Group 1 Automotive, Inc. (NYSE: GPI) đã tiết lộ thành tích tài chính quý III/2024 vào ngày 1/11, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ với tổng doanh thu kỷ lục 5,2 tỷ USD. Thu nhập ròng đã điều chỉnh đạt 133,5 triệu đô la, được củng cố bởi những đóng góp đáng kể từ việc bán xe mới và đã qua sử dụng, lần lượt chiếm 2,6 tỷ đô la và 1,7 tỷ đô la.
Việc tích hợp 54 đại lý ở Anh được mua lại từ Inchcape, giúp tăng thêm 2,7 tỷ đô la doanh thu, là một thành công lớn dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành Mark Raban. Bất chấp những thách thức như sự cố ngừng hoạt động CDK và cơn bão Beryl, công ty vẫn duy trì các chỉ số hiệu suất vững chắc, bao gồm đòn bẩy SG&A được điều chỉnh 64,3% ở Mỹ.
Những điểm chính
- Tổng doanh thu kỷ lục 5,2 tỷ USD trong quý 3/2024.
- Thu nhập ròng đã điều chỉnh là 133,5 triệu đô la.
- Doanh số bán xe mới đóng góp 2,6 tỷ USD; Doanh số bán xe đã qua sử dụng tăng thêm 1,7 tỷ USD.
- Tích hợp thành công việc mua lại bán lẻ Inchcape, thêm 2,7 tỷ đô la doanh thu.
- Tăng cường đội ngũ lãnh đạo đặt mục tiêu hội nhập đầy đủ vào cuối năm 2024.
- 64,3% đã điều chỉnh đòn bẩy SG&A tại Mỹ.
- Tám kỹ thuật viên mới được thuê ở Mỹ để tăng cường dịch vụ sau bán hàng.
- Doanh thu của Anh tăng 55,2% so với cùng kỳ năm trước; Dự kiến SG&A tiết kiệm 300 điểm cơ bản.
- Thanh khoản ở mức 813 triệu USD; Tỷ lệ đòn bẩy điều chỉnh tiền thuê ở mức 2,98 lần.
- 138 triệu đô la chi cho việc mua lại cổ phần, giảm 3,4% số lượng cổ phần.
- Triển vọng lạc quan về việc mua lại thị trường Mỹ; Thị trường Anh được xem là bão hòa.
Triển vọng công ty
- Tập trung tích hợp đầy đủ tổ chức vào cuối năm 2024.
- Tìm cách cân bằng giữa việc mua lại với lợi nhuận của cổ đông.
- Khám phá các cơ hội mua lại ở Mỹ, với các lựa chọn hạn chế ở Anh.
Điểm nổi bật của Bearish
- Những thách thức từ sự cố mất điện CDK và cơn bão Beryl.
- Giảm GPU xe mới 109 USD.
- GPU xe đã qua sử dụng giảm 71 USD.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu hàng quý tăng kỷ lục ở Anh là 55,2% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Đơn vị xe đã qua sử dụng bán lẻ cùng cửa hàng tăng gần 4%.
- Anh điều chỉnh SG&A cùng cửa hàng cải thiện 48 điểm cơ bản liên tiếp.
- Điều chỉnh dòng tiền hoạt động trong quý 3 ở mức 455 triệu USD, với dòng tiền tự do là 328 triệu USD.
Bỏ lỡ
- Những thách thức vẫn tồn tại trên thị trường xe đã qua sử dụng.
- Tỷ suất lợi nhuận trên xe mới phải đối mặt với áp lực.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Tiềm năng "giao dịch chunky" ở các khu vực kém phát triển của thị trường Mỹ.
- Sự hiện diện tại thị trường Anh được thiết lập có nghĩa là không cần phải tăng trưởng hơn nữa để duy trì tính cạnh tranh.
- Việc tích hợp các cửa hàng Inchcape sẽ phần lớn hoàn thành vào cuối năm 2023.
- Cách tiếp cận thận trọng đối với các khoản đầu tư vào các khu vực lân cận để bảo vệ các mối quan hệ OEM.
- Doanh thu sau bán hàng và chi phí kế hoạch sàn tại Inchcape được sắp xếp lại với phần còn lại của công ty.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 của Group 1 Automotive đã tiết lộ một công ty điều hướng các thách thức của ngành bằng các thương vụ mua lại chiến lược và tập trung vào hiệu quả hoạt động. Việc tích hợp thành công Inchcape và cách tiếp cận thận trọng trong phân bổ vốn nhấn mạnh cam kết của công ty đối với tăng trưởng dài hạn và giá trị cổ đông. Với vị thế thanh khoản mạnh mẽ và triển vọng thận trọng nhưng lạc quan cho tương lai, Group 1 Automotive dường như có vị trí tốt để tiếp tục quỹ đạo của mình trong lĩnh vực bán lẻ ô tô.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả kinh doanh quý 3/2024 mạnh mẽ của Group 1 Automotive được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 4,97 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực bán lẻ ô tô. Với hệ số P/E là 8,6 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024), GPI dường như đang giao dịch ở mức định giá tương đối hấp dẫn so với thị trường rộng lớn hơn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Group 1 Automotive đã duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông phù hợp với cách tiếp cận cân bằng của công ty đối với việc mua lại và phân bổ vốn được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Ngoài ra, lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và dự đoán của các nhà phân tích về lợi nhuận tiếp tục trong năm nay củng cố triển vọng tài chính tích cực được trình bày trong kết quả quý 3.
Hiệu suất mạnh mẽ cũng được thể hiện rõ trong giá cổ phiếu của GPI, đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần với mức lợi nhuận đáng kể là 50,7% so với năm ngoái. Điều này phù hợp với doanh thu kỷ lục của công ty và tích hợp thành công việc mua lại Inchcape được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.
Điều đáng chú ý là trong khi Group 1 Automotive hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, như được chỉ ra bởi InvestingPro Tip, công ty đã báo cáo vị thế thanh khoản vững chắc là 813 triệu đô la và tỷ lệ đòn bẩy được điều chỉnh cho thuê là 2,98 lần trong kết quả quý 3 của họ, cho thấy họ đang quản lý nợ hiệu quả.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Group 1 Automotive, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.