Cuộc gọi thu nhập: Applied Digital báo cáo doanh thu tăng 67% trong quý 1 năm 2025

Applied Digital, một công ty chuyên về lưu trữ trung tâm dữ liệu và dịch vụ đám mây, đã báo cáo doanh thu tăng đáng kể 67%, đạt 60,7 triệu đô la trong quý tài chính đầu tiên của năm 2025. Sự tăng trưởng này chủ yếu là do hiệu suất mạnh mẽ của các phân khúc dịch vụ đám mây và lưu trữ trung tâm dữ liệu của họ. Mặc dù doanh thu tăng vọt, công ty đã trải qua khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 21,6 triệu đô la. Cuộc gọi thu nhập, được tổ chức vào ngày 10 tháng 10 năm 2024, cũng bao gồm các cập nhật về các khoản đầu tư chiến lược, tiến độ xây dựng trong khuôn viên Ellendale HPC và thay đổi đội ngũ điều hành.

Những điểm chính

• Doanh thu của Applied Digital tăng 67% lên 60,7 triệu USD trong quý tài chính đầu tiên của năm 2025.
• Công ty báo cáo khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 21,6 triệu đô la, với EBITDA đã điều chỉnh là 20 triệu đô la.
• Lưu trữ trung tâm dữ liệu và dịch vụ đám mây là động lực doanh thu chính, đóng góp lần lượt 34,8 triệu đô la và 25,9 triệu đô la.
• Các khoản đầu tư chiến lược từ NVIDIA và các nhà đầu tư tổ chức khác đã củng cố bảng cân đối kế toán của công ty.
• Việc xây dựng khuôn viên Ellendale HPC đang đi đúng hướng, với kế hoạch hoàn tất hợp đồng thuê 100 megawatt ban đầu và các tùy chọn cho thêm 300 megawatt.
• Applied Digital đang khám phá việc kiếm tiền từ đường ống 1,4 gigawatt.
• Chi phí khấu hao và khấu hao cao hơn đã ảnh hưởng đến chi phí, tổng cộng 34,4 triệu đô la trong quý.
• Giám đốc tài chính David Rench sẽ chuyển sang Giám đốc hành chính, với Saidal Mohmand đảm nhận vị trí Giám đốc tài chính có hiệu lực từ ngày 14 tháng 10 năm 2024.
• Việc xây dựng các cơ sở ở Bắc Dakota đã bắt đầu, với kế hoạch triển khai các cụm GPU bổ sung vào nửa cuối năm tài chính 2025.
• Việc hoàn tất hợp đồng thuê cho cơ sở đầu tiên dự kiến vào đầu năm 2025, với giá cho các dịch vụ GPU vẫn ổn định ở mức khoảng 220 đô la mỗi giờ.

Triển vọng công ty

• Applied Digital sắp hoàn thành các dự án hiện tại, với tiến độ 98,5% đến 99%.
• Công ty dự kiến sẽ hoàn tất các cuộc đàm phán cho thuê trong vòng sáu đến tám tuần.
• Nỗ lực thu hồi nhiệt thải từ các trung tâm dữ liệu đang được thực hiện, với các giải pháp nông nghiệp được lên kế hoạch triển khai vào năm 2025.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty phải đối mặt với khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 21,6 triệu đô la trong quý.
• Sự không chắc chắn tồn tại liên quan đến một khách hàng lớn liên quan đến vấn đề 2,7 tỷ đô la được báo cáo.

Điểm nổi bật của Bullish

• Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với sự đóng góp đáng kể từ cả dịch vụ lưu trữ trung tâm dữ liệu và đám mây.
• Quan hệ đối tác chiến lược và đầu tư đã củng cố vị thế tài chính của công ty.
• Có nhu cầu thị trường mạnh mẽ cho việc triển khai cụm GPU sắp tới của công ty.

Bỏ lỡ

• Mặc dù doanh thu tăng trưởng, công ty báo lỗ ròng, ảnh hưởng bởi chi phí khấu hao và khấu hao cao hơn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Wes Cummins không tiết lộ tỷ lệ lợi suất cho thuê cụ thể cho dự án thứ hai nhưng xác nhận mô hình tài chính của công ty vẫn còn nguyên vẹn.
• Cummins nhấn mạnh các đề nghị gia tăng từ các hyperscalers cho vốn trả trước, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ trong các năm 2025 và 2026.
• Bản cập nhật tiếp theo từ công ty dự kiến vào tháng Giêng.

Tóm lại, cuộc gọi thu nhập của Applied Digital cho thấy một công ty có tốc độ tăng trưởng doanh thu nhanh chóng nhưng vẫn phải đối phó với khoản lỗ ròng. Các khoản đầu tư chiến lược, tiến độ xây dựng và giá cả ổn định trong các dịch vụ GPU là những dấu hiệu tích cực, trong khi sự không chắc chắn với một khách hàng lớn và khoản lỗ ròng được báo cáo là những thách thức. Công ty đang tiến lên phía trước với các dự án và thay đổi điều hành, tập trung vào việc nắm bắt nhu cầu thị trường và hoàn tất các hợp đồng thuê quan trọng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây của Applied Digital phù hợp với một số chỉ số và xu hướng chính được xác định bởi InvestingPro. Mức tăng doanh thu ấn tượng 67% của công ty lên 60.7 triệu đô la trong quý tài chính đầu tiên của năm 2025 phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu đáng kể là 198.92% trong mười hai tháng qua. Quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ này được hỗ trợ thêm bởi InvestingPro Tip cho thấy các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm nay.

Mặc dù hiệu suất hàng đầu mạnh mẽ, Applied Digital đã báo cáo khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 21,6 triệu đô la. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro lưu ý rằng công ty không có lãi trong mười hai tháng qua. Mẹo cũng cho thấy các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể giải thích cho những khoản lỗ đang diễn ra mặc dù tăng trưởng doanh thu.

Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,68 tỷ USD, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về triển vọng tương lai của nó. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Applied Digital đang giao dịch ở mức định giá doanh thu cao, theo một InvestingPro Tip khác. Điều này có thể chỉ ra rằng thị trường đã định giá trong kỳ vọng tăng trưởng đáng kể trong tương lai.

Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng cổ phiếu của Applied Digital đã cho thấy sự biến động cao, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tip. Sự biến động này thể hiện rõ trong các chỉ số hiệu suất của cổ phiếu, với lợi nhuận mạnh mẽ 14,91% trong tháng trước và lợi nhuận ấn tượng 147,49% trong sáu tháng qua. Những con số này nhấn mạnh tiềm năng cho cả lãi và lỗ đáng kể trong thời gian ngắn.

Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Applied Digital, điều quan trọng cần lưu ý là InvestingPro cung cấp 15 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những lời khuyên bổ sung này có thể đặc biệt có giá trị trong tình hình tài chính phức tạp của công ty, kết hợp tăng trưởng cao với thua lỗ liên tục.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.