Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
GitLab Inc. (NASDAQ: GTLB), nhà cung cấp nền tảng DevSecOps hàng đầu, đã báo cáo doanh thu quý II tăng đáng kể 31% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 183 triệu đô la. Biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP của công ty đáng chú ý vượt quá kỳ vọng, đạt 10%.
Hiệu suất này được cho là do việc thu hút khách hàng mới, mở rộng bởi khách hàng hiện tại và việc áp dụng ngày càng tăng các tính năng hỗ trợ AI trong nền tảng của họ. Nhìn về phía trước, GitLab dự báo tiếp tục tăng trưởng với doanh thu quý 3 dự kiến từ 187 triệu đến 188 triệu đô la và doanh thu cả năm dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 742 triệu đô la đến 744 triệu đô la.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 2 của GitLab tăng 31% YoY lên 183 triệu USD.
- Biên lợi nhuận hoạt động Non-GAAP đạt 10%, vượt kỳ vọng.
- Khả năng AI của công ty đã góp phần vào quy mô giao dịch lớn hơn và mở rộng khách hàng.
- GitLab được công nhận là Đơn vị dẫn đầu trong Magic Quadrant của Gartner về Trợ lý mã AI và Nền tảng DevOps.
- Dịch vụ Ultimate của GitLab chiếm 47% tổng ARR trong quý 2.
- Tỷ lệ duy trì ròng dựa trên đồng đô la của công ty ở mức 126%.
- Hướng dẫn cho doanh thu quý 3 năm tài chính 25 được đặt ở mức 187 triệu đô la đến 188 triệu đô la và doanh thu cả năm ở mức 742 triệu đô la đến 744 triệu đô la.
Triển vọng công ty
- GitLab dự đoán tốc độ tăng trưởng 25% đến 26% YoY cho Q3 FY25.
- Trong cả năm tài chính 25, công ty dự kiến tốc độ tăng trưởng khoảng 28% YoY.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty dự kiến sẽ phải chịu khoảng 14 triệu đô la chi phí liên quan đến liên doanh Trung Quốc, JiHu, cho năm tài chính 25.
Điểm nổi bật của Bullish
- Khả năng hỗ trợ AI của GitLab là yếu tố chính để đạt được quy mô giao dịch lớn hơn.
- Nền tảng toàn diện và các tính năng bảo mật mạnh mẽ của công ty đang thúc đẩy sự chấp nhận của khách hàng.
- Giải pháp SaaS cho một người thuê của GitLab là duy nhất trên thị trường, định vị công ty tốt cho sự phát triển trong tương lai.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- CFO của GitLab không quan tâm đến tỷ lệ duy trì ròng dựa trên đồng đô la khi các đoàn hệ lịch sử tiếp tục mở rộng.
- Giám đốc điều hành của công ty nhấn mạnh nền tảng toàn diện và cách tiếp cận lấy khách hàng làm trung tâm của GitLab là điểm bán hàng chính.
- Việc áp dụng AI đang ở giai đoạn đầu nhưng dự kiến sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn cho GitLab.
Hiệu suất quý II của GitLab đã chứng minh khả năng của công ty trong việc tận dụng khả năng AI của mình để không chỉ thu hút khách hàng mới mà còn mở rộng sự tham gia với các khách hàng hiện tại. Việc giới thiệu GitLab Duo và sự công nhận của công ty trong Magic Quadrant của Gartner nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của AI trong các dịch vụ sản phẩm của GitLab. Với chỉ định "Đang xử lý" cho FedRAMP Moderate, GitLab cũng được thiết lập để đáp ứng các yêu cầu bảo mật và tuân thủ phức tạp của nhiều khách hàng hơn.
Sự tập trung của công ty vào khách hàng doanh nghiệp và nhu cầu cụ thể của họ, bao gồm cả việc phát triển các mô hình ngoại tuyến, đã nhận được phản hồi tích cực, đặc biệt là từ khách hàng của GitLab Ultimate. Việc thực hiện dần dần các thay đổi về giá cho khách hàng hiện tại được dự đoán sẽ cải thiện tính kinh tế đơn vị, trong khi các giải pháp bảo mật tích hợp của công ty tiếp tục đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự chấp nhận của khách hàng.
Khi GitLab nhìn về tương lai, AI đã sẵn sàng bắt đầu đóng góp đáng kể hơn cho mô hình kinh doanh của họ từ năm tài chính 2026 trở đi. Với xu hướng thâm nhập người dùng cao hiện nay và áp dụng từ dưới lên, GitLab đang định vị mình để tăng trưởng bền vững trong các quý tới. Công ty vẫn lạc quan về kết quả kinh doanh trong quý IV và kỳ vọng sẽ duy trì xu hướng tăng trưởng doanh thu lịch sử.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
GitLab Inc. (NASDAQ: GTLB) đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong thu nhập quý II với tăng trưởng doanh thu đáng kể và triển vọng lạc quan cho các quý sắp tới. Để hiểu thêm về sức khỏe tài chính và quỹ đạo tăng trưởng của GitLab, đây là một số thông tin chi tiết từ InvestingPro:
Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của GitLab là 89,36% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, cho thấy hiệu quả của công ty trong việc quản lý giá vốn hàng bán so với doanh thu. Điều này đặc biệt liên quan đến bài viết vì nó ủng hộ quan điểm rằng các tính năng hỗ trợ AI của GitLab có thể góp phần cải thiện lợi nhuận và quy mô giao dịch lớn hơn.
Hơn nữa, công ty có tốc độ tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 32.42% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, phù hợp với mức tăng doanh thu quý 2 được báo cáo là 31% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự nhất quán trong tăng trưởng doanh thu này là một dấu hiệu đáng khích lệ cho các nhà đầu tư tiềm năng và các bên liên quan, củng cố triển vọng tăng giá được trình bày trong bài viết.
Mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ lệ P / E là -19,36, InvestingPro Tips tiết lộ rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Cái nhìn sâu sắc về tương lai này có thể cung cấp cho độc giả cảm giác về tiềm năng thu nhập trong tương lai của GitLab, đây là một khía cạnh quan trọng trong định giá và chiến lược dài hạn của công ty.
Ngoài ra, vị thế tiền mặt của GitLab rất mạnh, vì nó nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Sự ổn định tài chính này rất quan trọng đối với khả năng đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng trong tương lai của công ty, chẳng hạn như mở rộng khả năng AI và đảm bảo chỉ định FedRAMP Modem.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích chuyên sâu hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung liên quan đến tài chính và hiệu suất thị trường của GitLab, hiện tại có thêm 20 mẹo có sẵn tại https://www.investing.com/pro/GTLB. Những lời khuyên này có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về định giá cổ phiếu, tâm lý thị trường và các số liệu tài chính khác của GitLab có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.