vị nó để tiếp tục tăng trưởng và tạo ra giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thành công hoạt động gần đây và các thương vụ mua lại chiến lược của SM Energy được phản ánh trong các số liệu tài chính và quan điểm phân tích. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 4,63 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực năng lượng. Tỷ lệ P/E của công ty là 5,77 cho thấy rằng nó có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó, phù hợp với hiệu suất và triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ được báo cáo của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng SM Energy đã duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông phù hợp với thông báo tăng cổ tức gần đây của công ty. Lịch sử cổ tức lâu dài này, cùng với mức tăng trưởng cổ tức 33,33% được báo cáo trong mười hai tháng qua, nhấn mạnh sự ổn định tài chính và các chính sách thân thiện với cổ đông của SM Energy.
Khả năng sinh lời của công ty thể hiện rõ qua biên lợi nhuận gộp ấn tượng 82,73% và biên lợi nhuận hoạt động 41,23% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024. Những con số này hỗ trợ triển vọng tích cực của ban lãnh đạo và khả năng tạo ra dòng tiền mạnh mẽ của công ty, điều này rất quan trọng đối với các mục tiêu giảm nợ và các sáng kiến tăng trưởng trong tương lai.
Một mẹo của InvestingPro lưu ý rằng SM Energy hoạt động với mức nợ vừa phải, phù hợp với ưu tiên đã nêu của công ty là giảm đòn bẩy. Việc tập trung vào quản lý nợ, kết hợp với hiệu suất hoạt động mạnh mẽ, có khả năng cải thiện tính linh hoạt tài chính và xếp hạng tín dụng của công ty hơn nữa.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho SM Energy, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể có giá trị đối với những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt trong lĩnh vực năng lượng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.