AllianceBernstein Holding L.P. (NYSE: AB) đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong Đánh giá thu nhập quý III năm 2024, với Giám đốc điều hành Seth Bernstein thông báo rằng công ty đã vượt qua 800 tỷ đô la tài sản được quản lý (AUM). Công ty đã chứng kiến dòng vốn ròng ổn định trong ba quý liên tiếp, với sự tăng trưởng đáng kể trong nền tảng thị trường tư nhân và sự gia tăng đáng kể về thu nhập điều chỉnh trên mỗi đơn vị. Mặc dù có một số thách thức, AllianceBernstein vẫn lạc quan về chiến lược tăng trưởng của mình, đặc biệt là ở các thị trường tư nhân và các quỹ ETF đang hoạt động.
Những điểm chính
- AUM của AllianceBernstein vượt quá 800 tỷ USD, với 6 tỷ USD dòng thu nhập cố định đang hoạt động.
- Dòng vốn đầu tư từ đầu năm đến nay tăng 50% so với cả năm 2023.
- Hoạt động kinh doanh bán lẻ đạt dòng vốn hàng quý cao nhất kể từ năm 2021, trong khi dòng vốn tổ chức chảy ra đạt tổng cộng 4,4 tỷ USD.
- Nền tảng thị trường tư nhân đã tăng lên 68 tỷ đô la AUM, với mục tiêu đạt 100 tỷ đô la.
- Thu nhập điều chỉnh trên mỗi đơn vị tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái lên 0,77 đô la.
- Doanh thu thuần vẫn giữ nguyên ở mức 845 triệu đô la, với phí hiệu suất giảm nhẹ.
- Biên độ hoạt động điều chỉnh cải thiện 330 điểm cơ bản lên 31,3%.
- Công ty đã huy động được 700 triệu đô la trong các lựa chọn thay thế trong quý 3, bao gồm cả việc ra mắt Quỹ CarVal Interval.
Triển vọng công ty
- AllianceBernstein đặt mục tiêu tiếp tục tăng trưởng ở các thị trường tư nhân, hướng tới 100 tỷ USD trong AUM.
- Công ty có kế hoạch mở rộng quy mô các quỹ hiện có, ra mắt sản phẩm mới và mở rộng đội ngũ, đặc biệt là tín dụng tư nhân.
- Quan hệ đối tác với Equitable và cam kết 20 tỷ đô la dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng.
- Công ty đang tập trung vào các kênh bán lẻ và bảo hiểm cho phí thực hiện, với hướng dẫn ký quỹ dự kiến là 33% cho năm tài chính 25.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đã trải qua các đợt mua lại trong chiến lược vốn chủ động, ảnh hưởng đến dòng kênh.
- Dòng vốn của các tổ chức lên tới 4,4 tỷ USD.
- Phí biểu diễn giảm 2 triệu đô la so với năm trước, với kỳ vọng cho cả năm 2024 từ 145 triệu đô la đến 155 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty báo cáo dòng vốn bán lẻ hàng quý cao nhất kể từ năm 2021.
- Quản lý tài sản tư nhân có dòng vốn khiêm tốn, với sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các dịch vụ và lựa chọn thay thế miễn thuế.
- Đường ống tài trợ đạt 10,1 tỷ USD, với 1,9 tỷ USD được tài trợ trong quý 3.
Bỏ lỡ
- Dòng vốn chủ động hoạt động ra ngoài đạt 4,5 tỷ USD.
- Tỷ lệ phí đường ống giảm do tài trợ cho các nhiệm vụ thay thế phí cao hơn và tác động từ các nhiệm vụ phí thấp hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- AllianceBernstein tự tin vào sự phát triển của nền tảng cho vay thị trường trung bình và các khoản đầu tư bảo hiểm của bên thứ ba.
- Công ty nhìn thấy tiềm năng trong việc mở rộng mối quan hệ với các công ty bảo hiểm bên thứ ba và thị trường quốc tế, bao gồm cả châu Á.
- Sáng kiến ETF tích cực đã đạt được hơn 5 tỷ đô la AUM trên 15 sản phẩm trong hai năm, với kế hoạch mở rộng ra thị trường quốc tế.
Tóm lại, kết quả quý III của AllianceBernstein phản ánh một công ty đang điều hướng những thách thức của thị trường trong khi tận dụng các cơ hội tăng trưởng, đặc biệt là ở các thị trường tư nhân và ETF. Với dòng vốn mạnh mẽ vào thu nhập cố định chủ động và tập trung chiến lược vào việc mở rộng nền tảng thị trường tư nhân, công ty được định vị để tiếp tục tiến bộ trong các quý tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả kinh doanh quý III mạnh mẽ của AllianceBernstein được làm sáng tỏ thêm bởi các số liệu chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 4,39 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành quản lý tài sản. Với tỷ lệ P/E là 13,26, AllianceBernstein dường như đang giao dịch ở mức định giá hợp lý so với thu nhập của mình, phù hợp với mức tăng trưởng được báo cáo của công ty về thu nhập điều chỉnh trên mỗi đơn vị.
Một trong những mẹo InvestingPro nổi bật nhất là AllianceBernstein "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông", với tỷ suất cổ tức hiện tại là 7,54%. Lợi suất cao này đặc biệt đáng chú ý khi công ty đã "duy trì chi trả cổ tức trong 37 năm liên tiếp", thể hiện cam kết lâu dài trong việc trả lại giá trị cho cổ đông. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong bối cảnh các sáng kiến tăng trưởng và hiệu suất gần đây của công ty.
Ngoài ra, AllianceBernstein đang "giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần", với giá cổ phiếu ở mức 98,46% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Chỉ số này hỗ trợ động lực tích cực được đề xuất bởi tăng trưởng AUM được báo cáo của công ty và biên lợi nhuận hoạt động được cải thiện. Tổng lợi nhuận giá 1 năm là 42,46% tiếp tục nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của cổ phiếu, có thể là do công ty thực hiện thành công chiến lược tăng trưởng của mình, đặc biệt là ở các thị trường tư nhân và các quỹ ETF đang hoạt động.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho AllianceBernstein, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể có giá trị đối với những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt dựa trên phạm vi rộng hơn các số liệu tài chính và quan sát của chuyên gia.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.