Cuộc gọi thu nhập: Nhanh chóng vượt hướng dẫn quý 2 nhưng điều chỉnh triển vọng cả năm

Fastly, Inc. (NYSE: FSLY) báo cáo doanh thu tốt hơn dự kiến trong quý II/2024, nhưng báo hiệu triển vọng thận trọng trong phần còn lại của năm. Doanh thu 132,4 triệu đô la của công ty đã vượt qua hướng dẫn của nó, cho thấy mức tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng bên ngoài 10 khách hàng hàng đầu.

Mặc dù vậy, Fastly phải đối mặt với những thách thức với một nhóm nhỏ khách hàng lớn nhất của mình, dẫn đến dự báo tăng trưởng chậm hơn. Công ty đang tích cực tái cấu trúc để giảm chi phí, kỳ vọng tiết kiệm 14 triệu USD chi phí hoạt động trong nửa cuối năm 2024 và đặt mục tiêu đạt được thu nhập hoạt động hòa vốn và dòng tiền tự do vào năm 2025.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 2 của Fastly đạt 132,4 triệu USD, tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Top 10 khách hàng hiện chiếm 34% doanh thu, giảm so với 38% trong quý 1.
• Fastly đang trải qua quá trình tái cấu trúc để điều chỉnh chi phí phù hợp với doanh thu, hướng tới mục tiêu giảm 14 triệu đô la chi phí.
• Công ty dự kiến phí tái cấu trúc GAAP một lần ở mức giữa một con số hàng triệu trong quý 3.
• Doanh thu cả năm 2024 dự kiến sẽ từ 530 triệu đến 540 triệu USD, cho thấy mức tăng trưởng 6% ở điểm giữa.
• Thu nhập hoạt động và hòa vốn dòng tiền tự do được đặt mục tiêu đến năm 2025.

Triển vọng công ty

• Doanh thu quý 3 dự kiến từ 130 triệu đến 134 triệu USD, tăng trưởng hàng năm từ 2% đến 5%.
• Hướng dẫn doanh thu cả năm 2024 được sửa đổi phản ánh sự chậm lại với kỳ vọng tăng trưởng 6% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Fastly tập trung vào việc đa dạng hóa cơ sở khách hàng và giảm sự phụ thuộc vào các khách hàng lớn nhất của mình.
• Công ty đang đầu tư vào các chiến lược tiếp cận thị trường và đổi mới công nghệ để thúc đẩy tăng trưởng và lợi nhuận dài hạn.
• Giám đốc doanh thu mới được kỳ vọng sẽ mang lại những thay đổi đáng kể cho tổ chức.

Điểm nổi bật của Bearish

• Dự kiến tăng trưởng dự kiến sẽ giảm do những thách thức với một nhóm nhỏ khách hàng lớn.
• Nhanh chóng trải qua sự sụt giảm liên tiếp về doanh thu từ một số khách hàng lớn nhất của nó.
• Sự mềm mỏng trong lưu lượng truy cập từ các tài khoản truyền thông lớn đã dẫn đến triển vọng thận trọng hơn trong năm.

Điểm nổi bật của Bullish

• Tăng trưởng doanh thu dịch vụ mạng và doanh thu bảo mật lần lượt là 6% và 13%.
• Công ty đang chứng kiến động lực được xây dựng bên ngoài 10 tài khoản hàng đầu, đặc biệt là trong phân khúc phi truyền thông.
• Fastly đang làm việc để đưa 10 tài khoản hàng đầu trở lại tăng trưởng và đang mở rộng tập trung vào chuyển động của doanh nghiệp.

Bỏ lỡ

• Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm xuống do dự báo giao thông yếu kém.
• Có áp lực về giá trong các tài khoản truyền thông lớn, mặc dù giá cả bên ngoài phân khúc truyền thông vẫn thành công.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Không phải tất cả các khách hàng lớn nhất của Fastly đều có cam kết và những khách hàng có cam kết thường thấp hơn mức lưu lượng truy cập dự kiến.
• Công ty đang thực hiện một chiến lược tương tác mới để thúc đẩy các cam kết bổ sung từ khách hàng.
• Tăng trưởng bảo mật đã chậm lại, nhưng Fastly tập trung vào việc đưa nó trở lại mức cao hơn.
• Biên lợi nhuận gộp đã giảm nhẹ do điều chỉnh giá cao hơn, nhưng áp lực này dự kiến sẽ giảm bớt trong nửa cuối năm.

Những nỗ lực tái cấu trúc của Fastly, bao gồm xem xét mức độ nhân sự của lực lượng lao động và giảm chi tiêu tùy ý, là một phần của động thái chiến lược để điều chỉnh cấu trúc chi phí của công ty với môi trường nhu cầu hiện tại.

Sự nhấn mạnh của công ty vào phát triển sản phẩm và thu hút khách hàng nhằm mục đích thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và cải thiện lợi nhuận của cổ đông bất chấp những thách thức hiện tại. Ban lãnh đạo của Fastly vẫn tự tin vào chiến lược của họ và công việc nền tảng đang được thực hiện để đảm bảo tăng trưởng và lợi nhuận trong những năm tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Fastly, Inc. (NYSE: FSLY) đã điều hướng một giai đoạn đầy thách thức, như được phản ánh trong hiệu suất thị trường gần đây và tâm lý của các nhà phân tích. Theo InvestingPro, 10 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới, cho thấy sự đồng thuận của thị trường đang nghiêng về triển vọng thận trọng hơn cho tương lai tài chính của công ty. Điều này phù hợp với hướng dẫn thận trọng của riêng Fastly cho năm tới.

Dữ liệu của InvestingPro cũng cho thấy Fastly đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với mức giá 6,84 USD vào lúc đóng cửa trước đó. Số liệu này nhấn mạnh sự suy giảm đáng kể của cổ phiếu trong năm qua, điều này được chứng minh thêm bằng việc tổng lợi nhuận giá 1 năm giảm 67,29%. Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty ở mức khoảng 934,34 triệu đô la, khi kết hợp với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) âm -6,88, nhấn mạnh những thách thức mà Fastly phải đối mặt trong việc đạt được lợi nhuận.

Bất chấp những rào cản này, có một lớp lót bạc trong vị thế thanh khoản của công ty. Tài sản lưu động của Fastly vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy mức độ phục hồi tài chính có thể hỗ trợ các nỗ lực tái cấu trúc và hướng tới thu nhập hoạt động hòa vốn và dòng tiền tự do vào năm 2025.

InvestingPro Tips tiết lộ rằng, trong khi Fastly hoạt động với mức nợ vừa phải và không trả cổ tức cho cổ đông, nó cũng không có lãi trong mười hai tháng qua. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và các mẹo bổ sung có thể tìm thấy chúng trên InvestingPro, với tổng cộng 9 mẹo khác có sẵn để cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính hiện tại và triển vọng tương lai của Fastly.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.