Marqeta, Inc. (mã: MQ), nền tảng phát hành thẻ hiện đại toàn cầu, đã báo cáo thu nhập quý IV/2023, tiết lộ kết quả trái chiều.
Công ty đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong tổng khối lượng chế biến (TPV), tăng 33% lên 62 tỷ USD so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, doanh thu thuần đã giảm mạnh 42% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 119 triệu đô la, chủ yếu là do những thay đổi trong trình bày doanh thu sau khi gia hạn hợp đồng Cash App.
Bất chấp những thách thức này, Marqeta đã quản lý EBITDA điều chỉnh tích cực là 3 triệu đô la trong quý và công bố các giao dịch tín dụng thương mại chiến lược nhằm mở rộng khả năng nền tảng của mình.
Những điểm chính
- TPV quý 4 của Marqeta tăng 33% lên 62 tỷ USD, trong khi TPV cả năm tăng 34% lên 222 tỷ USD.
- Doanh thu thuần quý 4 giảm 42% xuống còn 119 triệu USD, chủ yếu do gia hạn hợp đồng Cash App.
- Lợi nhuận gộp trong quý 4 giảm 4% xuống còn 83 triệu USD, với giá gia hạn Ứng dụng tiền mặt góp phần vào sự sụt giảm.
- Chi phí hoạt động điều chỉnh trong quý 4 giảm 16% xuống còn 80 triệu USD, dẫn đến EBITDA điều chỉnh dương là 3 triệu USD.
- Công ty đã đảm bảo hai giao dịch tín dụng thương mại lớn và tổ chức lại chiến lược tiếp cận thị trường để tập trung vào các cơ hội tài chính nhúng.
- Marqeta dự đoán tăng trưởng trở lại vào nửa cuối năm 2024, với kỳ vọng tăng trưởng TPV 30% trong suốt cả năm.
Triển vọng công ty
- Doanh thu thuần cả năm 2024 dự kiến giảm từ 20% đến 24%.
- Tăng trưởng lợi nhuận gộp cả năm 2024 dự kiến từ 6% đến 9%.
- Chi phí hoạt động điều chỉnh dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức trung bình đến cao vào năm 2024.
- Marqeta dự đoán biên EBITDA điều chỉnh khoảng 0% cho cả năm 2024.
- Dự kiến doanh thu thuần và tốc độ tăng trưởng lợi nhuận gộp cải thiện đáng kể trong nửa cuối năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Việc thay đổi doanh thu liên quan đến hợp đồng Cash App đã ảnh hưởng không nhỏ đến doanh thu thuần và lợi nhuận gộp.
- Lợi nhuận gộp bị ảnh hưởng bởi giá gia hạn Ứng dụng tiền mặt và gia hạn không theo khối, gây ra sự thu hẹp trong quý 4.
Điểm nổi bật của Bullish
- Marqeta đang nhận thấy sự đóng góp từ các trường hợp sử dụng và giải pháp mới, chẳng hạn như BNPL, thẻ thanh toán mọi nơi và tăng tốc tiếp cận tiền lương.
- Công ty đã đảm bảo hợp đồng dài hạn với khách hàng và đang mở rộng khả năng nền tảng của mình.
- Nền tảng khác biệt và cơ hội thị trường của Marqeta dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Bỏ lỡ
- Doanh thu thuần quý 4 bị bỏ lỡ do thay đổi doanh thu do gia hạn hợp đồng Cash App.
- Việc gia hạn Non-Block có tác động tiêu cực nhẹ đến tăng trưởng lợi nhuận gộp trong quý 4.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành của Marqeta hy vọng phần lớn tăng trưởng trong hai năm tới sẽ đến từ fintech và khách hàng tài chính nhúng.
- Các tổ chức tài chính lớn hơn dự kiến sẽ bắt đầu áp dụng các dịch vụ của Marqeta vào năm 2025 hoặc 2026.
- Môi trường pháp lý cho ngân hàng như một dịch vụ và tài chính nhúng được coi là lành mạnh và Marqeta có vị trí tốt để hưởng lợi từ bất kỳ chuyến bay nào đến chất lượng.
- Việc mở một trung tâm ở Ba Lan dự kiến sẽ giảm chi phí công nghệ và phát triển, tận dụng nguồn nhân tài địa phương và điều kiện thị trường lao động.
Kết quả hoạt động của Marqeta trong quý IV/2023 phản ánh giai đoạn chuyển đổi và sắp xếp lại chiến lược. Trong khi công ty phải đối mặt với những thách thức ngắn hạn, đặc biệt là với sự sụt giảm doanh thu do gia hạn hợp đồng, công ty vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của mình, đặc biệt là trong thị trường tài chính nhúng đang phát triển. Những nỗ lực của Marqeta để hợp lý hóa hoạt động và mở rộng nền tảng của mình thông qua tăng trưởng quốc tế và các dịch vụ sản phẩm mới, chẳng hạn như thẻ tín dụng thương mại và giải pháp BNPL, báo hiệu cam kết mở rộng dài hạn và mua lại thị phần. Khi Marqeta tiếp tục đổi mới và thích ứng với bối cảnh công nghệ tài chính đang phát triển, nó đặt mục tiêu tận dụng các cơ hội phía trước và trở lại tăng trưởng vào nửa cuối năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập mới nhất của Marqeta, Inc. đã thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư, đặc biệt là với các động thái chiến lược của công ty và bối cảnh tài chính hiện tại. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Marqeta, đây là một số thông tin chi tiết dựa trên dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro và InvestingPro Tips:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của Marqeta ở mức 3,36 tỷ USD, phản ánh quy mô và giá trị thị trường của công ty.
- Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của công ty, tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 4 năm 2023, là -14,08, cho thấy các nhà đầu tư hiện sẵn sàng trả 14,08 đô la cho mỗi đô la thua lỗ, đây có thể là dấu hiệu của kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai.
- Với doanh thu giảm 9,63% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, tài chính của Marqeta phản ánh những thách thức phải đối mặt trong quý gần đây.
Mẹo InvestingPro:
1. Bất chấp những thách thức về lợi nhuận, ban lãnh đạo của Marqeta đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể là tín hiệu của niềm tin vào hiệu suất trong tương lai của công ty.
2. Tài sản lưu động của Marqeta vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy công ty đang ở vị trí tốt để trang trải các khoản nợ trước mắt.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/MQ, có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, các nhà đầu tư có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào vô số dữ liệu tài chính và thông tin chi tiết của chuyên gia.
Các chỉ số tài chính và chiến lược quản lý của Marqeta, như được nhấn mạnh trong những Thông tin chi tiết về InvestingPro này, rất quan trọng để các nhà đầu tư xem xét trong bối cảnh công ty nỗ lực điều hướng qua giai đoạn chuyển đổi và tăng trưởng mục tiêu vào nửa cuối năm 2024.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.